# Calculadora de interés de margen por tramos de saldo en EE. UU.

> Calcula el interés del préstamo de margen en EE. UU. con tasas por tramos de saldo: interés diario y anual, tasa efectiva y efecto en tu rentabilidad.

- Calculadora gratis y sin registro: https://skilio.com/calculadoras/coste-intereses-margen-por-tramos-saldo/
- Solo Estados Unidos.

## En resumen

- Con $150,000 prestados en margen y tasas de 12, 11, 10 y 9 % por tramos de saldo, pagas $16,250.00 de interés al año, una tasa efectiva del 10.83 %.
- En 30 días de ese préstamo el interés es de $1,354.17, unos $45.14 por día contando el año con 360 días.
- Con $150,000 propios más ese préstamo, la compra de $300,000 debe rendir un 5.42 % anual solo para cubrir el interés.
- Cobrar todo el saldo a la tasa del primer tramo (12 %) costaría $18,000.00 al año: $1,750.00 más que con los tramos.

## Qué datos pide

Etiqueta del campo y valor de ejemplo con el que se abre la calculadora:

- Saldo prestado en margen: $150,000
- Días con ese saldo: 30 días
- Tramos de saldo y tasa anual:

  | Hasta (saldo) | Tasa anual |
  | --- | --- |
  | $25,000 | 12 % |
  | $100,000 | 11 % |
  | $500,000 | 10 % |
  | $0 | 9 % |

- Tu dinero en la compra: $150,000
- Rentabilidad anual esperada de lo comprado: 8 %
- Días del año para el interés: 360 días (lo habitual)

## Resultado con los valores de ejemplo

Es lo que da la calculadora con los datos de ejemplo de la lista anterior:

- Interés del periodo: $1,354.17
- Interés al año: $16,250.00
- Tasa efectiva: 10.83 %

## ¿Cómo se calcula el interés de margen por tramos?

El interés de margen por tramos se calcula por partes: cada tramo de saldo cobra su propia tasa solo por el dinero que cae dentro de él. Con $150,000 prestados y tasas de 12, 11, 10 y 9 %, el interés es de $16,250.00 al año, una tasa efectiva del 10.83 %.

Un préstamo de margen es dinero que te presta tu bróker para comprar valores, con esos mismos valores como garantía. Según la [SEC en Investor.gov](https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/margin), comprar con margen significa pedir prestado al bróker y pagar intereses. Muchos brókers rebajan la tasa a medida que el saldo prestado sube. Esta calculadora es solo para Estados Unidos.

## Cómo usar la calculadora

1. **Saldo prestado:** lo que debes al bróker.
2. **Días con ese saldo:** cuánto tiempo lo mantienes.
3. **Tramos:** para cada uno, el límite superior del saldo («Hasta») y su tasa anual. En el último tramo pon 0: significa sin límite. Los límites deben ir de menor a mayor.

En **Opciones avanzadas** pones tu dinero en la compra, la rentabilidad anual que esperas (una hipótesis tuya, no una promesa) y si el año cuenta 360 o 365 días.

Los tramos y las tasas del ejemplo son editables: no existe una tabla oficial. Cópialos de las tarifas de tu bróker, que cambian con los tipos de la Reserva Federal.

## Fórmula

```
Interés anual = suma de (saldo dentro del tramo × tasa del tramo)
Tasa efectiva = interés anual ÷ saldo prestado
Interés del periodo = interés anual × días ÷ 360
Rentabilidad para cubrir el interés = interés anual ÷ (tu dinero + saldo)
```

Muchos brókers cuentan el año con 360 días. Con 365, el interés del periodo baja un poco.

## Ejemplo

Pides $150,000 en margen durante 30 días y pones $150,000 propios. Los tramos son: hasta $25,000 al 12 %, hasta $100,000 al 11 %, hasta $500,000 al 10 % y, por encima, al 9 %.

| Tramo | Saldo en el tramo | Tasa | Interés al año | Interés en 30 días |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Hasta $25,000 | $25,000.00 | 12 % | $3,000.00 | $250.00 |
| De $25,000 a $100,000 | $75,000.00 | 11 % | $8,250.00 | $687.50 |
| De $100,000 a $500,000 | $50,000.00 | 10 % | $5,000.00 | $416.67 |
| Más de $500,000 | $0.00 | 9 % | $0.00 | $0.00 |

El interés suma $16,250.00 al año y $1,354.17 en 30 días, unos $45.14 por día. La tasa efectiva es del 10.83 %: de cada $100 prestados, pagas unos $10.83 al año.

## Tasa efectiva y efecto en tu rentabilidad

La tasa efectiva es la media real de todos los tramos, y siempre queda entre la más baja y la más alta. Cuanto más saldo, más se acerca a la tasa del último tramo.

Con $150,000 propios y $150,000 prestados compras por $300,000. El interés anual de $16,250.00 equivale al 5.42 % de la compra: esa es la rentabilidad mínima que debe dar para que no pierdas dinero por el préstamo. Si rindiera un 8 %, ganarías $24,000.00 menos $16,250.00 de interés, es decir, $7,750.00. Sobre tus $150,000 son un 5.17 %. Sin préstamo, el mismo 8 % sobre tus $150,000 habría sido de $12,000.00.

Si en cambio la compra rindiera 0 %, perderías los $16,250.00 de interés, un 10.83 % de tu dinero. El margen multiplica ganancias y pérdidas.

## Errores comunes con el margen por tramos

- **Aplicar la tasa del tramo a todo el saldo.** Con $150,000, cobrar todo al 12 % daría $18,000.00; con tramos son $16,250.00, es decir, $1,750.00 menos.
- **Olvidar que el saldo cambia.** Si pagas parte del préstamo, cambia el tramo y la tasa efectiva.
- **No contar 360 o 365 días.** Con 365 días, 30 días del ejemplo cuestan $1,335.62 en lugar de $1,354.17.
- **Ignorar la regla federal.** La [Regulation T](https://www.ecfr.gov/current/title-12/chapter-II/subchapter-A/part-220) permite financiar hasta la mitad de una compra nueva; tu bróker puede ser más estricto.

Para un cálculo con una sola tasa, mira la [calculadora de préstamo de margen](https://skilio.com/calculadoras/coste-prestamo-margen-acciones-intereses/). Para ver cuánto puedes comprar, usa la de [poder de compra con Regulation T](https://skilio.com/calculadoras/margen-reg-t-poder-de-compra-50-por-ciento-estados-unidos/).

## Preguntas frecuentes

### ¿La tasa del tramo se aplica a todo mi saldo?

No. Con tramos escalonados, cada tasa se aplica solo a la parte del saldo que cae en su tramo. Con $150,000, los primeros $25,000 pagan el 12 % y los siguientes $75,000, el 11 %. Algunos brókers aplican la tasa de un solo tramo a todo el saldo: confírmalo en sus tarifas y pon un tramo único si es tu caso.

### ¿Cómo meto una sola tasa en la calculadora?

Deja un único tramo con 0 en «Hasta» y escribe su tasa. Así el interés es saldo por tasa, igual que en un préstamo normal.

### ¿Por qué cambia la tasa efectiva si no cambio las tasas?

Porque depende del saldo. Con $25,000 prestados, la tasa efectiva es del 12 %; con $100,000, del 11.25 %; con $1,000,000, del 9.625 %. A más saldo, más peso tienen los tramos baratos.

### ¿Los intereses se pagan cada día?

Se calculan cada día, pero muchos brókers los cargan una vez al mes y los suman al préstamo. Esta calculadora usa interés simple, sin sumar los intereses al saldo, y es una estimación.

### ¿Qué tasa debo escribir en cada tramo?

La de las tarifas publicadas por tu bróker. No hay tasa oficial: la fija cada bróker y suele seguir los tipos de la Reserva Federal, así que puede cambiar en cualquier momento.

### ¿Puedo usar el interés por tramos de EE. UU. con un bróker de otro país?

No es lo adecuado. Esta página usa dólares y la regla federal de Estados Unidos (Regulation T). En otros países el margen y sus tramos se rigen por su propia normativa.

## Fuentes

- SEC en Investor.gov: https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/margin
- Regulation T — ecfr.gov: https://www.ecfr.gov/current/title-12/chapter-II/subchapter-A/part-220