# Calculadora de pagar deuda o invertir en España: qué te deja más

> Pagar deuda o invertir en España: compara cuánto te queda tras el IRPF del ahorro y la rentabilidad que necesitarías para que invertir compense.

- Calculadora gratis y sin registro: https://skilio.com/calculadoras/pagar-deuda-o-invertir-espana/
- Solo España.

## En resumen

- En España, con una deuda de 10.000 € al 7 % a 5 años y una inversión al 5 % bruto anual, pagar la deuda deja 13.164,81 € netos e invertir, 12.295,21 €.
- La ventaja de pagar la deuda es de 869,61 € (768,61 € en euros de hoy con un 2,5 % de inflación), y la deuda cuesta 1.880,72 € de intereses.
- Para que invertir compense en ese ejemplo, la inversión tendría que ganar más de un 8,25 % bruto al año; con una deuda al 3 %, bastaría un 3,62 %.
- Las ganancias de una inversión pagan entre el 19 % y el 30 % de IRPF del ahorro; los intereses de una deuda de consumo no se pueden deducir.

## Qué datos pide

Etiqueta del campo y valor de ejemplo con el que se abre la calculadora:

- Deuda que podrías pagar hoy: 10.000 €
- Interés de la deuda al año: 7 %
- Rentabilidad bruta de invertir: 5 %
- Años que te quedan de deuda: 5 años
- Otras rentas del ahorro cada año: 0 €
- Inflación anual supuesta: 2,5 %

## Resultado con los valores de ejemplo

Es lo que da la calculadora con los datos de ejemplo de la lista anterior:

- Pagar la deuda frente a invertir: 869,61 €
- Patrimonio pagando la deuda: 13.164,81 €
- Patrimonio invirtiendo: 12.295,21 €

## ¿Conviene pagar la deuda o invertir?

Depende de una comparación sencilla: si tu inversión gana, tras impuestos, más de lo que te cuesta la deuda, invertir sale mejor; si gana menos, sale mejor pagar. Esta calculadora es solo para España y para residentes en el régimen común. Con una deuda de 10.000 € al 7 % a 5 años y una inversión al 5 % bruto anual, pagar la deuda deja 869,61 € más.

La razón es que pagar una deuda es una rentabilidad segura: te ahorras su interés. Invertir puede ganar más, pero también menos, y encima paga IRPF sobre la ganancia. Esta página pone las dos opciones con las mismas reglas y te dice qué rentabilidad necesitarías para igualar.

## Cómo se compara

Las dos opciones empiezan con el mismo dinero y terminan sin deuda:

- **Pagar la deuda:** hoy pagas todo lo que debes. Ya no tienes cuota, así que cada mes inviertes esa cuota que te sobra.
- **Invertir:** inviertes hoy el dinero y sigues pagando la cuota de tu sueldo hasta el final.

Al terminar el plazo, la calculadora resta el IRPF del ahorro a cada inversión y compara lo que te queda. Es un patrimonio neto: dinero invertido menos impuestos y menos la deuda que quede.

## Cómo usar la calculadora

1. **Deuda que podrías pagar hoy:** lo que debes ahora. Se supone que tienes ese dinero.
2. **Interés de la deuda al año:** el TIN que figura en tu contrato.
3. **Rentabilidad bruta de invertir:** lo que esperas ganar al año antes de impuestos. Nadie la garantiza.
4. **Años que te quedan de deuda:** también es el plazo de la comparación.
5. **Opciones avanzadas:** otras rentas del ahorro que ya declaras y la inflación que supones.

Si no sabes qué rentabilidad poner, prueba varias. La cifra de equilibrio te dice el punto exacto en que ambas opciones empatan.

## Fórmula

```
cuota = deuda × i / (1 − (1 + i)^−n)      i = TIN ÷ 12, n = meses
Pagar la deuda: bruto A = suma de cuota × (1 + r)^(n − k)      r = rentabilidad ÷ 12
Invertir:       bruto B = deuda × (1 + r)^n
Neto = bruto − IRPF de la ganancia
Ventaja = neto A − neto B
```

La ganancia es el bruto menos lo aportado. El IRPF del ahorro (artículos 66 y 76 de la [Ley 35/2006](https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2006-20764), estatal y autonómico sumados) es del 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % a partir de ahí. Cada tipo se aplica solo a su tramo. Más detalle en la [calculadora de la base del ahorro](https://skilio.com/calculadoras/irpf-base-del-ahorro-espana/).

## Ejemplo

Debes 10.000 €, al 7 % de interés, y te quedan 5 años. Tienes 10.000 € y podrías invertirlos al 5 % bruto anual. La cuota es de 198,01 € al mes y pagarás 1.880,72 € de intereses.

| Concepto | Pagando la deuda | Invirtiendo |
| --- | --- | --- |
| Dinero antes de impuestos | 13.466,02 € | 12.833,59 € |
| Impuestos | 301,21 € | 538,38 € |
| Patrimonio neto a los 5 años | 13.164,81 € | 12.295,21 € |

Pagar la deuda deja 869,61 €, o 768,61 € en euros de hoy con una inflación del 2,5 % anual. Para que invertir empate, la inversión tendría que ganar un 8,25 % bruto al año.

Si la deuda fuera al 3 %, el resultado cambia: invertir dejaría 348,73 € más y bastaría una rentabilidad del 3,62 %.

## Qué más pesa en la decisión

- **El riesgo.** El interés de una deuda es seguro. La rentabilidad de una inversión no. Si pierdes, la ventaja de pagar crece.
- **Tu colchón.** Antes de usar todo tu dinero en una de las dos opciones, mira cuántos meses de gastos tienes cubiertos con el [fondo de emergencia](https://skilio.com/calculadoras/fondo-emergencia-meses-gasto-espana/).
- **Comisiones de cancelación.** Pagar antes de tiempo puede costar una comisión según el contrato. Esta calculadora no la incluye: revísala.
- **Deducciones.** Los intereses de un préstamo de consumo no se deducen en el IRPF. En una hipoteca, mira tu caso en la [calculadora de amortización parcial](https://skilio.com/calculadoras/amortizacion-parcial-hipoteca-espana/).
- **Tu tipo de deuda.** Para ver la cuota y el coste total de un préstamo, usa la [calculadora de préstamo personal](https://skilio.com/calculadoras/prestamo-personal-espana/).
- **Inflación.** La inflación resta valor al dinero futuro. Mira cómo cambia una cifra con la [rentabilidad real](https://skilio.com/calculadoras/rentabilidad-real-descontando-inflacion/).

Para ver cuánto crece una inversión tras impuestos, usa el [interés compuesto con impuestos](https://skilio.com/calculadoras/interes-compuesto-neto-impuestos-espana/). Los datos de inflación de España los publica el [INE](https://www.ine.es/jaxiT3/Tabla.htm?t=50934).

Es una estimación educativa, no un consejo de inversión. Usa una rentabilidad constante, que en la realidad cambia.

## Preguntas frecuentes

### ¿Es mejor pagar la deuda o invertir?

Si la deuda cuesta más que lo que ganas tras impuestos, pagar sale mejor. Una deuda al 7 % necesita una inversión que gane un 8,25 % bruto al año para empatar, y eso no está garantizado.

### ¿A partir de qué interés conviene pagar la deuda?

Mira la rentabilidad de equilibrio de la calculadora. Con una inversión al 5 % bruto, una deuda del 3 % es más barata que invertir, pero una al 7 % es más cara. El punto de cambio queda entre los dos.

### ¿Cuánto pagan de impuestos las ganancias de invertir?

Entre el 19 % y el 30 % de la ganancia, según tramos. Hasta 6.000 € de ganancia al año se paga el 19 %. Ahorrarte los intereses de una deuda, en cambio, no paga impuestos.

### ¿Puedo pagar solo una parte de mi préstamo y invertir el resto en España?

Sí. Puedes calcular cada parte por separado con la calculadora: pon como deuda el importe que pagarías y mira el resultado. Repártelo según tu tolerancia al riesgo.

### ¿Qué pasa si no tengo dinero de reserva?

Conviene guardar un colchón antes de pagar o invertir. Si pagas toda la deuda y luego te falta dinero, puede que tengas que pedir otro crédito, normalmente más caro.

### ¿Sirve si vivo fuera de España o en Navarra y País Vasco?

No. Usa el IRPF español de régimen común. Para otros países, el impuesto sobre inversiones es distinto y el resultado cambiaría.

## Fuentes

- Ley 35/2006 — Boletín Oficial del Estado (BOE): https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2006-20764
- Instituto Nacional de Estadística (INE): https://www.ine.es/jaxiT3/Tabla.htm?t=50934