En resumen
- Con 5.000 en cuenta y una posición de 110.000 con apalancamiento 30:1, el margen usado es 3.667 y tu nivel de margen empieza en 136,36 %.
- El margin call (al 100 %) llegaría tras perder 1.333, un movimiento en contra del 1,21 %: en una compra, con el precio en 1,0867.
- El stop out (al 50 %) llegaría tras perder 3.167, un movimiento del 2,88 %, con el precio en 1,0683: casi dos tercios de tu dinero.
- Cada bróker fija sus niveles y puede cambiarlos; los de 100 % y 50 % son ejemplos que puedes editar.
¿Qué es el margin call y el stop out?
El margin call es el aviso del bróker de que tu cuenta ya no cubre el margen exigido. El stop out es el nivel más bajo al que el bróker cierra tus posiciones sin esperar a que pongas más dinero. Los dos se miden con el nivel de margen, un porcentaje que compara tu dinero actual con el margen que tienes bloqueado.
Según Investor.gov, la web de la SEC (el regulador de valores de Estados Unidos), si compras con margen y tus valores bajan, el bróker puede pedirte dinero o valores al momento, o vender los tuyos sin avisarte antes. También puede cambiar en cualquier momento el nivel al que te hace la llamada. Por eso esta calculadora es una estimación y los niveles son editables.
¿Cómo se calcula el precio de cada nivel?
Se calcula en cuatro pasos: el margen, el nivel de margen, la pérdida que lleva a cada nivel y el precio que la provoca.
margen = valor de la posición / apalancamiento nivel de margen = (capital + resultado flotante) / margen × 100 pérdida hasta el nivel = capital − nivel × margen / 100 precio (compra) = entrada × (1 − pérdida / valor de la posición) precio (venta) = entrada × (1 + pérdida / valor de la posición)
- Margen: la parte de la posición que el bróker te bloquea. Con apalancamiento 30:1, el 1/30 del valor.
- Resultado flotante: lo que ganas o pierdes con la posición abierta, antes de cerrarla.
- Nivel: el 100 % del margin call o el 50 % del stop out de tu ejemplo. Es el porcentaje que te pone tu bróker.
Fíjate en que, en una compra, el precio baja hasta el nivel; en una venta, sube.
Cómo usar la calculadora
- Elige si compras (largo) o vendes (corto).
- Escribe el dinero que tienes en la cuenta.
- Escribe el valor total de la posición: unidades por precio de entrada.
- Escribe el apalancamiento. Si tu bróker dice «1:30», pon 30.
- Escribe el precio de entrada.
- En opciones avanzadas, cambia los niveles de margin call y stop out por los de tu bróker.
Verás el precio de cada nivel, la pérdida que lo provoca y un gráfico con cómo cae tu nivel de margen.
Ejemplo
Tienes 5.000 en la cuenta y compras una posición de 110.000 a un precio de 1,10 con apalancamiento 30:1.
| Dato | Resultado |
|---|---|
| Margen usado | 3.667 |
| Nivel de margen inicial | 136,36 % |
| Pérdida hasta el margin call (100 %) | 1.333 |
| Precio del margin call | 1,0867 |
| Pérdida hasta el stop out (50 %) | 3.167 |
| Precio del stop out | 1,0683 |
Para que te hagan el margin call, el precio tiene que bajar un 1,21 %. Para el stop out, un 2,88 %. De cada 100 que tienes en la cuenta, habrías perdido unos 63 cuando te cierran.
Si en vez de comprar vendes, los niveles están por encima de la entrada: 1,1133 para la llamada y 1,1317 para el cierre.
Qué cambia el nivel
- Más apalancamiento: con el mismo dinero te deja abrir una posición mayor, y entonces un movimiento pequeño en contra ya acerca tu nivel de margen a los límites.
- Más dinero en cuenta: aleja los dos precios. Es la forma más directa de ganar margen de seguridad.
- Posición más pequeña: el movimiento en contra que aguantas sube casi en la misma proporción.
- Niveles del bróker: un stop out al 20 % te deja más recorrido que uno al 50 %, pero la pérdida también es mayor cuando llega.
Si tu nivel de margen inicial ya está por debajo del margin call, la calculadora te lo dice: la posición está demasiado grande para tu cuenta.
Lo que la calculadora no incluye
Es una estimación sencilla. No cuenta comisiones, el coste por mantener la posición de un día para otro (swaps), saltos de precio ni cambios de moneda entre tu cuenta y el activo. Tampoco recalcula el margen si el precio se mueve. Con otras posiciones abiertas en la misma cuenta, el nivel de margen mezcla todas: aquí se calcula una sola.
Si quieres saber qué tamaño de posición te conviene según lo que estás dispuesto a perder, mira la calculadora de tamaño de lote por riesgo. Para repartir las salidas, la de take profit escalonado.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre margin call y stop out?
El margin call es el aviso o la petición de más fondos. El stop out es el cierre automático de posiciones, que llega más tarde, con un nivel de margen más bajo. Muchos brókers usan 100 % para el primero y 50 % para el segundo, pero cada uno fija los suyos.
¿Me pueden cerrar la posición sin avisar?
Sí. Según Investor.gov, el bróker puede vender tus valores sin informarte antes, incluso si te da unos días para cubrir el faltante. Conviene leer las condiciones de tu cuenta.
¿Cómo evito un margin call?
Con más dinero en cuenta, una posición más pequeña o menos apalancamiento. La calculadora te muestra cuánto se aleja el precio de cada nivel al cambiar esos datos.
¿Qué nivel de margen es seguro?
No hay un nivel seguro garantizado. Cuanto más lejos esté tu nivel de margen del margin call, más movimiento en contra aguantas, pero el precio puede saltar y cerrar antes.
¿Sirve para acciones, forex o cripto?
Sirve para cualquier posición con margen donde conozcas el valor de la posición, el apalancamiento y los niveles de tu bróker. Las condiciones exactas cambian según el producto.
¿Puedo perder más de lo que tengo en cuenta?
Depende del bróker, del producto y de tu país. Esta calculadora solo estima el precio de los dos niveles, no lo que pasaría si el precio salta más allá del stop out.