# Calculadora de cripto en tu cartera: impacto en riesgo y retorno

> Calcula cuánto cambian el riesgo y la rentabilidad esperada de tu cartera según el porcentaje que dedicas a cripto, con volatilidad y correlación.

- Calculadora gratis y sin registro: https://skilio.com/calculadoras/asignacion-cripto-en-cartera-impacto-riesgo/
- Sirve en cualquier país (eliges la moneda).

## En resumen

- Con 5 % en cripto (volatilidad 60 %) y 95 % en una cartera del 14 %, con correlación 0,3, la volatilidad pasa de 14 % a 14,49 % al año.
- En ese ejemplo la cripto pesa 5 de cada 100, pero aporta cerca de 10 de cada 100 del riesgo, el doble de su peso.
- Su rentabilidad esperada sube de 6 % a 6,45 % si supones 15 % para la cripto y 6 % para el resto.
- Si te marcas un tope de 15 % de volatilidad, el peso máximo de cripto sería de 7,8 %.

## Qué datos pide

Etiqueta del campo y valor de ejemplo con el que se abre la calculadora:

- Peso de la cripto en tu cartera: 5 %
- Rentabilidad esperada de la cripto (al año): 15 %
- Volatilidad de la cripto (al año): 60 %
- Rentabilidad esperada del resto (al año): 6 %
- Volatilidad del resto (al año): 14 %
- Correlación entre cripto y resto: 0,3
- Caída hipotética de la cripto: 70 %
- Volatilidad máxima que toleras: 15 %

## Resultado con los valores de ejemplo

Es lo que da la calculadora con los datos de ejemplo de la lista anterior:

- Volatilidad de la cartera: 14,49 %
- Rentabilidad esperada: 6,45 %
- Riesgo añadido por la cripto: 0,49

> Esta calculadora hace una estimación con los supuestos que escribes. No es consejo de inversión: la cripto puede perder gran parte de su valor.

## ¿Qué porcentaje de cripto puede tener una cartera?

No hay un porcentaje correcto para todos: depende del riesgo que aceptes. Lo que sí puedes medir es **cuánto riesgo añade** cada punto de cripto. Con unos supuestos de ejemplo, un 5 % en cripto sube la volatilidad de la cartera de 14 % a 14,49 % al año. Con un 20 %, sube hasta 18,71 %.

La razón es que la cripto se mueve mucho más que acciones o bonos. Pesa poco en dinero, pero pesa mucho en riesgo. La [diversificación](https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/diversification) reparte el dinero entre activos que no se mueven igual, pero un activo muy volátil sigue dominando el riesgo total.

## Cómo usar la calculadora

1. **Peso de la cripto:** de cada 100 que tienes invertidos, cuántos están en cripto.
2. **Rentabilidad y volatilidad de la cripto y del resto:** son supuestos tuyos. La volatilidad es cuánto se mueve el precio en un año.
3. **Opciones avanzadas:** la correlación (de −1 a 1), una caída hipotética de la cripto y la volatilidad máxima que toleras.

Te da la rentabilidad esperada, la volatilidad, el riesgo añadido, el aporte de la cripto al riesgo, un año malo y el peso máximo de cripto dentro de tu límite.

## Fórmula

```
rentabilidad = a · rc + (1 − a) · rr
varianza = a² · sc² + (1 − a)² · sr² + 2 · a · (1 − a) · rho · sc · sr
volatilidad = raíz cuadrada de la varianza
```

- **a:** peso de la cripto en fracción (5 % = 0,05).
- **rc, rr:** rentabilidad esperada de la cripto y del resto.
- **sc, sr:** volatilidad anual de la cripto y del resto.
- **rho:** correlación entre ambos.

El aporte de la cripto al riesgo es a · (a · sc² + (1 − a) · rho · sc · sr) dividido entre la varianza.

## Ejemplo

Cartera con 5 % en cripto (rentabilidad 15 %, volatilidad 60 %) y 95 % en el resto (rentabilidad 6 %, volatilidad 14 %), correlación 0,3.

| Dato | Resultado |
| --- | --- |
| Rentabilidad esperada | 6,45 % |
| Volatilidad de la cartera | 14,49 % |
| Riesgo añadido por la cripto | 0,49 puntos |
| Aporte de la cripto al riesgo | 10,0 % |
| Año malo (rentabilidad menos volatilidad) | -8,04 % |
| Pérdida si la cripto cae un 70 % | 3,5 % |
| Peso máximo con tope de 15 % | 7,8 % |

Cómo cambia el resultado con el peso:

| Peso | Rentabilidad | Volatilidad | Aporte al riesgo |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 % | 6,09 % | 14,05 % | 1,4 % |
| 5 % | 6,45 % | 14,49 % | 10,0 % |
| 10 % | 6,90 % | 15,50 % | 24,4 % |
| 20 % | 7,8 % | 18,71 % | 52,7 % |
| 30 % | 8,70 % | 22,93 % | 71,7 % |

Con 20 % en cripto, más de la mitad del riesgo de la cartera viene de ese 20 %.

## Errores comunes

- **Mirar solo el peso en dinero.** Un 10 % en cripto puede aportar casi la cuarta parte del riesgo.
- **Usar una correlación baja.** En las crisis, los activos suelen moverse juntos y la correlación sube. Prueba con 0,6 o 0,8.
- **Confiar en una rentabilidad alta.** La rentabilidad esperada es un supuesto: puede salir distinta, o negativa.
- **No rebalancear.** Si la cripto sube mucho, su peso crece solo. Mira el [rebalanceo de cartera](https://skilio.com/calculadoras/rebalanceo-cartera/).

Para profundizar, usa la [volatilidad de una cartera de dos activos](https://skilio.com/calculadoras/volatilidad-cartera-dos-activos/), el [ratio de Sharpe y Sortino](https://skilio.com/calculadoras/ratio-sharpe-sortino/) o compara con [bitcoin y oro](https://skilio.com/calculadoras/bitcoin-vs-oro/).

## Preguntas frecuentes

### ¿Qué porcentaje de cripto es prudente?

Depende de tu tolerancia al riesgo y del plazo. Pon tu límite de volatilidad en las opciones avanzadas y la calculadora te dice el peso máximo que lo respeta. Con los datos de ejemplo y un tope de 15 %, es 7,8 %.

### ¿Por qué la cripto aporta más riesgo que su peso?

Porque su volatilidad es mucho mayor que la del resto. En el ejemplo pesa 5 % y aporta cerca de 10 % del riesgo.

### ¿Qué pasa si la cripto cae un 70 %?

La pérdida de la cartera es el peso por la caída. Con un 5 % en cripto, la cartera pierde 3,5 % si el resto no se mueve. Con un 20 %, pierde 14 %.

### ¿Puede bajar el riesgo de la cartera al añadir cripto?

Solo en casos raros: con correlación negativa o un peso muy pequeño y un resto muy volátil. Con los supuestos habituales, el riesgo sube.

### ¿De dónde saco la volatilidad y la correlación?

De series históricas de precios que tú elijas. Cambian mucho según el periodo, así que prueba varios valores y mira el rango.

## Fuentes

- Diversificación — investor.gov: https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/diversification