En resumen
- Con 10.000 iniciales, 200 al mes y un 7 % anual durante 20 años tendrías unos 144.573: has puesto 58.000 y el resto, 86.573, son intereses.
- El interés compuesto es ganar intereses sobre los intereses ya ganados: 1.000 al 10 % anual se convierten en 2.594 en 10 años, frente a 2.000 con interés simple.
- Con el interés compuesto los últimos años son los que más suman: alargar el ejemplo de 20 a 30 años lleva el capital de unos 145.000 a más de 325.000.
- Regla del 72: divide 72 entre la rentabilidad anual para saber en cuántos años se duplica tu dinero; al 7 %, unos 10 años.
Qué es el interés compuesto
El interés compuesto es ganar intereses sobre los intereses que ya has ganado. El primer año ganas sobre el dinero que pusiste; el segundo, sobre ese dinero más lo que ganaste el primer año; y así cada año. Por eso el crecimiento no es una línea recta: al principio parece lento y con los años se acelera.
Un ejemplo sencillo: si inviertes 1.000 al 10 % anual, el primer año ganas 100. El segundo ya no ganas 100, sino 110, porque el 10 % se calcula sobre 1.100. A los 10 años tienes 2.594: más del doble, sin haber añadido nada. Con interés simple tendrías 2.000.
Cómo usar la calculadora
Arriba eliges qué quieres saber. La calculadora tiene cuatro modos:
- Cuánto tendré. Pones el dinero inicial, la aportación, la rentabilidad y los años, y te dice el capital final.
- Cuánto aportar. Pones tu objetivo (por ejemplo, 300.000) y te dice cuánto tienes que aportar cada mes para llegar en los años que elijas.
- Cuánto tardaré. Te dice cuántos años y meses necesitas para llegar a tu objetivo con lo que aportas.
- Qué rentabilidad necesito. Te dice qué porcentaje anual tienen que darte tus inversiones para llegar a tu objetivo.
En Opciones avanzadas puedes elegir cada cuánto se capitalizan los intereses, si aportas al principio o al final de cada periodo, subir la aportación cada año (por ejemplo, un 3 % para que suba con tu sueldo), descontar la inflación y restar los impuestos que pagarías al retirar el dinero.
En el resultado verás también dos escenarios: tu rentabilidad con 2 puntos menos (pesimista) y con 2 más (optimista), en cifras y en un gráfico de tres líneas, para que veas cuánto depende el resultado de la rentabilidad.
Este simulador de interés compuesto sirve para cualquier inversión y en cualquier país: elige tu moneda arriba a la derecha y escribe tus números.
Si tu meta es concreta, hay calculadoras pensadas para ella: la del primer millón te dice a qué edad llegas a un millón; la de independencia financiera, cuándo podrías vivir de tus inversiones; la de ahorro para la jubilación, cuánto apartar para completar tu pensión, y el simulador de patrimonio separa la bolsa de otros activos y te dice qué renta al mes te darían.
La fórmula del interés compuesto
Para un capital que no recibe aportaciones, la fórmula es:
Capital final = Capital inicial × (1 + r / n) ^ (n × t)
- r es la rentabilidad anual en tanto por uno (un 7 % es 0,07).
- n es el número de veces al año que se suman los intereses (12 si es mensual).
- t es el número de años.
Si además aportas una cantidad fija cada mes, se suma el valor futuro de todas esas aportaciones:
Valor de las aportaciones = Aportación × ((1 + i) ^ m − 1) / i
donde i es la rentabilidad mensual y m el número de meses. La calculadora hace este cálculo mes a mes, así que también funciona si tu aportación sube cada año o si aportas cada trimestre.
Ejemplo: 10.000 iniciales y 200 al mes durante 20 años
Con los valores de ejemplo de la calculadora (10.000 al empezar, 200 cada mes, un 7 % anual y 20 años):
| Concepto | Resultado |
|---|---|
| Dinero aportado en total | 58.000 |
| Intereses ganados | 86.573 |
| Capital final | 144.573 |
| Escenario pesimista (5 %) | 109.333 |
| Escenario optimista (9 %) | 193.669 |
De cada 10 que tendrás al final, unos 6 son intereses. Si en lugar de 20 años lo mantienes 30, el capital final pasa de unos 145.000 a más de 325.000: los últimos 10 años generan más que los 20 primeros. Ese es el efecto del interés compuesto, y por eso empezar antes importa más que aportar mucho.
Interés compuesto e inflación
La inflación hace que el dinero de dentro de 20 años compre menos que el de hoy. Si pones la inflación en las opciones avanzadas, verás el resultado en dinero de hoy, que es lo que de verdad podrás comprar. Una regla útil: si tu dinero no crece más que la inflación, estás perdiendo poder de compra aunque la cifra suba. Puedes comprobarlo con la calculadora de inflación.
Dónde se aplica el interés compuesto
- Fondos indexados y ETF: reinvierten los dividendos (los de acumulación) y el valor crece con el mercado. Es la forma más habitual de aprovecharlo a largo plazo.
- Acciones que pagan dividendos: si reinviertes los dividendos, compras más acciones que a su vez reparten más. Lo ves con la calculadora de dividendos.
- Cuentas remuneradas y depósitos: el interés compuesto existe, pero con rentabilidades bajas el efecto es pequeño. Compáralos con la calculadora de cuenta remunerada.
- Deudas: el interés compuesto también juega en tu contra. Una deuda de tarjeta de crédito al 20 % anual que no pagas crece todavía más rápido que una buena inversión. Mira la calculadora de intereses de tarjeta.
Errores comunes al calcular el interés compuesto
- Usar rentabilidades demasiado altas. Un 15 % anual sostenido durante 30 años es muy poco realista. Para carteras diversificadas de bolsa es más prudente usar entre un 5 y un 7 %.
- Olvidar las comisiones. Una comisión del 1,5 % al año puede comerse una parte enorme del resultado final. Réstala de la rentabilidad esperada.
- No contar con los años malos. La rentabilidad media esconde caídas del 30 % o más. Si vas a necesitar el dinero pronto, no lo inviertas todo en bolsa.
- Ignorar los impuestos. Al retirar, pagarás impuestos por la ganancia. Ponlos en las opciones avanzadas para ver lo que te queda limpio.
¿Prefieres llevar estas cuentas en una hoja de cálculo? Descarga gratis la plantilla Excel de interés compuesto con aportaciones mensuales: hace las cuentas con fórmulas que puedes ver y cambiar, no tiene macros y se abre también en Google Sheets. En su página tienes la vista previa y las fórmulas explicadas.
Preguntas frecuentes
¿Qué rentabilidad pongo en la calculadora?
Depende de dónde inviertas. Un depósito o una cuenta remunerada puede dar entre un 1 y un 3 % según el país y el momento; una cartera diversificada de bolsa mundial ha dado históricamente entre un 6 y un 8 % anual de media a largo plazo, sin garantías. Si dudas, fíjate en los escenarios del resultado: con el ejemplo, 2 puntos menos de rentabilidad dejan el capital en 109.333 y 2 más lo suben a 193.669.
¿Es mejor aportar al principio o al final del mes?
Aportar al principio da un poco más, porque ese dinero trabaja un mes más. La diferencia es pequeña frente a la constancia: lo importante es aportar todos los meses sin falta.
¿Cada cuánto se capitalizan los intereses en un fondo o un ETF?
En la práctica, de forma continua: el valor del fondo cambia cada día. Para calcular a largo plazo, la capitalización mensual o anual da resultados muy parecidos, así que puedes dejar la opción por defecto.
¿Cómo se calcula el interés compuesto diario?
Divide la tasa anual entre 365 y aplícala cada día: capital × (1 + tasa ÷ 365) ^ días. Con 1.000 al 10 % anual y capitalización diaria tienes 1.105,16 al cabo de un año, frente a 1.100 con capitalización anual. En la calculadora, elige «Diaria» en las opciones avanzadas.
¿Qué rentabilidad ha dado el S&P 500 para calcular el interés compuesto?
De 1928 a 2025, el S&P 500 (las 500 grandes empresas de EE. UU.) dio un 10,02 % anual compuesto en dólares, con los dividendos reinvertidos, según los datos del profesor Damodaran de la Universidad de Nueva York. Es un dato histórico, antes de descontar la inflación y con años de caídas de más del 30 %: no asegura lo que pasará en el futuro. La moneda da igual para el cálculo (dólares, pesos o euros); lo que cambia es la rentabilidad realista, y con inflación alta conviene poner solo lo que esperas ganar por encima de la inflación.
¿Cómo se calcula el interés compuesto en Excel?
Con la función VF (en inglés, FV): =VF(tasa anual/12; años*12; -aportación mensual; -capital inicial). Por ejemplo, 1.000 al mes durante 20 años al 7 % con capitalización mensual: =VF(7%/12; 240; -1000; 0) da 520.926,66, de los que 240.000 los pones tú. Es lo mismo que te da la calculadora.