# De golpe o por partes: qué resultado se espera de cada opción > Compara invertir todo de golpe o repartirlo en meses (DCA): valor final esperado, rango probable según la volatilidad y coste de esperar. - Calculadora gratis y sin registro: https://skilio.com/calculadoras/lump-sum-vs-dca-resultado-esperado/ - Sirve en cualquier país (eliges la moneda). ## En resumen - Con 50.000 a 7 % anual y 15 % de volatilidad, invertir de golpe da un valor esperado de 53.500 al cabo de 12 meses; repartir en 12 meses, 51.876,24. - De media, entrar de golpe acaba con 1.623,76 más: unos 3,25 de cada 100 invertidos. - En 1 de cada 10 casos malos, de golpe acaba en 43.649,81 o menos y por partes en 45.864,10 o menos: repartir recorta el peor caso. - Es una estimación con supuestos tuyos: sin comisiones, impuestos ni garantías de rentabilidad. ## Qué datos pide Etiqueta del campo y valor de ejemplo con el que se abre la calculadora: - Dinero que quieres invertir: $50.000 - Meses de reparto: 12 meses - Rentabilidad anual esperada: 7 % - Volatilidad anual: 15 % - Meses totales hasta mirar el resultado: 0 meses - Rentabilidad anual del dinero que espera: 0 % ## Resultado con los valores de ejemplo Es lo que da la calculadora con los datos de ejemplo de la lista anterior: - De golpe: valor final esperado: $53.500 - Por partes (DCA): valor final esperado: $51.876 - Diferencia esperada (DCA menos de golpe): -$1.624 ## ¿Es mejor invertir de golpe o por partes? Si esperas que el mercado suba de media, invertir todo de golpe acaba con más dinero esperado; repartir la inversión reduce lo que puedes perder si el mercado cae justo después de entrar. Esta calculadora pone cifras a ese compromiso con tus supuestos. Invertir de golpe (*lump sum*, en inglés) es meter todo el dinero el primer día. Repartirlo es el DCA (*dollar-cost averaging*, o promedio de coste): invertir cantidades iguales a intervalos regulares. Según [FINRA](https://www.finra.org/investors/insights/dollar-cost-averaging), mantener el dinero en efectivo más tiempo y repartir las compras tiene menos riesgo, pero suele dar menos rentabilidad que invertir de golpe, sobre todo a largo plazo. ## Cómo usar la calculadora - **Dinero que quieres invertir:** la cantidad total. - **Meses de reparto:** en cuántas partes iguales la dividirías, una por mes. Con 1 mes no hay diferencia. - **Rentabilidad anual esperada:** lo que supones que crecerá al año. Si no la sabes, deja 7 %. Es un supuesto, no una promesa. - **Volatilidad anual:** cuánto suele oscilar el precio. Cuanto mayor, más amplio el rango de resultados. Un 15 % es una cifra de ejemplo. - **Avanzado:** los meses totales hasta mirar el resultado (si es más que el reparto, el último trozo también crece) y lo que rinde el dinero que aún espera. ## Fórmula ``` De golpe = C × g^H DCA = suma de (C/n) × c^k × g^(H−k), para k = 0 … n−1 ``` - C: dinero total. n: meses de reparto. H: meses hasta el final. - g: crecimiento mensual esperado, (1 + rentabilidad anual)^(1/12). - c: lo que crece al mes el dinero que espera, (1 + rentabilidad de la caja)^(1/12). - Cada trozo k espera k meses y luego crece H − k meses. Para el rango se usa una distribución lognormal con tu volatilidad: la cifra «mala» es la que se supera en 9 de cada 10 casos, y la «buena», la que solo se supera en 1 de cada 10. ## Ejemplo Inviertes 50.000 durante 12 meses, con 7 % de rentabilidad anual y 15 % de volatilidad; el dinero que espera no rinde nada. | Opción | Un caso malo (1 de cada 10) | Esperado | Un caso bueno (1 de cada 10) | | --- | --- | --- | --- | | De golpe | 43.649,81 | 53.500,00 | 64.114,11 | | Por partes (DCA) | 45.864,10 | 51.876,24 | 58.173,78 | La diferencia esperada es de 1.623,76 a favor de entrar de golpe, unos 3,25 de cada 100 invertidos. A cambio, el caso malo por partes queda 2.214,29 por encima del caso malo de golpe, y el caso bueno, 5.940,33 por debajo. ## Cuándo se acerca el reparto a entrar de golpe - **Si el dinero que espera rinde:** cuanto más gane el efectivo mientras espera, menos pierde el reparto. Si rinde lo mismo que la inversión, la diferencia esperada desaparece. - **Si repartes en pocos meses:** el efecto es pequeño. Con 1 mes no hay ninguno. - **Si esperas una rentabilidad baja:** con 0 %, entrar de golpe no gana nada de media. ## Qué no dice esta calculadora El valor esperado es una media: en un caso concreto, el DCA puede ganar. Si el mercado cae justo tras entrar, repartir suele salir mejor; si sube pronto, gana entrar de golpe. Nadie sabe cuál será el caso. Tampoco incluye comisiones (más compras pueden costar más), impuestos ni la parte emocional: hay quien duerme mejor repartiendo. Si quieres probar con una serie de precios concreta, usa [DCA o invertir de golpe con tus precios](https://skilio.com/calculadoras/dca-vs-inversion-de-golpe/). Para aportaciones periódicas con sueldo, mira [inversión única o aportaciones mensuales](https://skilio.com/calculadoras/inversion-unica-vs-aportaciones-mensuales/). ## Preguntas frecuentes ### ¿Cuánto se espera ganar de más invirtiendo de golpe? Depende de la rentabilidad y de los meses de reparto. Con 7 % anual y 12 meses, unos 3,25 de cada 100 invertidos, siempre que el dinero en espera no rinda nada. ### ¿Por qué da un rango y no una cifra? Porque el mercado oscila. El valor esperado es la media; el rango muestra dónde acabaría 8 de cada 10 veces según tu volatilidad, con 1 de cada 10 por debajo y 1 de cada 10 por encima. ### ¿El reparto reduce el riesgo? Sí, en la calculadora el rango por partes es más estrecho, porque parte del dinero entra más tarde y está menos tiempo expuesto. A cambio, la media esperada es menor si el mercado suele subir. ### ¿Qué pasa si el mercado cae durante el reparto? Las partes que quedan por invertir compran más barato y el DCA lo hace mejor que entrar de golpe. La calculadora promedia muchos casos posibles, no uno concreto. ### ¿Sirve para acciones, fondos o criptomonedas? Sirve para cualquier activo si pones su rentabilidad y volatilidad supuestas. Los activos más volátiles dan rangos más amplios. Es una estimación, no una predicción. ### ¿Qué costes se quedan fuera del resultado? Las comisiones de cada compra y los impuestos al vender, que dependen de tu país. Réstalos aparte del resultado.