Curso gratis del S&P 500: cómo invertir en él

Adrián Sáenz explica paso a paso, de la teoría a la compra real, cómo invertir en el índice sin complicaciones.

Sostiene que la inversión en bolsa se presenta a menudo como algo muy complejo y arriesgado para vender productos que interesan más al banco que al cliente.

Un índice con las 500 mayores empresas de Estados Unidos por capitalización, que se renueva de forma automática.

Incluye nombres conocidos como Apple, Microsoft o Amazon, pero también empresas de basuras, aerolíneas o petróleo, de todos los sectores. Adrián lo compara con otros índices, como el IBEX 35 en España o el CAC 40 en Francia. Si una empresa deja de estar entre las 500 mayores, sale del índice y entra la siguiente. Para entender antes la bolsa en general está el curso sobre cómo invertir en bolsa.

Diversificación, inversión pasiva, comisiones bajas, sencillez y una rentabilidad histórica de en torno al 7 % anual tras la inflación.

Estás diversificado en 500 empresas que venden en todo el mundo. Compras y no tienes que analizar acciones. Las comisiones de los productos indexados van del 0,05 % al 0,10 % anual, frente al 1 % o más de muchos fondos de los bancos. Es fácil de entender: cambias euros por trozos de muchas empresas. Con datos desde 1926, la media ronda el 10 % anual, que se queda en torno a un 7 % al descontar una inflación media del 3 %. Es una media: hay años de subidas fuertes y años negativos.

Las dos formas de invertir en el índice, en qué se diferencian y la ventaja fiscal de los fondos en España.

Para invertir en el índice se compra un producto que lo replica, y los dos tienen las mismas 500 empresas. Según el curso, el ETF cotiza en bolsa como una acción, mientras que el fondo permite en España pasar el dinero a otro fondo sin vender y, por tanto, sin pagar impuestos en ese momento. Adrián pone el ejemplo de cambiar más adelante a un fondo más conservador, como uno de bonos, sin tributar por el camino. Es una regla española: en otros países la fiscalidad es distinta.

Por qué hay tantos ETF del mismo índice y qué cambia entre uno de distribución y uno de acumulación.

Al buscar «S&P 500» en un bróker aparecen productos prácticamente iguales de distintas gestoras: Vanguard, iShares (de BlackRock), Amundi, Invesco o SPDR. Los dividendos son la parte del beneficio que reparten algunas empresas. Un fondo o ETF de distribución te los ingresa y tributan al cobrarlos. Uno de acumulación los reinvierte de forma automática, lo que aprovecha el interés compuesto y evita pagar impuestos cada vez. Adrián, como opinión personal, prefiere la acumulación.

Por qué la plataforma debe estar regulada y qué bróker usa el curso para la demostración.

Con una plataforma no regulada corres el riesgo de que quiebre o desaparezca con tu dinero. Para residentes en España y en Europa, Adrián propone Trade Republic, patrocinador del canal, un bróker fundado en Alemania en 2015. Como todas las gestoras invierten en lo mismo, conviene fijarse sobre todo en las comisiones. Muchos brókeres funcionan de forma parecida, así que los pasos sirven también fuera de Europa con una plataforma regulada en tu país.

Demostración en el teléfono: buscar el ETF, comparar su coste anual, comprar y vender.

En la sección de ETF, Adrián busca «500» para que aparezcan todos los productos del índice. Compara el coste anual: en julio de 2025 uno de iShares mostraba un 0,07 % y uno de SPDR un 0,03 %. Puedes comprar de una vez o crear un plan periódico; las compras sueltas costaban 1 € por operación y los planes no tenían comisión, siempre según las condiciones de esa fecha. Para vender, entras en tu inversión, eliges cuánto vender y confirmas.

Por qué esperar al momento perfecto suele salir caro y cómo programar una compra cada mes.

El índice sube y baja sin parar, y quien espera años al momento ideal suele perderse grandes subidas mientras la inflación le resta poder adquisitivo. El DCA consiste en invertir la misma cantidad cada cierto tiempo, por ejemplo 100 € al mes, para comprar en los puntos altos y en los bajos y conseguir un precio medio. En la aplicación, Adrián crea un plan semanal, quincenal o mensual y enseña cómo desactivarlo o eliminarlo.

Cómo se ha comportado el índice en las crisis y cómo cambia el riesgo según los años que inviertes.

Tras crisis como la Segunda Guerra Mundial, atentados o la COVID, históricamente el índice se ha recuperado y ha marcado nuevos máximos, pero no siempre rápido: la recuperación más larga que cita tardó 25 años. En un primer estudio, invertir un año tenía un 26 % de probabilidad de pérdida, cinco años un 10 % y diez años un 5 %. En el segundo, con los últimos 91 años de datos, a diez años no hubo pérdidas. Todas las inversiones tienen riesgo, y cuanto más largo el plazo, menor ha sido.

Un ejemplo a 35 años para ver cómo crece una aportación mensual y por qué el tiempo pesa más que la cantidad.

Adrián usa rentabilidades pasadas, que no garantizan las futuras. Ejemplo hipotético: 500 € al mes durante 35 años con un 7 % anual llegarían a unos 900.000 €, sin tocar la inversión. El efecto bola de nieve: si 100 se convierten en 110, el año siguiente ganas sobre 110 y no sobre 100. Aunque se tenga poco dinero de joven, se tiene tiempo, y en inversión el tiempo vale tanto o más que el dinero.

Cuándo se pagan impuestos, sobre qué cantidad y cómo aprovechar los traspasos entre fondos en España.

En España a mucha gente le frena más el desconocimiento de los impuestos que pagarlos. Solo pagas por el beneficio y solo cuando vendes: si inviertes 1.000 € y llegan a valer 10.000 €, no debes nada hasta vender; al hacerlo tributas por los 9.000 € de ganancia. En pantalla muestra los tramos del ahorro de España en julio de 2025, que van por escalones según la ganancia. Con fondos puedes pasar de uno del S&P 500 a otro más conservador al acercarte a la jubilación sin tributar en ese momento. Para tu caso concreto, consulta a un asesor.

Vender en pánico, no entender lo que compras, cambiar de estrategia a menudo y no diversificar.

El más típico es vender en pánico cuando el mercado cae, justo cuando, según la historia, más sentido tenía seguir comprando. No entender en qué inviertes lo explica con una casa: si alguien te dice que vale menos, no la malvendes. Cambiar de estrategia cada poco, por ejemplo del S&P 500 a bitcoin y luego a dividendos, hace que pagues impuestos en cada cambio y pierdas interés compuesto. Para diversificar propone completar la cartera con otros activos, como oro o REIT, fondos que invierten en inmuebles. Para comparar esas alternativas está el curso sobre cómo empezar a invertir con poco dinero.

Gestión activa o pasiva y un ejemplo a 35 años de cuánto pueden restar las comisiones.

Los fondos que suelen ofrecer los bancos son de gestión activa; los indexados, de gestión pasiva. Según los datos que muestra Adrián, a largo plazo casi todos los de gestión activa rinden menos que el índice, y además cobran más. Con 10.000 € a 35 años: un fondo de banco con un 2 % de comisión y un 6 % de rentabilidad acabaría en unos 39.000 €; un indexado con un 0,05 % y un 7 %, en unos 103.000 €. Su conclusión: hacer bien los números, preguntar las comisiones y no fiarse sin más de lo que dice el banco.