# Calculadora de préstamo de margen en EE. UU.: cuánto cuesta comprar acciones a crédito

> Calculadora de margin loan en EE. UU.: el interés de comprar acciones con préstamo del bróker según importe, tipo anual y días, y lo que deben subir.

- Calculadora gratis y sin registro: https://skilio.com/calculadoras/coste-prestamo-margen-acciones-intereses/
- Solo Estados Unidos.

## En resumen

- Con $10,000 propios y $10,000 de préstamo de margen al 11 % durante 90 días, pagas $275.00 de interés y las acciones deben subir un 1.38 % solo para cubrirlo.
- Si las acciones suben un 10 %, ganas $1,725.00 tras el interés, un 17.25 % sobre tus $10,000 (sin préstamo habrías ganado un 10 %).
- Con ese mismo préstamo, una caída de las acciones del 33.3 % te llevaría al mantenimiento mínimo del 25 % y podría activar una llamada de margen.
- La regla federal (Regulation T) deja prestar como máximo la mitad de la compra: con $10,000 propios, hasta $10,000 de préstamo.

## Qué datos pide

Etiqueta del campo y valor de ejemplo con el que se abre la calculadora:

- Tu dinero (efectivo propio): $10,000
- Préstamo de margen: $10,000
- Tipo de interés anual del préstamo: 11 %
- Días con el préstamo: 90 días
- Días del año para el interés: 360 días (lo habitual en brókers)
- Subida (o caída) de las acciones en ese tiempo: 10 %
- Margen de mantenimiento: 25 %

## Resultado con los valores de ejemplo

Es lo que da la calculadora con los datos de ejemplo de la lista anterior:

- Interés del préstamo: $275.00
- Subida necesaria para cubrirlo: 1.38 %
- Ganancia tras interés: $1,725.00

## ¿Cuánto cuesta un préstamo de margen?

Un préstamo de margen cuesta el importe prestado por el tipo anual y por la fracción del año que lo mantienes. Con $10,000 prestados al 11 % durante 90 días, el interés es de $275.00. Para que no pierdas, las acciones compradas deben subir un 1.38 % en esos días.

Un *margin loan* es dinero que te presta tu bróker para comprar acciones. Las propias acciones quedan como garantía. Según la [SEC en Investor.gov](https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/margin), comprar con margen significa pedir prestado al bróker y pagar intereses por ese dinero. Esta calculadora es solo para Estados Unidos.

## Cómo usar la calculadora

1. **Tu dinero:** lo que pones tú de tu bolsillo.
2. **Préstamo de margen:** lo que te presta el bróker.
3. **Tipo de interés anual:** míralo en las tarifas de tu bróker. Cambia con los tipos de la Reserva Federal.
4. **Días con el préstamo:** cuánto tiempo mantienes la deuda.

En **Opciones avanzadas** eliges 360 o 365 días para el año, la subida esperada de las acciones y el margen de mantenimiento de tu bróker.

## Fórmula

```
Compra = tu dinero + préstamo
Interés = préstamo × tipo anual × días ÷ 360
Subida necesaria = interés ÷ compra
Ganancia tras interés = compra × subida − interés
```

Muchos brókers cuentan el año con 360 días. Con 365 el interés baja un poco.

## Ejemplo

Pones $10,000 y pides $10,000 al 11 % durante 90 días. La compra es de $20,000.

| Concepto | Resultado |
| --- | --- |
| Interés en 90 días | $275.00 |
| Interés por día | $3.06 |
| Subida necesaria | 1.38 % |
| Ganancia si suben un 10 % | $1,725.00 |
| Rentabilidad sobre tus $10,000 | 17.25 % |

Sin préstamo, un 10 % de subida te daría $1,000. Con el préstamo ganas más, pero si las acciones caen un 10 % pierdes $2,275.00, un 22.75 % de tu dinero. El margen multiplica ganancias y pérdidas.

## ¿Qué es la llamada de margen?

Una llamada de margen (*margin call*) es el aviso del bróker de que tu parte de la cuenta es demasiado pequeña. La norma de la industria, [FINRA 4210](https://www.finra.org/rules-guidance/rulebook/finra-rules/4210), pide un mantenimiento mínimo del 25 % del valor de las acciones, y tu bróker puede exigir más. En el ejemplo, una caída del 33.3 % te deja en ese 25 %.

Si no pones más dinero, el bróker puede vender acciones tuyas sin avisarte antes. La caída que muestra la calculadora es una estimación que no cuenta el interés acumulado.

## Cuánto puedes pedir prestado

La [Regulation T](https://www.ecfr.gov/current/title-12/chapter-II/subchapter-A/part-220) fija un margen inicial del 50 %: puedes prestar como máximo la mitad de la compra. Con $10,000 propios, el tope es de $10,000 de préstamo. Si escribes más, la calculadora te avisa. Ese límite se aplica en el momento de comprar: si después las acciones bajan, tu parte de la cuenta se reduce y puedes acercarte a la llamada de margen aunque no hayas pedido más dinero.

Antes de usar un margin loan, conviene tener claro que los intereses corren cada día, aunque las acciones no suban, y que una caída fuerte puede obligarte a vender en mal momento.

## Preguntas frecuentes

### ¿Cómo se calcula el interés de un margin loan?
Multiplica el préstamo por el tipo anual y por los días, y divide entre 360 o 365. Con $10,000 al 11 % durante 30 días son $91.67 con 360 días.

### ¿Cuánto deben subir las acciones para no perder dinero?
Lo que cuesta el interés dividido entre toda la compra. En el ejemplo, $275.00 entre $20,000 es un 1.38 %. Cuanto más tiempo mantienes el préstamo, más sube esa cifra.

### ¿Se pagan intereses si vendo antes de tiempo?
Pagas solo por los días con deuda. Si devuelves el préstamo a los 10 días, son $30.56 con el mismo ejemplo.

### ¿El margen es lo mismo que el apalancamiento?
El margen es una forma de apalancarte con dinero del bróker. Para entender el efecto general, mira la calculadora de [apalancamiento en trading](https://skilio.com/calculadoras/apalancamiento-trading/).

### ¿Hay un tipo de interés oficial?
No. Cada bróker fija el suyo, y puede variar según el importe del préstamo. Por eso el tipo es un dato editable que debes comprobar en tu cuenta.

### ¿Esto es una recomendación?
No. Son estimaciones orientativas. No recomiendan comprar con margen ni ningún bróker.

## Fuentes

- SEC en Investor.gov: https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/margin
- Regulation T — ecfr.gov: https://www.ecfr.gov/current/title-12/chapter-II/subchapter-A/part-220