# Qué es la TEM (tasa efectiva mensual) y cómo se calcula

> Tasa efectiva mensual: el interés que pagas o ganas de verdad en un mes. Se usa en Perú, Colombia («% E.M.») y en los plazos fijos de Argentina.

- Diccionario financiero de Skilio: https://skilio.com/calculadoras/glosario/tem/
- También se dice: tasa efectiva mensual, efectiva mensual, E.M.

La TEM (tasa efectiva mensual) es el interés que pagas o ganas de verdad en un mes, el que se aplica a tu saldo cada mes. Se usa sobre todo en Perú, en Colombia (donde se escribe «% E.M.», efectivo mensual) y en los plazos fijos de Argentina.

Es la tasa periódica de un mes: la que sirve para calcular cada cuota de un préstamo o los intereses de cada mes de un ahorro. Los bancos suelen anunciar la tasa anual, la TEA, y la TEM sale de ella.

## Cómo se calcula la TEM

La TEM no es la tasa anual dividida entre 12. Como los intereses de cada mes se suman al saldo y generan más intereses, se calcula con una potencia:

```
TEM = (1 + TEA)^(1/12) − 1
TEA = (1 + TEM)^12 − 1

TEA = tasa efectiva anual en tanto por uno (40 % = 0,40)
TEM = tasa efectiva mensual en tanto por uno
```

Si lo que tienes es una tasa nominal anual (la TNA de Argentina), la cuenta es otra: la tasa del mes es la TNA dividida entre 12, o la TNA por los días del plazo y dividida entre 365.

## Ejemplo con cifras

Un crédito con una TEA del 40 %:

```
TEM = 1,40^(1/12) − 1 = 0,0284 → 2,84 % al mes
```

Si dividieras el 40 % entre 12 te saldría un 3,33 %, más de lo que te cobran cada mes. Y al revés, una TEM del 3 % no son un 36 % al año, sino un 42,58 %: 1,03^12 − 1 = 0,4258.

| Tasa que te dan | Equivale a |
| --- | --- |
| 40 % TEA | 2,84 % TEM |
| 3 % TEM | 42,58 % TEA |
| 1,5 % E.M. (Colombia) | 19,56 % E.A. |
| 30 % TNA a 30 días (Argentina) | 2,47 % en el mes |

Haz cualquier conversión en el [conversor de tasas](https://skilio.com/calculadoras/conversor-tasas/) y calcula la cuota de tu préstamo con la [calculadora de préstamos](https://skilio.com/calculadoras/prestamo/).

## Para qué sirve la TEM en cada país

- **En Perú**, la [SBS](https://www.sbs.gob.pe/usuarios) pide que los créditos y los depósitos se anuncien con su TEA. La TEM es la que sale en el cronograma de pagos y con la que se calculan los intereses de cada cuota. Para comparar lo que cuesta un crédito, con seguros y comisiones, mira la TCEA.
- **En Colombia**, los créditos y las tarjetas suelen dar la tasa en «% E.A.» (efectivo anual) y también su equivalente mensual. Para saber si un crédito pasa de la tasa de usura, que se publica como efectiva anual, pasa la tasa mensual a anual con la fórmula de arriba.
- **En Argentina**, los bancos publican la TNA y la TEA de un plazo fijo. La TEM es lo que gana tu dinero en un mes. Calcúlala con la [calculadora de plazo fijo](https://skilio.com/calculadoras/plazo-fijo-argentina/).

## Preguntas frecuentes

### ¿La TEM por 12 es la TEA?

No. La TEM por 12 da una tasa nominal, más baja que la efectiva. Un 2 % al mes son un 24 % nominal, pero un 26,82 % efectivo anual, porque los intereses de cada mes generan intereses los meses siguientes.

### ¿Qué diferencia hay entre la TEM y la TCEA?

La TEM es solo el interés de un mes. La TCEA, en Perú, suma además los seguros y las comisiones del crédito y lo pasa a un año. Para comparar dos créditos, mira la TCEA; para entender cada cuota, la TEM.

### ¿Cómo saco la TEM de una tasa diaria?

Si te dan una tasa efectiva diaria, elévala a los días del mes: TEM = (1 + tasa diaria)^30 − 1. Si la tasa diaria es nominal, multiplícala por los días del mes.

## Fuentes

- Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS): https://www.sbs.gob.pe/usuarios