# Calculadora de amortización de prima de bono en Estados Unidos

> Calcula la amortización de la prima de un bono en EE. UU.: prima total, rendimiento constante, prima amortizada e interés neto de cada año.

- Calculadora gratis y sin registro: https://skilio.com/calculadoras/prima-bono-amortizacion-interes-neto-estados-unidos/
- Solo Estados Unidos.

## En resumen

- Si pagas $110,000 por un bono de $100,000 de valor nominal, la prima es de $10,000 y se amortiza a lo largo de los 7 años hasta el vencimiento.
- Con cupón del 10 % y un rendimiento constante de 8.07 %, el primer año amortizas $1,118.17 y declaras $8,881.83 de interés neto en vez de $10,000.
- En todo el plazo cobras $70,000 de cupones, amortizas $10,000 de prima y tu interés neto es de $60,000; tu base baja de $110,000 a $100,000.
- La amortización es obligatoria en un bono exento y opcional (elección del IRC §171) en uno gravable, según la Publicación 550 del IRS.

## Qué datos pide

Etiqueta del campo y valor de ejemplo con el que se abre la calculadora:

- Precio que pagaste por el bono: $110,000
- Valor nominal (par) del bono: $100,000
- Cupón anual: 10 %
- Años hasta el vencimiento: 7 años
- Pagos de cupón al año: Una vez al año
- Tipo de interés del bono: Gravable

## Resultado con los valores de ejemplo

Es lo que da la calculadora con los datos de ejemplo de la lista anterior:

- Prima amortizada el año 1: $1,118.17
- Interés neto el año 1: $8,881.83
- Prima total: $10,000.00

## ¿Qué es la prima de un bono y cómo se amortiza?

La **prima** es lo que pagas por encima de lo que te devolverá el bono al vencimiento. Si compras un bono de $100,000 de valor nominal por $110,000, la prima es de $10,000. **Amortizarla** significa repartirla en partes año a año para restarla del interés que declaras. Esta calculadora es solo para Estados Unidos.

Según la [Publicación 550 del IRS](https://www.irs.gov/publications/p550), la prima es el exceso de tu base en el bono sobre los pagos que recibirás después, sin contar los intereses declarados (cupones). Esa prima forma parte de tu base. Si el bono paga interés gravable, puedes **elegir** amortizarla: cada año usas una parte para reducir el interés que declaras, y reduces tu base en ese mismo importe.

## Cómo usar la calculadora

Rellena cuatro datos a la vista y obtienes el resultado al momento:

- **Precio que pagaste:** tu base. Incluye comisiones y deja fuera los intereses acumulados que pagaste al vendedor.
- **Valor nominal:** lo que cobras al vencimiento.
- **Cupón anual:** el interés anual sobre el valor nominal. Es el interés declarado del bono.
- **Años hasta el vencimiento:** años completos desde la compra.

En las opciones avanzadas eliges si el bono paga el cupón una o dos veces al año y si su interés es **gravable** o **exento** (bonos estatales o locales con interés libre de impuesto federal). Si el precio no supera el nominal, la calculadora avisa de que no hay prima.

## Cómo se calcula la amortización: el rendimiento constante

Para bonos emitidos después del 27 de septiembre de 1985, el IRS exige el **método del rendimiento constante**. Funciona en tres pasos:

1. Calculas tu **rendimiento**: la tasa que hace que el valor de todos los pagos futuros (cupones y nominal) sea igual a lo que pagaste.
2. Fijas los periodos de cálculo. Lo más sencillo es que coincidan con los pagos del cupón.
3. En cada periodo, multiplicas el precio ajustado del inicio por el rendimiento y se lo restas al cupón. Lo que sale es la prima amortizada.

```
Prima amortizada = Cupón del periodo − (Precio ajustado al inicio × Rendimiento)
Interés neto = Cupón del periodo − Prima amortizada
Precio ajustado siguiente = Precio ajustado − Prima amortizada
```

El precio ajustado empieza en tu base y baja cada periodo hasta igualar el valor nominal. La prima amortizada crece con los años, porque el precio ajustado baja y el interés calculado también.

## Ejemplo con un bono de $110,000

Es el caso que usa el IRS. Compras un bono con valor nominal de $100,000 por $110,000, con cupón del 10 % anual y 7 años de plazo. El rendimiento constante es 8.07 % anual.

El primer año, $110,000 por 8.07 % da un interés de $8,881.83. Si lo restas del cupón de $10,000, la prima amortizada es de $1,118.17. Tu interés neto es de $8,881.83.

| Año | Cupón cobrado | Prima amortizada | Interés neto | Base al final |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | $10,000.00 | $1,118.17 | $8,881.83 | $108,881.83 |
| 2 | $10,000.00 | $1,208.46 | $8,791.54 | $107,673.37 |
| 3 | $10,000.00 | $1,306.04 | $8,693.96 | $106,367.33 |
| 4 | $10,000.00 | $1,411.49 | $8,588.51 | $104,955.84 |
| 5 | $10,000.00 | $1,525.46 | $8,474.54 | $103,430.38 |
| 6 | $10,000.00 | $1,648.63 | $8,351.37 | $101,781.75 |
| 7 | $10,000.00 | $1,781.75 | $8,218.25 | $100,000.00 |

En total cobras $70,000.00 de cupones y amortizas $10,000.00. Tu interés neto de todo el plazo es de $60,000.00. Al vencimiento tu base es de $100,000.00, igual que el valor nominal, y no te queda pérdida al cobrar el bono.

## Bono gravable y bono exento

- **Bono gravable:** amortizar es una elección. La haces al declarar, con una nota adjunta a tu declaración según el IRC §171. Vale para todos tus bonos gravables, los que tienes y los que compres después. Para cambiarla necesitas permiso del IRS.
- **Bono exento:** debes amortizar. La amortización no es deducible, pero reduce tu base y el interés exento que declaras.

Si no amortizas un bono gravable, declaras todo el cupón y la prima se resuelve al vender o al vencimiento, como ganancia o pérdida de capital. Si necesitas comparar cómo tributa una venta, mira la [calculadora de ganancias de capital](https://skilio.com/calculadoras/ganancias-capital-estados-unidos/).

## Cómo se declara

En un bono gravable, el interés va en el Schedule B (Form 1040), línea 1. Debajo del subtotal de intereses anotas la prima amortizable con la etiqueta «ABP Adjustment» y la restas. Mira también el Formulario 1099-INT o 1099-OID, porque tu bróker puede haber reducido ya el interés con la prima. Con la base del bono ajustada, la [calculadora de base de costo](https://skilio.com/calculadoras/base-costo-acciones-regalo-donante-estados-unidos/) te ayuda a entender cómo se usa la base en otros casos.

## Qué no calcula

- El impuesto: solo la prima y el interés neto.
- Bonos que se pueden rescatar antes del vencimiento, de tasa variable o indexados a la inflación, que siguen la Regulación 1.171-3.
- Compras entre fechas de pago, descuento de mercado ni convertibles.
- La situación de quien vende bonos como negocio: los comerciantes de bonos gravables no pueden deducir la prima.

Es una estimación para entender el método. Compara con lo que te informa tu bróker.

## Preguntas frecuentes

### ¿Cuándo tiene un bono prima?

Cuando pagas más que lo que recibirás después, sin contar los cupones. Un bono de valor nominal $1,000 comprado por $1,050 tiene una prima de $50. Si pagas el nominal o menos, no hay prima y esta calculadora no sirve.

### ¿Por qué baja mi interés neto con la prima?

Porque cada año restas una parte de la prima al cupón. Con cupón de $10,000 y prima amortizada de $1,118.17, declaras $8,881.83 en el primer año. Lo que restas ahora te evita registrar una pérdida de capital al final.

### ¿Tengo que amortizar la prima de un bono gravable?

No, es una elección del IRC §171. Pero, una vez que la haces, vale para todos tus bonos gravables y para los que compres más adelante. Cambiarla exige permiso escrito del IRS.

### ¿Qué pasa si el bono es exento de impuestos?

Debes amortizar la prima. No la deduces, pero reduce tu base y el interés exento que declaras.

### ¿Por qué la prima amortizada es mayor cada año?

El precio ajustado baja cada año, así que el interés calculado con el rendimiento también baja. Como la prima amortizada es el cupón menos ese interés, sube. En el ejemplo pasa de $1,118.17 a $1,781.75.

### ¿Puedo usar la calculadora si el bono paga dos cupones al año?

Sí. En opciones avanzadas eliges «dos veces al año». La calculadora hace el cálculo cada semestre y te enseña el resultado sumado por año.

## Fuentes

- Publicación 550 del IRS: https://www.irs.gov/publications/p550