# Calculadora de coste total de una inversión: informe de costes MiFID

> Calcula el coste total de una inversión: entrada, salida, custodia y TER, en importe y en porcentaje por año, como en el informe de costes MiFID.

- Calculadora gratis y sin registro: https://skilio.com/calculadoras/coste-total-inversion-informe-costes-mifid/
- Sirve en cualquier país (eliges la moneda).

## En resumen

- Con 10.000 invertidos 5 años, entrada del 1 %, salida del 0,5 %, custodia del 0,25 %, TER del 1,2 % y costes de operación del 0,15 %, el coste total es de 1.047.
- Esos 1.047 son el 10,5 % del importe y restan unos 2 puntos de rentabilidad cada año.
- Los costes anuales suman 889, la entrada 100 y la salida 58.
- Con una rentabilidad bruta del 5 % al año, 10.000 serían 12.763 sin costes y quedan 11.598 con ellos.

## Qué datos pide

Etiqueta del campo y valor de ejemplo con el que se abre la calculadora:

- Dinero que inviertes: $10.000
- Años que lo mantienes: 5 años
- Coste de entrada: 1 %
- Coste de salida: 0,5 %
- Custodia y servicio al año: 0,25 %
- TER del producto al año: 1,2 %
- Costes de operación del producto al año: 0,15 %
- Comisión fija por operación: $0
- Rentabilidad anual bruta supuesta: 5 %

## Resultado con los valores de ejemplo

Es lo que da la calculadora con los datos de ejemplo de la lista anterior:

- Coste total: $1.047
- Coste en % de tu importe: 10,47 %
- Efecto en la rentabilidad: 1,99 %

## Qué costes entran en el informe de costes

El coste total de una inversión es la suma de todos los costes del servicio y del producto, en importe y en porcentaje. Es lo que pide la normativa europea de mercados financieros (MiFID II) a la entidad que te vende o te recomienda un producto: un informe de costes antes de contratar y otro cada año.

El Reglamento Delegado (UE) 2017/565, en su artículo 50 y su anexo II, agrupa los costes así:

- **Costes de entrada y salida:** lo que pagas al empezar y al terminar, como comisiones de suscripción o de reembolso.
- **Costes recurrentes del servicio:** custodia, administración o gestión de la entidad.
- **Costes recurrentes del producto:** los gastos corrientes del fondo o ETF, conocidos como TER.
- **Costes de operación:** lo que cuesta comprar y vender dentro del producto.

Esta calculadora sirve para cualquier país. Es una estimación y no sustituye al informe que te da tu entidad.

## Cómo se calcula

Cada año, tu dinero crece con la rentabilidad bruta y, de ese valor, se resta el coste anual. Al empezar se resta el coste de entrada y al terminar el de salida.

```
coste de entrada = importe × entrada %  (+ comisión fija)
cada año: valor = valor × (1 + rentabilidad) y se resta valor × (custodia % + TER % + operación %)
coste de salida = valor final × salida %  (+ comisión fija)
coste total = entrada + costes de cada año + salida
```

Además se muestra el **efecto en la rentabilidad**: cuántos puntos al año pierdes por los costes. Es la idea de la ilustración del efecto acumulado de los costes que pide el artículo 50.

## Ejemplo

Inviertes 10.000 durante 5 años. La entrada cuesta un 1 %, la salida un 0,5 %, la custodia un 0,25 % al año, el TER un 1,2 % y los costes de operación un 0,15 %. Supones que sin costes ganarías un 5 % al año.

| Concepto | Importe |
| --- | --- |
| Entrada | 100 |
| Costes de cada año (custodia, TER y operación) | 889 |
| Salida | 58 |
| **Coste total** | **1.047** |

Los 1.047 son el 10,5 % de tu importe: de cada 100 que pones, unos 10 se van en costes. Repartido en 5 años, equivale a restar unos 2 puntos de rentabilidad cada año.

Sin costes, tus 10.000 serían 12.763. Con costes, te quedan 11.598. La diferencia es mayor que el coste total porque ese dinero tampoco crece.

## Cómo leer el resultado

- **Menos de 1 punto al año:** coste bajo para la mayoría de productos.
- **Entre 1 y 2 puntos:** coste medio; compáralo con otros productos parecidos.
- **Más de 2 puntos:** coste alto; con los años se nota mucho.

Los costes pesan más cuanto más tiempo mantienes la inversión. Los de entrada y salida se pagan una sola vez; los anuales se repiten todos los años y crecen con tu capital.

## Límites

- Los costes y la rentabilidad se suponen constantes todos los años. En la realidad cambian.
- Los costes de operación y otros gastos del producto no siempre se ven. Pídelos a la entidad.
- No incluye impuestos. Para ellos, usa la calculadora de tu país.
- Si mezclas varios productos, calcula cada uno por separado.

Fuente oficial: [Reglamento Delegado (UE) 2017/565](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/?uri=CELEX:32017R0565), artículo 50 y anexo II. Para detallar cada parte, mira [comisiones de inversión](https://skilio.com/calculadoras/comisiones-inversion/), [coste total de un ETF](https://skilio.com/calculadoras/coste-total-etf-ter-spread-impuestos/) y [comisión de custodia](https://skilio.com/calculadoras/comision-custodia-impacto-cartera/).

## Preguntas frecuentes

### ¿Qué es el informe de costes de MiFID?

Es un documento que la entidad te entrega antes de contratar y cada año después. Reúne en importe y en porcentaje todos los costes del servicio y del producto, según el artículo 50 del Reglamento 2017/565.

### ¿El TER ya está incluido en el precio del fondo?

Sí. El TER se descuenta del valor del fondo poco a poco, así que no aparece como un cargo aparte. Aun así, es un coste real y esta calculadora lo suma.

### ¿Por qué el efecto en la rentabilidad es distinto del coste en % dividido entre los años?

Porque el coste anual se aplica sobre un capital que va creciendo y porque el dinero pagado deja de ganar. El efecto en la rentabilidad recoge ambas cosas.

### ¿Qué pongo si mi entidad no cobra entrada ni salida?

Pon 0 en esas casillas. Si hay comisión fija por operación, escríbela en las opciones avanzadas.

### ¿Puedo usarla con una cartera de varios productos?

Sí, pero uno a uno. Calcula cada producto con sus costes y suma los totales.

### ¿Con qué rentabilidad debo calcular?

Con una hipótesis prudente. Es solo para ver el efecto de los costes: ni es una promesa ni una previsión.

## Fuentes

- Reglamento Delegado (UE) 2017/565 — EUR-Lex (Unión Europea): https://eur-lex.europa.eu/legal-content/ES/TXT/?uri=CELEX:32017R0565