# ¿Pagar la deuda o invertir en Chile? Compáralo con tus números

> ¿Conviene pagar la deuda o invertir en Chile? Compara tasa de la deuda, rentabilidad, impuesto e inflación y mira cuál te deja más patrimonio.

- Calculadora gratis y sin registro: https://skilio.com/calculadoras/pagar-deuda-o-invertir-chile/
- Solo Chile.

## En resumen

- Con una deuda de $5.000.000 al 24 % anual, cuota de $250.000 y $100.000 extra al mes, pagar primero te deja $365.275 más que invertir al 8 % en 5 años.
- Pagando $350.000 al mes saldas esa deuda en 17 meses; con solo la cuota de $250.000 tardas 26 meses.
- Pagar antes ahorra $425.000 de intereses: $837.366 contra $1.262.365.
- Invertir solo gana cuando rinde más que la tasa de la deuda: aquí tendría que rendir más de un 24 % anual, y eso no está garantizado.

## Qué datos pide

Etiqueta del campo y valor de ejemplo con el que se abre la calculadora:

- Saldo de la deuda: $5.000.000
- Tasa anual de la deuda: 24 %
- Cuota mensual mínima: $250.000
- Dinero extra cada mes: $100.000
- Rentabilidad anual esperada de la inversión: 8 %
- Años a comparar: 5 años
- Impuesto sobre la ganancia de la inversión: 0 %
- Inflación anual esperada (IPC): 3 %

## Resultado con los valores de ejemplo

Es lo que da la calculadora con los datos de ejemplo de la lista anterior:

- Ventaja de pagar la deuda: $365.275
- Patrimonio neto pagando deuda: $17.422.789
- Patrimonio neto invirtiendo: $17.057.515

## ¿Conviene pagar la deuda o invertir en Chile?

Conviene pagar primero la deuda cuando su tasa es más alta que lo que esperas ganar invirtiendo. Con una deuda de $5.000.000 al 24 % anual, una cuota de $250.000 y $100.000 extra al mes, pagar antes te deja **$365.275 más** de patrimonio después de 5 años que invertir ese dinero al 8 %. Esta página hace esa cuenta con tus datos.

Esta calculadora es **solo para Chile**: usa pesos chilenos y como referencia de inflación el IPC que mide el [INE](https://www.ine.gob.cl/estadisticas/economia/indices-de-precios-e-inflacion/indice-de-precios-al-consumidor). Es una estimación, no un consejo de inversión.

## Cómo usar la calculadora

- **Saldo de la deuda:** lo que debes hoy.
- **Tasa anual de la deuda:** la que figura en tu contrato o cartola, como tasa anual efectiva. Si solo ves la tasa mensual, súbela al año.
- **Cuota mensual mínima:** lo que debes pagar sí o sí cada mes.
- **Dinero extra cada mes:** lo que te sobra. Es lo que vas a comparar: usarlo para la deuda o para invertir.
- **Rentabilidad esperada:** una suposición. Si dudas, prueba con una cifra baja.
- **Años a comparar:** el plazo para medir el resultado.
- **Opciones avanzadas:** el impuesto sobre la ganancia de la inversión y la inflación esperada.

## Cómo se hace la comparación

La calculadora compara dos caminos con el mismo dinero cada mes (cuota más extra):

1. **Pagar deuda:** todo el dinero va a la deuda hasta saldarla. Después, todo se invierte.
2. **Invertir:** pagas solo la cuota mínima y el dinero extra se invierte cada mes.

Al final de los años compara el **patrimonio neto**: lo que tienes invertido, menos el impuesto sobre la ganancia, menos lo que aún debas.

```
deuda del mes = deuda × (1 + tasa mensual de la deuda) − pago
inversión del mes = inversión × (1 + tasa mensual de la inversión) + dinero que sobra
patrimonio neto = inversión − impuesto − deuda restante
```

La tasa mensual sale de la anual así: (1 + tasa anual) elevado a 1/12, menos 1. El impuesto se calcula solo sobre la ganancia, es decir, sobre lo que la inversión supera a lo que pusiste.

## Ejemplo

Deuda de $5.000.000 al 24 % anual, cuota de $250.000, $100.000 extra al mes, inversión al 8 % anual, 5 años, sin impuesto.

| Camino | Sin deuda en | Intereses de la deuda | Patrimonio neto |
| --- | --- | --- | --- |
| Pagar deuda ($350.000 al mes) | 17 meses | $837.366 | $17.422.789 |
| Invertir (cuota de $250.000) | 26 meses | $1.262.365 | $17.057.515 |

La diferencia es de **$365.275** a favor de pagar la deuda. Con una inflación del 3 %, equivale a unos $315.089 de hoy. Para que invertir empatara, la inversión tendría que rendir un 24 % anual, igual que la tasa de la deuda.

Por cada $100 de deuda, pagar antes evita unos $8,5 de intereses extra en este ejemplo.

## Cuándo gana cada opción

- **Gana pagar la deuda** si la tasa de la deuda es mayor que la rentabilidad que esperas. Pagar es como ganar esa tasa sin riesgo.
- **Puede ganar invertir** si la deuda es barata, por ejemplo una de tasa baja y larga, y esperas una rentabilidad mayor. Pero esa rentabilidad no está garantizada y puede ser negativa.
- **Los impuestos y las comisiones** restan a la inversión, no a la deuda. Si los cuentas, pagar gana todavía más veces.
- **El plazo importa:** a muchos años, una diferencia pequeña de tasa se hace grande.

Antes de elegir, piensa en tu [fondo de emergencia](https://skilio.com/calculadoras/fondo-emergencia-meses-gasto-chile/): si usas todo tu dinero para pagar y luego surge un gasto, podrías volver a endeudarte. Para ver cuánto rinde un ahorro, usa el [interés compuesto con inflación](https://skilio.com/calculadoras/interes-compuesto-aportaciones-inflacion-real-chile/) o el [depósito a plazo](https://skilio.com/calculadoras/deposito-plazo-chile/). Para conocer el costo de un préstamo, mira la [calculadora de crédito de consumo](https://skilio.com/calculadoras/credito-consumo-chile/).

## Errores comunes

- Comparar la tasa mensual de la deuda con la rentabilidad anual. Pásalas siempre a la misma base.
- Suponer una rentabilidad alta y segura. Usa una cifra prudente y prueba varias.
- Olvidar los impuestos de la inversión. Revisa tu caso en el [SII](https://www.sii.cl).
- Pensar que una deuda con tasa baja se debe pagar de inmediato. A veces se puede mantener, siempre que no te falte liquidez.
- Dejar de pagar la cuota mínima para invertir: eso genera mora y mayores costos.

## Preguntas frecuentes

### ¿Es mejor pagar una deuda al 24 % o invertir al 8 %?

Con esas tasas, pagar la deuda. La deuda te cuesta 24 de cada 100 al año con certeza. La inversión solo promete, sin garantía, 8 de cada 100. En el ejemplo, pagar deja $365.275 más en 5 años.

### ¿Qué tasa de inversión necesito para que invertir gane?

Más que la tasa de la deuda, y con impuestos y comisiones descontados. La calculadora muestra la rentabilidad de empate: en el ejemplo es de un 24 % anual, bastante más de lo que suele esperarse de forma estable.

### ¿Puedo hacer las dos cosas a la vez?

Sí, pero esta página compara los dos extremos. Para repartir, usa la calculadora varias veces: una con una parte del dinero extra para la deuda y otra para invertir, y suma los resultados.

### ¿Cuál es la tasa de mi deuda si solo veo la mensual?

Conviértela: (1 + tasa mensual) elevado a 12, menos 1. Una tasa mensual del 1,81 % equivale a un 24 % anual. Tu contrato indica la tasa exacta.

### ¿Qué pasa si mi deuda es hipotecaria?

Suele tener una tasa menor y plazo largo, por lo que invertir puede acercarse más al empate. Escribe su tasa real y el saldo. La calculadora sirve igual, pero con plazos largos el resultado depende mucho de la rentabilidad supuesta.

### ¿La calculadora es un consejo de inversión?

No. Es una estimación con tasas constantes. Tu situación, tu tolerancia al riesgo y tu fondo de emergencia también cuentan.

## Fuentes

- INE — Instituto Nacional de Estadísticas (Chile): https://www.ine.gob.cl/estadisticas/economia/indices-de-precios-e-inflacion/indice-de-precios-al-consumidor
- Servicio de Impuestos Internos (SII): https://www.sii.cl