# Calculadora para amortizar la prima de un bono en Estados Unidos

> Calcula cuánto de la prima de un bono amortizas cada año en EE. UU. y cuál es tu interés neto a declarar, con precio, cupón y vencimiento.

- Calculadora gratis y sin registro: https://skilio.com/calculadoras/prima-de-bono-amortizacion-interes-neto-estados-unidos/
- Solo Estados Unidos.

## En resumen

- Un bono de $100,000 de nominal comprado a $110,000, con cupón del 10 % y 7 años, tiene una prima de $10,000.00 y un rendimiento del 8.07 % anual.
- Ese año 1 amortizas $1,118.17 de la prima y declaras $8,881.83 de interés en vez de los $10,000.00 del cupón.
- Si estás en el tramo del 24 %, restar $1,118.17 te ahorra unos $268.36 de impuesto federal el año 1.
- Para bonos imponibles amortizar es una elección que se mantiene; para bonos exentos es obligatorio y no se deduce.

## Qué datos pide

Etiqueta del campo y valor de ejemplo con el que se abre la calculadora:

- Valor nominal del bono: $100,000
- Precio que pagaste: $110,000
- Cupón anual: 10 %
- Años hasta el vencimiento: 7 años
- Pagos de cupón al año: Anual
- Tipo de bono: Imponible
- Tu tipo marginal federal: 24 %

## Resultado con los valores de ejemplo

Es lo que da la calculadora con los datos de ejemplo de la lista anterior:

- Interés neto a declarar, año 1: $8,881.83
- Amortización de la prima, año 1: $1,118.17
- Rendimiento al vencimiento: 8.074 %

## ¿Qué es la prima de un bono y cómo se amortiza?

La prima es lo que pagas por encima del valor nominal del bono, y amortizarla significa restar un trozo cada año del interés que declaras. Según el IRS, la prima es lo que tu base en el bono supera a todo lo que el bono te pagará después, sin contar el interés del cupón. Un bono de $1,000 de nominal que compras por $1,050 tiene una prima de $50.

Esa prima es dinero que vas a perder poco a poco: al vencimiento el bono solo te devuelve el nominal. Por eso la ley deja repartir la pérdida a lo largo de la vida del bono, en vez de dejarla toda para el final.

Esta página es **solo para Estados Unidos**. Sigue la Publication 550 del IRS y el artículo 171 del Código de Rentas Internas (IRC).

## Cómo usar la calculadora

1. **Valor nominal:** lo que el bono paga al vencimiento.
2. **Precio que pagaste:** incluye las comisiones. Debe ser mayor que el nominal; si no, no hay prima.
3. **Cupón anual:** el porcentaje del nominal que el bono paga cada año.
4. **Años hasta el vencimiento** y **pagos al año** (anual o semestral).
5. En opciones avanzadas puedes marcar si el bono es exento (municipal) y poner tu tipo marginal federal para estimar el ahorro.

Verás el interés neto del año 1, la amortización, el rendimiento y un cuadro de todos los años.

## Cómo se calcula: el método de rendimiento constante

Para los bonos emitidos después del 27 de septiembre de 1985, el IRS exige el método del rendimiento constante. Funciona así:

1. Se halla el rendimiento: la tasa que, al descontar todos los pagos futuros del bono, da justo el precio que pagaste.
2. Cada período se multiplica el precio ajustado de inicio por ese rendimiento. Eso es el interés económico del período.
3. La amortización es el cupón menos ese interés.
4. El precio ajustado baja en esa amortización y se repite el proceso.

```
amortización = cupón − (precio ajustado × rendimiento)
interés neto = cupón − amortización
precio ajustado siguiente = precio ajustado − amortización
```

Al final, el precio ajustado llega justo al valor nominal y la suma de las amortizaciones es igual a la prima. La amortización crece cada año, porque el precio ajustado baja y cada vez se calcula menos interés.

## Ejemplo con el caso del IRS

Es el ejemplo de la Publication 550: compras un bono imponible por **$110,000**, con **$100,000** de nominal, cupón del **10 %** al año y 7 años de plazo. El rendimiento es de unos 8.07 % al año.

| Año | Cupón | Amortización | Interés neto | Base al final |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | $10,000.00 | $1,118.17 | $8,881.83 | $108,881.83 |
| 2 | $10,000.00 | $1,208.46 | $8,791.54 | $107,673.37 |
| 3 | $10,000.00 | $1,306.04 | $8,693.96 | $106,367.33 |
| 4 | $10,000.00 | $1,411.49 | $8,588.51 | $104,955.84 |
| 5 | $10,000.00 | $1,525.46 | $8,474.54 | $103,430.38 |
| 6 | $10,000.00 | $1,648.63 | $8,351.37 | $101,781.75 |
| 7 | $10,000.00 | $1,781.75 | $8,218.25 | $100,000.00 |

El año 1: $110,000 × 8.07 % ≈ $8,881.83, y $10,000 − $8,881.83 = $1,118.17. De cada $100 de cupón, declaras unos $89 y amortizas unos $11. En 7 años amortizas los $10,000.00 completos. Con un tipo marginal del 24 %, el ahorro del año 1 es de unos $268.36.

Otro caso más corto: un bono de $1,000 comprado a $1,010, con cupón del 5 % y 1 año, paga $1,050. Declaras $40.00 de interés y amortizas $10.00. Con pagos semestrales, un bono de $1,000 comprado a $1,050 con cupón del 6 % y 10 años amortiza $3.89 el año 1.

## Bono imponible o bono exento

- **Bono imponible:** amortizar es una **elección**. La haces en la declaración del primer año en que quieras aplicarla, con una nota que cite el artículo 171. Desde entonces vale para todos tus bonos imponibles, los de ahora y los futuros, y solo puedes cambiarla con permiso del IRS.
- **Bono exento (por ejemplo, municipal):** amortizar es **obligatorio**. No es una deducción: baja tu base y el interés exento que informas.
- **Cómo se declara:** en el Schedule B (Form 1040) restas la cifra y la rotulas «ABP Adjustment».

## Errores comunes

- Confundir prima con descuento. Si pagas menos que el nominal, no hay prima: ve a la calculadora del [descuento original de un bono](https://skilio.com/calculadoras/descuento-original-bono-oid-impuesto-anual-estados-unidos/).
- Restar la prima entera el primer año. Se reparte con el método del rendimiento constante.
- Olvidar que la base baja cada año. Al vender el bono, tu ganancia o pérdida se calcula con la base ya reducida; mira la [calculadora de ganancias de capital](https://skilio.com/calculadoras/ganancias-capital-estados-unidos/).
- No mirar la casilla 11 del Form 1099-INT: ahí tu bróker puede informar la amortización ya calculada.

Los bonos con tasa variable, indexados a la inflación o con opción de rescate anticipado tienen reglas especiales en la sección 1.171-3 del reglamento. Esta calculadora no las cubre.

Fuente oficial: [IRS, Publication 550](https://www.irs.gov/publications/p550), apartado «Bond Premium Amortization». Es una estimación educativa, no un consejo de inversión. Para tu declaración, usa las cifras de tu bróker o de un preparador de impuestos.

## Preguntas frecuentes

### ¿Estoy obligado a amortizar la prima de un bono?

En un bono imponible, no: es una elección. Si la haces, vale para todos tus bonos imponibles, los que tienes y los que compres después. En un bono exento, sí es obligatorio.

### ¿Qué pasa si no amortizo la prima?

Declaras todo el cupón como interés. La prima sigue formando parte de tu base, así que al vender o al vencimiento tendrás una pérdida de capital por esa diferencia.

### ¿Puedo amortizar si compré el bono entre dos fechas de cupón?

Sí, pero esta calculadora supone que compras en una fecha de cupón. Si compraste a mitad de período, el interés ya devengado se trata aparte, como devolución de capital. Usa las cifras que te dé tu bróker.

### ¿Y si la amortización es mayor que el cupón?

Pasa en casos raros. La diferencia puede ir como otra deducción detallada, con un límite: el interés ya declarado menos las deducciones anteriores. Lo que no puedas deducir pasa al período siguiente.

### ¿Por qué mi bróker da un rendimiento distinto?

El IRS pide al menos dos decimales en el porcentaje. Si tu bróker redondea, sus cifras pueden diferir unos centavos de las de esta página.

### ¿Cuánto cuesta no amortizar?

No es un costo, es tiempo: pagas más impuesto ahora y recuperas la diferencia como pérdida cuando vendes o vence el bono.

## Fuentes

- IRS, Publication 550: https://www.irs.gov/publications/p550