# Calculadora de rebalanceo de cartera: cuánto comprar o vender

> Calculadora de rebalanceo de cartera: escribe lo que vale cada activo y tu reparto objetivo y verás cuánto comprar o vender, o cómo hacerlo sin vender nada.

- Calculadora gratis y sin registro: https://skilio.com/calculadoras/rebalanceo-cartera/
- Sirve en cualquier país (eliges la moneda).

## En resumen

- Con 10.000 en 70 % acciones, 20 % bonos y 10 % efectivo y un objetivo de 60, 30 y 10, si añades 1.000 vendes 400 de acciones y compras 1.300 de bonos y 100 de efectivo.
- Sin añadir dinero, la misma cartera exige vender 1.000 de acciones y comprar 1.000 de bonos para volver al 60, 30 y 10.
- Para llegar a ese reparto sin vender nada tendrías que añadir 1.666,67 en vez de 1.000: las acciones se quedan quietas y el resto crece hasta alcanzarlas.
- Solo comprando, con 1.000 todos a bonos, las acciones bajan del 70 % al 63,6 %: la cartera queda a 3,6 puntos de su objetivo, no justo en él.

## Qué datos pide

Etiqueta del campo y valor de ejemplo con el que se abre la calculadora:

- Cómo quieres rebalancear: Comprar y vender
- Tus activos:

  | Activo | Lo que vale hoy | Objetivo |
  | --- | --- | --- |
  | Acciones | $7.000 | 60 % |
  | Bonos | $2.000 | 30 % |
  | Efectivo | $1.000 | 10 % |

- Dinero nuevo que vas a añadir: $1.000
- Dinero que quieres sacar: $0
- Margen de tolerancia: 5 %
- Comisión por operación: 0 %

## Resultado con los valores de ejemplo

Es lo que da la calculadora con los datos de ejemplo de la lista anterior:

- Comprar: $1.400
- Vender: $400
- Tu cartera después: $11.000

> Esta calculadora reparte tu dinero según el reparto que tú eliges. No recomienda ningún activo ni producto, y no incluye impuestos al vender ni cambios de precio. La rentabilidad pasada no garantiza la futura.

## ¿Cómo se rebalancea una cartera?

Para rebalancear una cartera calculas cuánto debería valer cada activo según tu porcentaje objetivo y compras o vendes la diferencia. Con el tiempo, lo que sube más pesa más y tu reparto se aleja del que elegiste. Rebalancear es volver a él. La SEC de Estados Unidos lo explica en su página sobre [asignación de activos](https://www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/asset-allocation): por ejemplo, un 60 % en acciones que sube al 80 % por las ganancias del mercado.

Se puede hacer de dos formas: vendiendo lo que ha crecido de más y comprando lo que se ha quedado corto, o **añadiendo dinero nuevo** a lo que se ha quedado corto, sin vender nada. La calculadora hace las dos.

## Cómo usar la calculadora de rebalanceo

1. **Cómo quieres rebalancear.** «Comprar y vender» te lleva justo a tu reparto. «Solo comprar» no vende nada.
2. **Tus activos.** Para cada uno, escribe el nombre, lo que vale hoy y el porcentaje que quieres que sea. Los objetivos tienen que sumar 100 %. Puedes poner entre 2 y 12 activos.
3. **Dinero nuevo que vas a añadir.** Pon 0 si no vas a añadir nada.

En **Opciones avanzadas** puedes poner dinero que quieres sacar, un margen de tolerancia (por defecto, 5 puntos) y la comisión que te cobran por operar.

El resultado muestra cuánto comprar y cuánto vender en total, una tabla con lo que hacer en cada activo y un gráfico con tu reparto de hoy, tu objetivo y cómo quedarías.

## Fórmula para rebalancear una cartera

Cada activo debe valer su porcentaje objetivo por el valor total de la cartera después de añadir o sacar dinero. La diferencia con lo que tienes es lo que compras o vendes:

```
Valor después = Lo que tienes + Dinero que añades − Dinero que sacas
Debe valer = Porcentaje objetivo × Valor después
Operación = Debe valer − Lo que tienes
```

Si la operación sale positiva, compras; si sale negativa, vendes. El «peso» de un activo es lo que vale dividido entre el total: si tienes 7.000 de 10.000, pesa un 70 %.

## Ejemplo: 10.000 en acciones, bonos y efectivo

Tienes 7.000 en acciones, 2.000 en bonos y 1.000 en efectivo, y quieres un 60 %, un 30 % y un 10 %. Hoy pesan un 70 %, un 20 % y un 10 %. Vas a añadir 1.000. Son los valores con los que se abre la calculadora.

El total pasa a 11.000, así que cada activo debería valer 6.600, 3.300 y 1.100:

| Activo | Hoy | Debe valer | Operación |
| --- | --- | --- | --- |
| Acciones | 7.000 | 6.600 | Vender 400 |
| Bonos | 2.000 | 3.300 | Comprar 1.300 |
| Efectivo | 1.000 | 1.100 | Comprar 100 |

En total compras 1.400 y vendes 400, y la diferencia son tus 1.000 nuevos. Si no añadieras nada, el total sería 10.000 y habría que vender 1.000 de acciones y comprar 1.000 de bonos.

## Rebalancear solo con aportaciones, sin vender

Se puede rebalancear sin vender si el dinero nuevo alcanza para subir lo que se ha quedado corto. Es la forma más barata: no pagas comisiones por vender ni impuestos por la ganancia, en los países donde vender con ganancia tributa.

Con el mismo ejemplo y el modo «Solo comprar», las acciones ya pasan de su objetivo y no se tocan. Los 1.000 van a los bonos, que suben de 2.000 a 3.000. Las acciones bajan del 70 % al 63,6 %, y la cartera queda a 3,6 puntos de su objetivo, no justo en él.

Para llegar al 60, 30 y 10 sin vender nada, tendrías que añadir 1.666,67. Las acciones se quedan en 7.000, los bonos suben a 3.500 y el efectivo, a 1.166,67. La calculadora te da esa cifra: cuanto menos te falte, menos dinero necesitas.

## ¿Cada cuánto conviene rebalancear?

No hay una frecuencia única: puedes hacerlo en una fecha fija, como una vez al año, o cuando un activo se aleja de su objetivo más de un margen. Muchos inversores usan un margen de 5 puntos. Con 5 puntos, un activo con objetivo del 60 % se rebalancea cuando pesa más del 65 % o menos del 55 %.

La calculadora cuenta cuántos activos están fuera de tu margen y te dice si rebalancear es opcional. En el ejemplo, las acciones (70 %) y los bonos (20 %) están a 10 puntos de su objetivo, así que los dos están fuera de un margen de 5.

Rebalancear muy a menudo suma comisiones e impuestos. No hacerlo nunca deja que el reparto, y con él el riesgo, se aleje sin que te des cuenta: mira cuánto riesgo tiene tu cartera con la [calculadora de riesgo de una cartera](https://skilio.com/calculadoras/riesgo-cartera/).

## Qué cuesta rebalancear

Rebalancear cuesta comisiones por cada operación y, si vendes con ganancia, impuestos. En muchos países, la ganancia de una venta tributa, y cambiar de un fondo a otro puede tener un tratamiento distinto. Mira las reglas de tu país antes de vender. Puedes estimar el efecto de las comisiones con la [calculadora de comisiones de inversión](https://skilio.com/calculadoras/comisiones-inversion/) y el de los impuestos con la de [impuestos de inversiones](https://skilio.com/calculadoras/impuestos-inversiones/).

Si añades dinero cada mes, mandarlo siempre a lo que más falta tiene ya rebalancea poco a poco. La [calculadora DCA](https://skilio.com/calculadoras/dca/) compara invertir de golpe o poco a poco.

## Preguntas frecuentes sobre el rebalanceo de cartera

### ¿Qué porcentaje objetivo tengo que poner?

El que tú elijas: depende de tu plazo y de cuánta caída aguantas sin vender asustado. No hay un reparto correcto para todos. Si no lo tienes claro, el [test de perfil inversor](https://skilio.com/calculadoras/test-perfil-inversor/) te ayuda a pensarlo; la calculadora solo aplica el reparto que escribas.

### ¿Es mejor rebalancear con aportaciones o vendiendo?

Con aportaciones sale más barato, porque no vendes: no pagas comisiones por vender ni impuestos por la ganancia. Pero solo funciona si el dinero nuevo basta. Si no, vendiendo llegas a tu reparto exacto. Puedes mezclar las dos cosas: añade dinero y vende solo lo que falte.

### ¿Cómo rebalanceo si necesito sacar dinero?

Pon en «Dinero que quieres sacar» lo que necesitas y deja el modo «Comprar y vender». Con el ejemplo, sin añadir nada y sacando 1.000, el total pasa a 9.000: vendes 1.600 de acciones y 100 de efectivo, y compras 700 de bonos. Así, el dinero que sacas sale de lo que más sobra.

### ¿Rebalancear tiene impuestos?

Vender puede tenerlos: en muchos países la ganancia de lo que vendes tributa. Comprar con dinero nuevo no. Por eso conviene mirar las reglas de tu país o preguntar a un profesional antes de vender, sobre todo si llevas años con una ganancia grande. La calculadora no incluye impuestos.

### ¿Qué pasa si un activo tiene objetivo 0 %?

La calculadora entiende que quieres dejarlo. En «Comprar y vender» lo vende entero. En «Solo comprar» no lo toca, porque no puede reducirlo sin vender, y por eso no existe una aportación que evite vender.

### ¿Cuántos activos puedo poner?

Entre 2 y 12. Puedes poner cada fondo, acción o tipo de activo por separado, o agrupar por clases, como acciones, bonos y efectivo. Con menos filas, el reparto es más fácil de seguir.

## Fuentes

- Asignación de activos — investor.gov: https://www.investor.gov/introduction-investing/getting-started/asset-allocation