Curso gratis de inversión: cómo empezar con poco dinero

Introducción

Para quién es el curso y cómo se analiza cada inversión: dificultad, rentabilidad, ingresos pasivos y mayor caída.

Adrián Sáenz se dirige a quien tiene algo ahorrado y no sabe en qué invertir, entre anuncios de inversiones mágicas. A partir de sus 10 años invirtiendo, analiza cada inversión con cuatro datos: dificultad, rentabilidad anual media, si genera ingresos pasivos y la mayor caída de los últimos 10 años. Le acompaña Pablo, director de Trade Republic en España, el banco alemán patrocinador del canal, que según la presentación tenía en noviembre de 2025 más de 10 millones de clientes. Pablo apunta que solo en torno a un 15 % de los españoles invierte.

• Cuatro datos por inversión: dificultad, rentabilidad, ingresos y caída.
• El invitado dirige en España al patrocinador del canal.
• El objetivo: no perder el dinero que tanto cuesta ganar.

Fondos indexados

Acciones frente a fondos indexados, el S&P 500 y el MSCI World, y la ventaja fiscal de los fondos en España.

Pablo explica que la renta variable se puede comprar con acciones, una apuesta por una sola empresa, o con fondos indexados, un conjunto de empresas que reparte el riesgo. Los más conocidos son el S&P 500, con las 500 mayores empresas de Estados Unidos, y el MSCI World, con las mayores del mundo; avisa de que se solapan mucho porque las mayores empresas del mundo son estadounidenses. En España, los fondos de inversión permiten pasar de un fondo a otro sin vender ni pagar impuestos. Según los datos del vídeo, el S&P 500 rindió de media un 12,43 % anual en los 10 años anteriores, reinvirtiendo dividendos, y el MSCI World un 11,87 %. Para profundizar están la guía de fondos indexados para principiantes y el curso sobre cómo invertir en el S&P 500.

• Un fondo indexado reparte el riesgo entre muchas empresas.
• El S&P 500 y el MSCI World se solapan mucho.
• En España, los fondos se traspasan sin pagar impuestos.

1. 02:02Qué es un fondo indexado
2. 03:59S&P 500 y MSCI World: en qué se parecen
3. 04:34Traspasos entre fondos sin impuestos en España
4. 05:26Rentabilidad del S&P 500 y del MSCI World

Inmuebles a través de REIT

Cómo invertir en inmuebles sin comprar un piso y qué rentabilidad ha dado la vivienda en España.

Para quien prefiere el ladrillo pero no tiene el dinero para un piso existen los REIT, empresas cotizadas que compran edificios, viviendas o locales y los alquilan. Pablo los sitúa entre los activos alternativos y da contexto: en España la vivienda ha sido el activo estrella, en parte porque las hipotecas son una gran fuente de ingresos para los bancos, pero su rentabilidad histórica, según Pablo, ronda el 4 o 5 % anual contando revalorización y alquileres, por debajo de la renta variable. Un REIT diversifica entre muchos inmuebles, aunque no permite apalancarse con una hipoteca. Muchos reparten dividendos. Adrián muestra ejemplos, como el mayor REIT de centros de datos. Si buscas inversión inmobiliaria directa, está el curso sobre cómo invertir en inmuebles.

• Un REIT invierte en muchos inmuebles a la vez.
• Muchos REIT reparten dividendos con los alquileres.
• No permite apalancarse con una hipoteca.

1. 06:42Qué son los REIT
2. 08:12Rentabilidad histórica de la vivienda en España
3. 09:19Rentabilidad de un gran REIT
4. 09:59REIT de centros de datos

Oro

El oro como protección frente a la inflación y las tres formas de invertir en él.

Adrián recuerda que Warren Buffett no es partidario del oro, aunque los números le han dado buenos resultados. Pablo explica que es un activo físico que suele proteger contra la inflación y comenta que en 2025 se había revalorizado más de un 30 %. Hay tres formas de invertir: comprar oro físico y guardarlo, ETF o fondos respaldados por oro guardado en las cámaras de un banco, o acciones de empresas mineras, que suben con el oro pero dependen también de cómo lo haga la empresa. Según los datos del vídeo, el oro rindió de media un 13,74 % anual en los 10 años anteriores, con fuertes caídas en otras épocas.

• El oro suele protegerte de la inflación.
• Oro físico, ETF de oro o empresas mineras.
• Las mineras dependen también de la propia empresa.

1. 10:42¿Es el oro una buena inversión?
2. 11:55Oro físico, ETF de oro o empresas mineras
3. 13:16Rentabilidad y mayor caída del oro

Private equity

Invertir en empresas que no cotizan: por qué ha rendido más, sus inconvenientes y cómo se accede con poco dinero.

El private equity invierte en empresas que no cotizan en bolsa, más del 80 % de las del mundo, como Mercadona o El Corte Inglés en España. Pablo explica que históricamente ha rendido más que la bolsa a cambio de dos problemas: la iliquidez, porque el dinero queda bloqueado 5 o 10 años, y el acceso, reservado a grandes inversores; en banca privada el mínimo solía ser de 250.000 €. Los reguladores europeos han ido bajando los mínimos y han surgido los fondos evergreen o abiertos, fondos de fondos con entradas y salidas más frecuentes. Pablo presenta el producto de Trade Republic, patrocinador del canal: fondos de EQT y Apollo desde 1 €, con una rentabilidad objetivo del 12 % anual, que es un objetivo y no una garantía.

• Más rentabilidad histórica a cambio de menos liquidez.
• Los fondos evergreen permiten entrar y salir con más frecuencia.
• Una rentabilidad objetivo no es una rentabilidad garantizada.

1. 14:06Qué es el private equity: empresas no cotizadas
2. 15:24El problema de la falta de liquidez
3. 16:09Cómo ha cambiado la regulación europea
4. 18:07Grandes gestoras: KKR y EQT
5. 18:44Private equity desde 1 € (producto del patrocinador)
6. 19:59Qué son los fondos evergreen o abiertos
7. 23:35Los mínimos de 250.000 € de la banca privada
8. 24:39Actualización mensual del valor de la inversión

Criptomonedas

Bitcoin y ethereum, stablecoins, regulación europea y por qué su enorme volatilidad pide prudencia.

Adrián y Pablo se centran en bitcoin y ethereum. Pablo explica que los bancos han pasado de rechazarlas a ofrecerlas, que existen ETF de criptomonedas y que hay casos de uso como las stablecoins, monedas digitales ligadas a una moneda como el dólar, que en Latinoamérica sirven para protegerse de la volatilidad de la moneda local. En Europa, el reglamento MiCA regula estos activos. Los datos que muestra Adrián combinan rentabilidades medias muy altas en la última década con caídas de más del 80 %. Los dos coinciden en una advertencia: a más rentabilidad, más volatilidad, y las criptomonedas tienen muchos menos años de datos que la bolsa, con más de 100.

• Rentabilidades pasadas muy altas y caídas enormes.
• Las stablecoins siguen el valor de una moneda.
• Poca historia: más incertidumbre que con la bolsa.

1. 26:18Bitcoin y ethereum llegan a los bancos
2. 27:41Qué son las stablecoins
3. 28:48Regulación MiCA en Europa
4. 29:13Rentabilidad y caídas de bitcoin
5. 29:44Rentabilidad y caídas de ethereum
6. 31:20Tokenización de activos
7. 32:29Por qué fiarse más de 100 años de datos

Renta fija

Qué son los bonos y las letras, cómo se cobran, cómo cambia su precio y qué riesgo tienen.

Pablo define la renta fija: prestas dinero a un gobierno o a una empresa a cambio de un interés fijo y un vencimiento, y vas cobrando los cupones, normalmente cada año o cada seis meses, hasta recuperar el capital. Antes del vencimiento puedes vender el bono en el mercado secundario, a un precio que depende de los tipos de interés: cuando suben, el precio de los bonos baja, y al revés. El riesgo principal es el de crédito, que el emisor no pueda devolverte el dinero; por eso unos emisores pagan más que otros. Comenta que comprar letras del Tesoro en España es un proceso engorroso y muestra cómo cambia la rentabilidad de los bonos del Reino Unido según el plazo.

• Prestas dinero a cambio de intereses y un vencimiento.
• Si suben los tipos de interés, baja el precio del bono.
• Más riesgo de impago, más interés.

1. 32:52Qué es un bono o una letra
2. 33:44Qué son los cupones
3. 34:42Vender un bono antes del vencimiento
4. 35:09Bonos y tipos de interés: relación inversa
5. 35:18Qué es el riesgo de crédito
6. 37:29Comprar letras del Tesoro en España
7. 38:27Ejemplo: bonos del Reino Unido por plazos

Lección: Cómo invertir en renta fija: bonos y letras explicados

Cuentas remuneradas

Cómo ganan dinero los bancos con tu efectivo, qué cubre el fondo de garantía y en qué fijarte.

Adrián presenta las cuentas remuneradas como la puerta de entrada a la inversión para muchos españoles. Pablo explica que, según sus datos, en torno a un 40 % del efectivo en España sigue en cuentas al 0 %, mientras los bancos ganan intereses con ese dinero. Trade Republic, patrocinador del canal, dice trasladar al cliente el 100 % del tipo de interés, sin límite desde junio de 2025 (antes, hasta 50.000 €). El dinero está en bancos asociados de Alemania, Francia e Irlanda y lo cubre el fondo de garantía de depósitos hasta 100.000 € por cliente. Su resumen: el mismo riesgo que una cuenta bancaria; la diferencia es quién se queda el interés. También explica el regalo al abrir una cuenta como gancho.

• El efectivo parado también genera intereses, para alguien.
• Fondo de garantía de depósitos: hasta 100.000 € por cliente.
• Compara qué parte del interés te llega a ti.

1. 39:33El efectivo sin remunerar en España
2. 40:35Cómo funciona la cuenta del patrocinador
3. 41:03Fondo de garantía de depósitos: hasta 100.000 €
4. 42:39El regalo del banco como gancho
5. 43:40Por qué usan bancos asociados

Portfolio de inversión

La cartera de Pablo y cómo invierten los grandes patrimonios, según la encuesta anual de Goldman Sachs.

Para quien se siente abrumado, Adrián propone mirar una cartera real: la de Pablo, de 30 años. Pablo intenta simplificar: cerca de un 70 % en fondos indexados al S&P 500 y al MSCI World, que piensa reequilibrar porque se solapan; en torno a un 5-7 % en mercados privados; alrededor de un 5 % en bitcoin; y el resto entre renta fija y la cuenta remunerada, donde guarda su colchón de emergencia, remunerado al 2 % cuando se grabó. Después comentan la encuesta anual de Goldman Sachs a family offices, las gestoras de los grandes patrimonios: según los datos que muestran, más del 40 % va a activos alternativos, sobre todo private equity, y alrededor de un tercio a bolsa. Es la cartera de una persona, no una recomendación.

• Una cartera sencilla da más tranquilidad.
• Los grandes patrimonios usan mucho los activos alternativos.
• Copiar una cartera ajena no es una recomendación.

1. 45:27La cartera de Pablo
2. 48:34Cómo invierten los grandes patrimonios

Conclusión

Por qué la cartera clásica 60/40 se queda corta para los invitados y cómo diversificar desde 1 €.

Pablo cuestiona la cartera clásica 60/40, un 60 % en bolsa y un 40 % en renta fija, que se popularizó a partir de las ideas de Markowitz en los años 50, porque la economía ha cambiado mucho desde entonces. Los dos concluyen que un inversor particular puede construir una cartera diversificada desde 1 €, con comisiones bajas y de forma digital. Adrián cierra recordando que el enlace a Trade Republic está en la descripción del vídeo. Las rentabilidades pasadas u objetivo no garantizan las futuras. Para dar el primer paso en acciones y fondos está el curso sobre cómo invertir en bolsa.

• La cartera 60/40 es una referencia de los años 50.
• Se puede diversificar con poco dinero.
• Ninguna rentabilidad pasada está garantizada.

1. 50:49La cartera 60/40 y sus límites
2. 51:48Diversificar tu cartera desde 1 €