Yield farming: curso gratis para aportar liquidez paso a paso

Introducción y presentación de Alexis Bautista

Adrián Sáenz presenta el curso, avisa de que ganar dinero con el yield farming no es fácil y presenta a Alexis Bautista.

Adrián Sáenz explica el objetivo: aprender a generar ingresos con criptomonedas mediante el yield farming, desde los conceptos básicos hasta los avanzados, con especial atención a los riesgos. Avisa de que ganar dinero así no es fácil. Presenta a Alexis Bautista, también conocido como Alexis Crypto, que invierte en criptomonedas desde 2017 y está especializado en las finanzas descentralizadas, o DeFi. Alexis Bautista cuenta que ha analizado más de 500 protocolos descentralizados y que su método combina mantener criptomonedas a largo plazo con el yield farming. Avisa de que en un solo vídeo no se puede enseñar todo y recomienda seguir aprendiendo.

• Ganar dinero con el yield farming no es fácil.
• El curso dedica una parte entera a los riesgos.
• Alexis Bautista invierte en criptomonedas desde 2017.

Qué es el yield farming

Por qué un exchange necesita liquidez y cómo, en las finanzas descentralizadas, cualquiera puede aportarla a cambio de recompensas.

Para que un exchange pueda venderte una criptomoneda necesita tener liquidez, es decir, criptomonedas disponibles para intercambiar. En los exchanges centralizados, que funcionan con libros de órdenes, esa liquidez la ponen empresas llamadas market makers. En los descentralizados, que funcionan con contratos inteligentes, la puede aportar cualquier persona. El yield farming consiste justo en eso: dejar tus criptomonedas en un exchange descentralizado, como PancakeSwap, para que funcione, y cobrar recompensas a cambio. Alexis Bautista lo resume como alquilar tus criptomonedas al exchange.

• Sin liquidez, un exchange no puede funcionar.
• En los exchanges descentralizados, cualquiera puede aportar liquidez.
• Yield farming: aportar liquidez a cambio de recompensas.

Diferencias entre staking y yield farming

En los dos bloqueas criptomonedas a cambio de recompensas, pero esas recompensas salen de sitios muy distintos.

Mucha gente confunde los dos conceptos. En el staking bloqueas tus criptomonedas en un nodo validador de una red de prueba de participación (proof of stake), como Polkadot, para que valide transacciones. Las recompensas salen de las nuevas monedas que crea la red en cada bloque y de las comisiones de la red. Por eso el staking es, en cierto modo, el sustituto de la minería en esas redes. En el yield farming, en cambio, las recompensas salen de las comisiones que pagan quienes intercambian en el exchange descentralizado y de los nuevos tokens del propio exchange, no de la blockchain.

• Staking: bloquear monedas en un nodo para validar transacciones.
• Yield farming: aportar liquidez a un exchange descentralizado.
• Las recompensas del farming salen de comisiones y tokens del exchange.

Para qué sirve el yield farming

Por qué Alexis Bautista combina mantener criptomonedas a largo plazo con el yield farming, explicado con la comparación de una casa alquilada.

Alexis Bautista recuerda que el mercado de las criptomonedas va por ciclos: 2021 fue un año muy alcista y 2022, cuando se grabó el curso, estaba siendo bajista. Quien mantiene criptomonedas a largo plazo ve subir y bajar mucho su cartera, y es difícil generar ingresos con algo tan volátil. Su método añade una segunda capa: aportar parte de esas criptomonedas a un yield farming para cobrar recompensas mientras tanto. Lo compara con comprar una casa que esperas que se revalorice y alquilarla mientras tanto. Ten en cuenta que esas recompensas también se cobran en criptomonedas, cuyo precio cambia.

• El mercado cripto alterna años muy alcistas y muy bajistas.
• El farming añade recompensas a una cartera que se mantiene a largo plazo.
• Las recompensas también son criptomonedas y su valor cambia.

La estrategia en cinco pasos

Los cinco pasos que sigue el curso: elegir el farming, instalar MetaMask, enviar fondos, crear el LP token y cobrar recompensas.

• Paso 1: elegir el yield farming que vas a hacer.
• Pasos 2 y 3: instalar MetaMask y enviarle fondos.
• Pasos 4 y 5: crear el LP token, depositarlo y cobrar recompensas.

Paso 1: buscar un yield farming

Cómo usar DefiLlama para ver los protocolos de cada blockchain y por qué el curso elige PancakeSwap en BNB Smart Chain.

Alexis Bautista usa DefiLlama, una web que lista los protocolos de finanzas descentralizadas de cada blockchain y su TVL, el dinero total que tienen depositado. Primero se elige la blockchain y después el exchange descentralizado. Para un primer yield farming elige PancakeSwap, en BNB Smart Chain, y lo explica con claridad: no porque sea la opción más rentable, sino porque es la más fácil, sobre todo si ya tienes cuenta en Binance. Añade que muchos exchanges descentralizados son copias del código de Uniswap, así que lo que se aprende en uno sirve para casi todos.

• DefiLlama lista los protocolos de cada blockchain con su TVL.
• PancakeSwap se elige por facilidad, no por rentabilidad.
• Muchos exchanges descentralizados son copias de Uniswap.

Paso 2: instalar MetaMask

Cómo instalar MetaMask desde la web oficial, por qué una billetera en el navegador no es menos segura y cómo guardar la frase de recuperación.

Alexis Bautista instala MetaMask, la billetera que se usa en casi todos los yield farmings, e insiste en hacerlo desde la web oficial, porque hay versiones falsas hechas para robar dinero. Explica que tener la billetera en el navegador no la hace menos segura por sí mismo, y que incluso puedes conectarla a una billetera física como Ledger para que la clave privada quede fuera de internet. Enseña que la misma frase de recuperación abre la misma billetera en otras aplicaciones. Y avisa de lo más importante: quien tenga tu frase de recuperación tiene tu dinero, así que debes apuntarla en papel, nunca en un archivo, y guardarla en un lugar seguro.

• Instala MetaMask solo desde su web oficial.
• Quien tenga tu frase de recuperación tiene tu dinero.
• Apunta la frase en papel, nunca en un archivo.

1. 21:21Instalar MetaMask desde la web oficial
2. 22:44Es seguro tener la billetera en el navegador
3. 23:23Conectar MetaMask con una billetera Ledger
4. 24:39La misma frase abre la billetera en otras apps
5. 25:24Cómo guardar la frase de recuperación

Lección: Cómo usar MetaMask: instalarla, crear la wallet y recibir fondos

Paso 3: añadir la red y enviar fondos a MetaMask

Cómo añadir BNB Smart Chain a MetaMask desde PancakeSwap y enviar los fondos desde Binance por la red correcta.

Para operar en BNB Smart Chain hay que añadir esa red a MetaMask. Alexis Bautista lo hace de la forma más sencilla: entra en la web oficial de PancakeSwap, comprueba la dirección porque hay copias hechas para robar, conecta la billetera y deja que PancakeSwap añada la red. Después envía los fondos desde Binance a la dirección de MetaMask eligiendo la red BNB Smart Chain. Recuerda que cada red cobra sus comisiones en su propia moneda, así que hay que enviar también un poco de BNB para poder pagarlas. A partir de aquí, todo se hace desde la billetera, sin el exchange. Si no tienes cuenta en Binance, el tutorial de Binance explica lo básico.

• Comprueba siempre la dirección oficial de PancakeSwap.
• Envía los fondos por la red BNB Smart Chain.
• Guarda un poco de BNB para pagar las comisiones.

Paso 4: crear el LP token y depositarlo en la granja

Elegir la granja, repartir el dinero al 50 % entre dos tokens, crear el LP token aportando liquidez y depositarlo para cobrar recompensas.

En la sección de granjas de PancakeSwap aparecen los pares disponibles con su rentabilidad anual estimada. Alexis Bautista avisa de no elegir un par solo porque promete mucho: si el token baja de precio, pierdes dinero por mucha rentabilidad que dé. Solo recomienda criptomonedas en las que confíes a largo plazo. Cada granja es un par de dos tokens y hay que aportarlos al 50 %, así que cambia parte de su dinero dentro de PancakeSwap y añade el token a MetaMask con su contrato para verlo. Después aporta liquidez y recibe un LP token, la unión de los dos tokens. Por último activa la granja: aprueba el contrato inteligente y deposita el LP token.

• Elige tokens en los que confíes a largo plazo, no los de moda.
• Cada granja exige aportar dos tokens al 50 %.
• El LP token representa tu parte de la liquidez aportada.

1. 33:17Elegir una granja en PancakeSwap
2. 34:53Por qué no hacer farming con tokens de moda
3. 35:39Por qué se aportan dos tokens al 50 %
4. 36:19Cambiar tokens dentro de PancakeSwap
5. 38:19Añadir un token a MetaMask con su contrato
6. 39:45Qué es un LP token
7. 40:31Aportar liquidez para crear el LP token
8. 43:06Activar la granja y depositar el LP token

Paso 5: recibir las recompensas

Cómo y cada cuánto cosechar las recompensas, y qué hacer con el token del exchange en el que se cobran.

Las recompensas se generan bloque a bloque, cada pocos segundos. Para cobrarlas hay que pulsar en cosechar y aprobar una transacción, que tiene una pequeña comisión. Por eso Alexis Bautista no recomienda cosechar a diario si has invertido una cantidad normal: él lo haría una vez a la semana. Las recompensas llegan en el token del exchange, CAKE en PancakeSwap. Su opinión es que no conviene guardar estos tokens de recompensa porque tienen mucha inflación y presión bajista, y recomienda venderlos a medida que los cosechas.

• Cada cosecha tiene comisión: hazla, por ejemplo, una vez por semana.
• Las recompensas llegan en el token del exchange.
• Alexis Bautista vende los tokens de recompensa al cosecharlos.

Cómo deshacer un yield farming

Los pasos inversos para retirar el LP token de la granja, quitar la liquidez y recuperar los dos tokens en la billetera.

Para salir se hace el camino inverso. Primero se retira el LP token de la granja con el botón de restar y se confirma la transacción. Después, en la sección de liquidez, se elimina el 100 % del LP token, se aprueba el contrato y los dos tokens vuelven a la billetera. Alexis Bautista lo hace en un minuto y destaca que en este tipo de farming no hay un periodo de bloqueo: puedes entrar y salir cuando quieras. Ten en cuenta que no recuperas necesariamente las mismas cantidades de cada token: depende de cómo se hayan movido sus precios, como se explica en el módulo siguiente.

• Primero se retira el LP token de la granja.
• Después se quita la liquidez y vuelven los dos tokens.
• En este farming no hay periodo de bloqueo.

Qué es la pérdida impermanente (impermanent loss)

Por qué el pool mantiene siempre la proporción 50/50, cómo afecta eso a lo que recuperas y cómo calcular la pérdida impermanente.

Un pool de liquidez mantiene siempre la proporción 50/50 entre sus dos tokens. Si uno sube, el pool vende parte de él y compra del otro para reequilibrar, así que al salir tienes menos del token que ha subido y más del otro. Esa diferencia frente a haber guardado los dos tokens sin más es la pérdida impermanente. Alexis Bautista enseña a calcularla con una calculadora web y la compara con la rentabilidad del farming; para él es más un coste de oportunidad que un riesgo, y sin cambios de precio no aparece. Aun así, si los precios se separan mucho, sobre todo con dos tokens volátiles, puede superar a las recompensas.

• El pool reequilibra siempre los dos tokens al 50/50.
• Sin cambios de precio no hay pérdida impermanente.
• Con tokens muy volátiles puede superar a las recompensas.

1. 52:33Por qué el pool mantiene la relación 50/50
2. 54:13Cómo calcular la pérdida impermanente
3. 55:25Comparar la pérdida con la rentabilidad

Principal riesgo del yield farming: el contrato inteligente

Por qué el mayor riesgo es un fallo o un hackeo del contrato inteligente y tres filtros para elegir protocolos más seguros.

Tu dinero queda en un contrato inteligente. Si está bien programado, ni sus creadores pueden llevárselo, pero si tiene un fallo, un hacker podría robar los fondos. Para reducir ese riesgo, Alexis Bautista propone tres filtros. Primero, que el protocolo esté auditado por una empresa de seguridad, como CertiK, que revisa el código y le pone una puntuación. Segundo, que sea uno de los protocolos principales de su blockchain por TVL, porque los grandes son más difíciles de atacar. Tercero, consultar una review, una valoración independiente de su seguridad. Su consejo para principiantes: invertir solo en los protocolos más grandes de cada blockchain. Ningún contrato es seguro al 100 %.

• El mayor riesgo es un fallo o un hackeo del contrato.
• Filtros: auditoría, tamaño del protocolo y reviews.
• Si empiezas, usa solo los protocolos más grandes.

1. 58:06Tu dinero en un contrato inteligente
2. 58:51Tres filtros para saber si un protocolo es seguro
3. 59:46Qué es una auditoría de seguridad
4. 01:00:57Elegir los protocolos con más TVL
5. 01:02:43Consultar una review del protocolo
6. 01:04:54Consejo para principiantes: protocolos grandes

Conclusión

Alexis Bautista recuerda que es normal no entenderlo todo a la primera y recomienda ver el curso varias veces.

• Si te suena a chino, es normal al empezar en DeFi.
• Ver el curso varias veces ayuda a entenderlo a fondo.