# Calculadora de ISR por intereses de inversiones en México

> Calcula el ISR de los intereses de tu inversión en México: intereses reales frente a nominales, retención sobre el capital y lo que te queda neto.

- Calculadora gratis y sin registro: https://skilio.com/calculadoras/isr-intereses-inversiones-mexico/
- Solo México.

## En resumen

- En México, el ISR de los intereses se paga sobre el interés real: los intereses menos el ajuste por inflación.
- Con $100,000.00 al 9 % y 4 % de inflación, los intereses son $9,000.00 y el interés real, $5,000.00.
- La retención del banco se calcula sobre el capital: con 0.90 % anual serían $900.00, y con tasa marginal de 20 % el impuesto estimado es $1,000.00.
- Si solo tienes intereses y no pasan de $100,000.00 al año, puedes tomar la retención como pago definitivo.

## Qué datos pide

Etiqueta del campo y valor de ejemplo con el que se abre la calculadora:

- Capital invertido: $100,000
- Rendimiento anual (nominal): 9 %
- Inflación anual: 4 %
- Plazo: 12 meses
- Tu tasa marginal de ISR: 20 %
- Tasa de retención anual sobre el capital: 0.9 %

## Resultado con los valores de ejemplo

Es lo que da la calculadora con los datos de ejemplo de la lista anterior:

- Impuesto por tus intereses: $1,000.00
- Interés real gravable: $5,000.00
- Ganancia neta: $8,000.00

## ¿Cómo se calcula el ISR de los intereses de una inversión en México?

Las personas físicas pagan ISR (impuesto sobre la renta) solo por el **interés real**: los intereses que ganas menos el ajuste por inflación. Así lo dice el [artículo 134 de la Ley del ISR](https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/398002/1.Ley_De_Impuesto_Sobre_La_Renta.pdf). Esta página es solo para México.

Hay dos pagos distintos. Primero, el banco o la casa de bolsa te **retiene** un porcentaje del capital (no de los intereses). Después, si declaras, ese dinero se resta del impuesto que te toca.

## Cómo usar la calculadora

- **Capital invertido:** lo que tienes invertido, sin contar intereses.
- **Rendimiento anual:** la tasa nominal, antes de impuestos.
- **Inflación anual:** sirve para el ajuste por inflación. Puedes mirarla en la [inflación de México](https://skilio.com/calculadoras/inflacion-mexico/).
- **Plazo:** de 1 a 12 meses.
- **Avanzado:** tu tasa marginal de ISR, la tasa de retención del año y si eliges el pago definitivo.

## Fórmula

```
intereses = capital × tasa × meses / 12
ajuste = capital × ((1 + inflación)^(meses/12) − 1)
interés real = intereses − ajuste   (mínimo 0)
retención = capital × tasa de retención × meses / 12
impuesto = interés real × tasa marginal
```

Si el ajuste supera los intereses, hay una pérdida. Según el artículo 134, esa pérdida se puede restar de otros ingresos del año, salvo los de sueldos y los de actividades empresariales y profesionales, y lo que sobre, en los cinco ejercicios siguientes. Aquí el ajuste usa tu inflación anual compuesta, no el índice mes a mes.

## Ejemplo

Inviertes $100,000.00 durante 12 meses al 9 %, con inflación de 4 % y tasa marginal de 20 %. La retención es 0.90 % del capital (dato que fija cada año la Ley de Ingresos de la Federación; confírmalo).

| Concepto | Importe |
| --- | --- |
| Intereses nominales | $9,000.00 |
| Ajuste por inflación | $4,000.00 |
| Interés real (gravable) | $5,000.00 |
| Retención sobre el capital | $900.00 |
| Impuesto estimado | $1,000.00 |
| Por pagar en la declaración | $100.00 |
| Ganancia neta | $8,000.00 |

De cada 100 pesos de interés, unos 11 son impuesto. Y tras descontar la inflación, la ganancia real es de $4,000.00.

## Pago definitivo o declaración anual

El [artículo 135](https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/398002/1.Ley_De_Impuesto_Sobre_La_Renta.pdf) permite tomar la retención como pago definitivo si tus únicos ingresos son intereses y no pasan de $100,000.00 en el año. En el ejemplo, con pago definitivo el impuesto sería $900.00 y no declararías esos intereses.

Si tienes otros ingresos o pasas de ese límite, los intereses reales se suman a tus demás ingresos y la retención cuenta como pago a cuenta.

## Un ejemplo con pérdida

Si inviertes $100,000.00 al 3 % y la inflación es 5 %, ganas $3,000.00 de intereses pero el ajuste por inflación es $5,000.00. No hay interés real: el impuesto estimado es cero y queda una pérdida de $2,000.00. Aun así, el banco te retiene $900.00 sobre el capital, y en la declaración anual esa retención puede quedarte a favor.

## Qué significa cada resultado

- **Intereses nominales:** lo que te paga la inversión, sin descontar nada.
- **Ajuste por inflación:** lo que habría subido tu capital solo por la inflación del periodo.
- **Interés real:** la parte de los intereses que sí paga ISR.
- **Retención:** lo que el banco ya entregó a Hacienda por ti. Si es mayor que tu impuesto, la diferencia queda a tu favor.

## Errores comunes

- Creer que la retención se calcula sobre los intereses: se calcula sobre el capital.
- Olvidar que con inflación alta el interés real puede ser cero.
- Usar una tasa de retención vieja: cambia cada año.

Para otras inversiones mira [CETES](https://skilio.com/calculadoras/cetes-mexico/), la [venta de bonos de renta fija](https://skilio.com/calculadoras/impuesto-venta-bonos-renta-fija-mexico/) o el [interés compuesto neto de impuestos](https://skilio.com/calculadoras/interes-compuesto-neto-impuestos-mexico/). Es una estimación, no sustituye tu declaración.

## Preguntas frecuentes

### ¿Los intereses de un pagaré o de CETES pagan ISR?
Sí. Los intereses son ingreso gravable para personas físicas. Solo se grava la parte real, después del ajuste por inflación.

### ¿Por qué me retienen aunque no haya ganancia real?
Porque la retención se hace sobre el capital como pago provisional. Si no hay interés real, en tu declaración anual puede quedarte a favor.

### ¿Qué pasa si la inflación es mayor que mi rendimiento?
No hay interés real y no pagas impuesto. La diferencia se considera pérdida y puede restarse de otros ingresos.

### ¿Tengo que declarar mis intereses?
Si solo ganas intereses y no pasan de $100,000.00, puedes tomar la retención como pago definitivo y no declararlos. Si pasas de ese monto o tienes otros ingresos, sí.

### ¿Qué tasa de retención se usa?
La que fija la Ley de Ingresos de la Federación de cada año. Está en las opciones avanzadas para que la cambies.

## Fuentes

- Artículo 134 de la Ley del ISR — Gobierno de México: https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/398002/1.Ley_De_Impuesto_Sobre_La_Renta.pdf