En resumen
- Con entrada en 100, stop en 95 y objetivos en 110, 120 y 130, cada objetivo paga 2 R, 4 R y 6 R.
- Si cierras 50 %, 30 % y 20 % de la posición en cada objetivo, el R medio ponderado es de 3,4 R.
- Con probabilidades de llegada de 60, 40 y 20 de cada 100, la expectativa es de 0,78 R por operación: 78 si arriesgas 100.
- Salir por partes baja el R máximo, pero asegura ganancia antes y suaviza la curva de resultados.
¿Qué es el ratio riesgo beneficio con varios objetivos?
Cuando cierras la posición entera en un solo precio, el ratio es sencillo: lo que ganas dividido entre lo que arriesgas. Pero muchas personas salen por partes: venden una porción en un primer objetivo, otra en un segundo y el resto en un tercero. Entonces ya no hay un solo ratio, sino uno por objetivo.
Esta calculadora toma esos objetivos y los convierte en un R medio ponderado: el ratio que tendría la operación si todo sale bien, contando cuánta posición cierras en cada precio. Además estima la expectativa: lo que ganarías o perderías de media si repitieras la operación muchas veces, según la probabilidad que tú pongas de llegar a cada objetivo.
Un R es la distancia entre tu entrada y tu stop. Si pierdes en el stop, pierdes 1 R. Un objetivo a 2 R gana el doble de lo que arriesgas. Si necesitas la versión de un solo objetivo, usa la calculadora de ratio riesgo beneficio.
Cómo usar la calculadora
- Elige si compras (largo) o vendes en corto.
- Escribe el precio de entrada y el precio del stop. En una compra, el stop va por debajo; en corto, por encima.
- Pon hasta tres objetivos con el porcentaje de posición que cierras en cada uno. Los porcentajes suman 100. Para usar menos objetivos, pon 0 en los que sobren.
- Escribe el dinero que arriesgas si salta el stop con toda la posición.
- En opciones avanzadas, cambia la probabilidad de llegar a cada objetivo. De cada 100 veces, ¿cuántas crees que el precio llega?
Los precios pueden ser de cualquier activo. El stop es una orden que cierra la posición si el precio llega a un nivel; puedes ver una explicación oficial en el glosario de la SEC (Investor.gov).
Fórmula
1R = |entrada − stop| R del objetivo = |objetivo − entrada| ÷ 1R R medio ponderado = Σ (% cerrado × R del objetivo) Expectativa = Σ (probabilidad de cada escenario × su resultado en R)
En cada escenario se supone que el stop original no se mueve y no se cuentan comisiones. Si el precio toca el primer objetivo y luego vuelve al stop, ganas el primer tramo y pierdes 1 R en la parte que sigue abierta.
Ejemplo
Compras a 100 con el stop en 95: 1 R son 5. Pones tres objetivos:
| Objetivo | Precio | R | Cierras |
|---|---|---|---|
| 1 | 110 | 2 | 50 % |
| 2 | 120 | 4 | 30 % |
| 3 | 130 | 6 | 20 % |
El R medio ponderado es 0,5 × 2 + 0,3 × 4 + 0,2 × 6 = 3,4 R. Ahora las probabilidades: 60 de cada 100 veces llega al objetivo 1, 40 al objetivo 2 y 20 al objetivo 3.
| Escenario | Probabilidad | Resultado |
|---|---|---|
| Salta el stop | 40 % | −1 R |
| Solo objetivo 1 | 20 % | 0,5 R |
| Objetivos 1 y 2 | 20 % | 2 R |
| Los tres | 20 % | 3,4 R |
La expectativa es −0,4 + 0,1 + 0,4 + 0,68 = 0,78 R por operación. Si arriesgas 100 en cada una, son 78 de media. Es una estimación: las probabilidades las eliges tú.
Cómo leer el resultado
- R medio ponderado: lo que ganas si todo sale bien. Cuanto más cierras en objetivos lejanos, más sube, pero menos veces llegas.
- Expectativa positiva: a la larga, la operación gana. Negativa: pierde, aunque algunas veces salga bien.
- Probabilidad de pérdida directa: cuántas veces el precio toca el stop antes del primer objetivo.
Si quieres saber cuántos aciertos necesitas para no perder, mira la calculadora de win rate mínimo por ratio. Para dimensionar la posición según el stop, usa la calculadora de tamaño de posición.
Errores comunes
- Poner probabilidades demasiado optimistas. Si no tienes datos, usa cifras prudentes.
- Olvidar que el objetivo más lejano se alcanza menos veces que el cercano.
- Dar a los objetivos lejanos un porcentaje grande solo porque el R medio queda bonito.
- No contar comisiones y diferencias de precio al entrar y salir.
- Mover el stop a la entrada tras el primer objetivo y no recalcular: eso cambia los escenarios.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el R medio ponderado?
Es la media de los R de tus objetivos, pesada por el porcentaje de posición que cierras en cada uno. En el ejemplo sale 3,4 R: no es lo que ganas siempre, sino lo que ganas si el precio llega a todos.
¿Por qué la expectativa es menor que el R medio?
Porque el precio no siempre llega a todos los objetivos. En el ejemplo, 40 de cada 100 veces salta el stop y se pierde 1 R, así que la media baja de 3,4 R a 0,78 R.
¿Cuántos objetivos conviene poner?
No hay un número correcto. Uno es más simple; dos o tres permiten asegurar parte de la ganancia antes. Prueba cuántos cambian tu expectativa antes de decidir.
¿Qué pasa si muevo el stop a la entrada tras el primer objetivo?
La calculadora no lo contempla: supone que el stop se queda donde está. Moverlo reduce la pérdida del tramo abierto, pero también hace que te saquen de operaciones que habrían llegado más lejos.
¿Puedo usar objetivos con una venta a la baja?
Sí. Elige «Venta (corto)»: el stop va por encima de la entrada y los objetivos por debajo. Los R se calculan igual.
¿Esta cuenta me dice cuándo comprar?
No. Solo calcula la operación que describes, con las cifras que tú escribes. Las probabilidades son una estimación tuya y los resultados reales pueden ser distintos.