Fondos indexados para principiantes: curso gratis paso a paso

Introducción

Qué vas a aprender y por qué los fondos indexados se han hecho tan populares.

Adrián Sáenz presenta el curso y explica por qué los fondos indexados se han hecho tan populares: se puede empezar con poco dinero, desde cualquier país, sin ser un profesional y sin pasar horas delante de la pantalla, porque es una inversión pasiva. Avanza el temario: qué son, cómo funcionan, cómo invertir en ellos y cuáles son los más conocidos.

• Se puede empezar con poco dinero.
• No hace falta ser un profesional.
• Es una inversión pasiva, sin seguimiento diario.

Por qué debes invertir

La inflación, la renta fija y la renta variable, el mejor momento para invertir, las compras periódicas y el interés compuesto.

Adrián empieza con la inflación: una barra de pan costaba 0,30 € en 2001 y 0,70 € en 2022, una subida del 133 %. Explica que los bancos centrales crean dinero para estimular la economía, que más dinero en circulación hace subir los precios y que los salarios no siempre suben al mismo ritmo. Para no perder poder adquisitivo hay que comprar activos. Presenta la renta fija, en la que prestas dinero a cambio de intereses, con sus riesgos de inflación y de impago, y la renta variable. Después compara el DCA, invertir la misma cantidad cada cierto tiempo, con intentar comprar solo en las caídas, y explica el interés compuesto: 100 $ al mes durante 25 años al 7 % anual serían unos 81.000 $, frente a 30.000 $ solo ahorrando.

• El dinero parado pierde poder adquisitivo con la inflación.
• Comprar cada mes evita tener que adivinar el mejor momento.
• El interés compuesto hace crecer también lo que ya has ganado.

1. 01:36Inflación: por qué todo sube de precio
2. 02:26Bancos centrales e impresión de dinero
3. 06:03Qué es la renta fija y qué riesgos tiene
4. 09:36Qué es la renta variable
5. 09:59Cuál es el mejor momento para invertir
6. 11:26Qué es el DCA o compras periódicas
7. 12:37Comprar en las caídas frente a DCA
8. 14:00Qué es el interés compuesto, con un ejemplo

Acciones

Qué es una acción, por qué sube o baja, acciones de crecimiento y de dividendos, y por qué elegirlas es difícil.

Una acción te convierte en propietario de una pequeña parte de una empresa, como Apple, Coca-Cola o BMW. Adrián explica que ya no hace falta comprar una acción entera: puedes comprar fracciones con 10 o 50 $. El precio se mueve por oferta y demanda, que suele ir de la mano de los resultados y las noticias de la empresa, y las acciones cotizan en bolsas de valores con horarios propios. Distingue las acciones de dividendos, de empresas maduras que reparten parte del beneficio, de las de crecimiento, que lo reinvierten. Repasa métricas como el PER o la rentabilidad por dividendo y concluye que elegir acciones sueltas es complicado y arriesgado. Para profundizar en acciones y ratios está el curso sobre cómo invertir en bolsa.

• Puedes comprar fracciones de una acción.
• Dividendo: parte del beneficio que reparte la empresa.
• Elegir acciones sueltas exige análisis y tiene mucho riesgo.

1. 16:49Qué es una acción
2. 17:17Comprar fracciones de acciones con poco dinero
3. 18:03Por qué sube o baja una acción
4. 19:09Bolsas de valores y sus horarios
5. 19:46Acciones de crecimiento y de dividendos
6. 21:09Métricas para analizar acciones: PER y dividendo

Fondos gestionados

Cómo funciona un fondo de gestión activa, qué son la acumulación y la distribución y cuánto suelen cobrar.

Un fondo gestionado reúne el dinero de muchos inversores, y un equipo de profesionales, normalmente respaldado por un banco, decide qué comprar y qué vender. Adrián explica la diferencia entre los fondos de distribución, que te reparten los dividendos, y los de acumulación, que los reinvierten. El problema son las comisiones: los bancos pueden cobrar por entrar, por salir y por mantenimiento, que suele superar el 1 % anual, y Adrián cuenta que ha llegado a ver un 3 %. Esas comisiones restan rentabilidad cada año.

• Un gestor decide qué compra el fondo.
• Acumulación reinvierte; distribución reparte.
• Las comisiones suelen superar el 1 % anual.

Fondos indexados

Qué es un fondo indexado, cómo replica un índice como el S&P 500 y por qué suele superar a los gestionados.

Un fondo indexado no intenta adivinar qué acciones subirán: copia un índice, como el S&P 500 o el IBEX 35, y por eso cobra menos comisiones. Con el ejemplo del S&P 500, Adrián explica que inviertes en las 500 mayores empresas de Estados Unidos, con más peso para las más grandes por capitalización, y que el índice se revisa cada tres meses para sustituir a las que salen. Cierra con la apuesta de un millón de dólares de Warren Buffett contra un fondo de gestión activa: a los 10 años ganó el fondo indexado.

• Copia un índice en lugar de elegir acciones.
• Las empresas más grandes pesan más en el fondo.
• Menos comisiones que un fondo gestionado.

1. 26:10Ejemplo: un fondo indexado al S&P 500
2. 26:36Cuánto pesa cada empresa: la capitalización
3. 28:02La apuesta de Warren Buffett

Qué es un ETF

Qué significa ETF, qué tipos hay y por qué no existe un ETF perfecto para todo el mundo.

ETF significa exchange traded fund: un fondo que cotiza en bolsa. Los hay de todo tipo: de oro, de empresas tecnológicas, inmobiliarias o de bitcoin. Adrián insiste en que no existe el mejor ETF ni la mejor inversión para todos: las finanzas personales tienen una parte personal, y no invierte igual una persona de 26 años que una de 50.

• Un ETF es un fondo que cotiza como una acción.
• Hay ETF de casi cualquier activo.
• El adecuado depende de tu edad y tu situación.

Qué ETF comprar

Cómo diversificar, en qué fijarte para elegir un ETF y qué índices de renta variable y renta fija explica el curso.

Adrián explica la diversificación geográfica y por sectores, y tres criterios para elegir un ETF: acumulación o distribución (prefiere acumulación porque no pagas impuestos hasta vender), el tamaño del fondo, llamado AUM, y su comisión anual o expense ratio, con gestoras como iShares, de BlackRock, o Vanguard. Repasa índices: el mundial MSCI ACWI, en el que él invertía cuando se grabó y que destinaba un 64,5 % a Estados Unidos; mercados emergentes; aristócratas del dividendo; y ETF de renta fija, que rinden menos cuando bajan los tipos de interés. Con datos de 1926 a 2022 muestra que más renta variable dio más rentabilidad y más volatilidad, que la bolsa estadounidense llegó a tardar 25 años en recuperar un máximo y cómo ajustar el reparto a tu edad.

• Acumulación: reinvierte los dividendos y aplaza los impuestos.
• Mira el tamaño del ETF y su comisión anual.
• Más renta fija significa menos volatilidad y menos rentabilidad.

1. 30:35Diversificación geográfica y por sectores
2. 32:08ETF de acumulación o de distribución
3. 33:29Tamaño (AUM) y comisión anual de un ETF
4. 34:50ETF indexado a todo el mundo: MSCI ACWI
5. 35:33Mercados emergentes y aristócratas del dividendo
6. 36:34ETF de renta fija y tipos de interés
7. 39:26Rentabilidad histórica de renta variable y fija
8. 42:26Cuánta renta fija tener según tu edad

Lección: Cómo analizar un ETF: los tres factores que mira el curso

Cómo comprar ETF

Demostración en la aplicación de un bróker regulado: buscar un ETF, revisar su ficha, crear un plan periódico y vender.

Adrián recomienda no usar nunca un bróker sin regulación. Para la demostración usa Trade Republic, patrocinador del canal, que en octubre de 2024 estaba regulado en Alemania por BaFin, autorizado en España por la CNMV y disponible en 17 países europeos. Desde el teléfono busca ETF, los filtra por índice o por gestora, revisa la ficha (coste anual, empresas, sectores y países) y crea un plan de inversión periódico. Según explica, los planes periódicos no tenían comisión y cada compra o venta suelta costaba 1 €: son condiciones de octubre de 2024 que pueden haber cambiado. Muestra también cómo ver tu posición y cómo vender, siempre con la bolsa abierta.

• Usa siempre un bróker regulado en tu país.
• Revisa en la ficha el coste anual del ETF.
• Un plan periódico automatiza tus compras.

1. 43:50Trade Republic, el bróker del ejemplo (patrocinador)
2. 45:29Buscar y filtrar ETF en la aplicación
3. 46:27Crear un plan de inversión periódico
4. 47:33Ver tu posición y cómo vender

Cómo tributar tus ganancias

Cuándo pagas impuestos por tus ETF, cómo tributan los dividendos y cómo funcionan los tramos en España.

La regla general: solo pagas impuestos cuando ganas dinero. Si compras un ETF por 1.000 y lo vendes por 10.000, tributas por los 9.000 de beneficio; si vendes con pérdidas, no pagas. Los dividendos sí tributan al cobrarlos, y algunos brókeres hacen la retención de forma automática. Como caso práctico usa España, con los tramos del ahorro vigentes en octubre de 2024: 19 % hasta 6.000 € de ganancia, 21 % hasta 50.000 € y más en los tramos altos. Con 10.000 € de ganancia, el tipo efectivo sale en un 19,8 %. Cada país tributa distinto: para casos concretos, Adrián recomienda un gestor. Cierra con tres pasos previos: fondo de seguridad, pagar tus deudas e invertir en ti mismo.

• Sin venta con ganancia no hay impuesto.
• Los dividendos tributan al cobrarlos.
• Tramos de octubre de 2024: consulta los vigentes con un asesor.

1. 49:00Solo pagas impuestos si ganas dinero
2. 50:18Cómo tributan los dividendos
3. 51:16Tramos de impuestos en España: ejemplo práctico
4. 52:48Tres cosas que hacer antes de invertir