En resumen
- El nivel de margen es el equity dividido entre el margen usado: con 5.000 de equity y 2.000 de margen usado, tu nivel es del 250 %.
- Con avisos al 100 % y cierre al 50 %, puedes perder 3.000 más antes del margin call y 4.000 antes del cierre automático.
- Con 1 lote y un pip de 10 por lote, esas pérdidas son 300 y 400 pips en contra de todas tus posiciones.
- Para volver a un nivel del 300 % con el mismo margen usado tendrías que ingresar 1.000.
¿Qué es el nivel de margen?
El nivel de margen es tu equity (el saldo de la cuenta más el resultado de las posiciones abiertas) dividido entre el margen usado, en porcentaje. Si tienes 5.000 de equity y 2.000 de margen usado, tu nivel es del 250 %. Cuanto más alto, más colchón tienes antes de que la plataforma actúe.
El margen usado es el dinero que la plataforma te bloquea como garantía de tus posiciones abiertas. No es una pérdida: se libera al cerrarlas. Si quieres saber cuánto margen pide una posición nueva, usa la calculadora de margen requerido en CFD.
Margin call y stop out
El margin call es el aviso que recibes cuando tu nivel de margen baja de un umbral. Según el glosario de Investor.gov (la web de la SEC, el regulador de valores de EE. UU.), si compras con margen y el valor de tus títulos baja, la plataforma puede exigirte que ingreses efectivo o valores, o vender posiciones para cubrir el déficit, sin avisarte antes.
El stop out es el nivel más bajo al que la plataforma empieza a cerrar posiciones por su cuenta. Los dos niveles los fija cada plataforma, y puede cambiarlos en cualquier momento. Por eso la calculadora usa un 100 % y un 50 % como ejemplo y puedes cambiarlos en Opciones avanzadas.
Cómo se calcula
nivel de margen = equity ÷ margen usado × 100 pérdida hasta un nivel = equity − margen usado × nivel ÷ 100 pips hasta ese nivel = pérdida ÷ (lotes × valor del pip por lote) ingreso para el objetivo = margen usado × objetivo ÷ 100 − equity
Los pips suponen que todas tus posiciones pierden a la vez y que el margen usado no cambia. Si tus posiciones están en activos distintos, usa la pérdida en dinero, que es más fiable.
Cómo usar la calculadora
- Patrimonio (equity): mira el de tu plataforma, ya incluye lo que ganan o pierden ahora tus posiciones.
- Margen usado: el total que tu plataforma tiene bloqueado.
- Posiciones abiertas y valor del pip: los lotes totales y lo que vale un pip por lote. Con eso se pasa la pérdida a pips. Mira cómo se calcula en pips y lotes de forex.
- Niveles y objetivo (avanzado): los umbrales de tu plataforma y el nivel al que quieres volver.
Ejemplo
Tienes 5.000 de equity, 2.000 de margen usado y 1 lote abierto con un pip de 10 por lote. Tu plataforma avisa al 100 % y cierra al 50 %:
| Dato | Resultado |
|---|---|
| Nivel de margen | 250 % |
| Margen libre | 3.000 |
| Pérdida hasta el aviso | 3.000 (300 pips) |
| Pérdida hasta el cierre | 4.000 (400 pips) |
| Ingreso para volver al 300 % | 1.000 |
| Margen máximo para estar al 300 % | 1.666,67 |
Si el equity baja a 2.000, tu nivel es del 100 %: ya estás en el aviso, y te quedan 1.000 hasta el cierre.
Cómo recuperar el nivel de margen
Hay tres caminos, y la calculadora te da las cifras de los dos primeros. Puedes ingresar dinero: el cuadro «Ingreso para volver al nivel objetivo» te dice cuánto. Puedes cerrar posiciones para bajar el margen usado: el «Margen máximo para estar en el objetivo» te marca el tope. O puedes esperar a que el precio vuelva a tu favor, que no está en tu mano.
Un nivel alto no te protege por sí solo. Lo que protege tu cuenta es cuánto arriesgas en cada operación: calcúlalo con la calculadora de tamaño de posición. Para ver cómo el apalancamiento multiplica pérdidas y ganancias, mira apalancamiento en trading.
Preguntas frecuentes
¿Qué nivel de margen es peligroso?
Depende de tu plataforma, que fija el aviso y el cierre. Con un aviso al 100 %, un nivel del 150 % ya es muy justo: una pérdida pequeña lo activa. Mira los niveles de tu plataforma y escríbelos en la calculadora.
¿Cuántos pips me separan del margin call si tengo varias posiciones?
Suma los lotes de todas y usa el valor medio del pip. Con 2 lotes y un pip de 10 por lote, cada pip mueve 20 de tu equity, así que los pips hasta el aviso se reducen a la mitad respecto a 1 lote.
¿El nivel de margen es lo mismo que el margen libre?
No. El margen libre es una cantidad de dinero: equity menos margen usado. El nivel de margen es un porcentaje: equity entre margen usado. La plataforma se fija en el porcentaje.
¿Por qué la calculadora usa pips?
Porque en forex es la forma habitual de medir cuánto se mueve el precio. Si no operas divisas, deja los lotes en 0 y mira la pérdida en dinero.
¿Qué hago si mi plataforma solo muestra el margen libre?
Calcula el nivel tú: equity entre margen usado. Para futuros, mira cómo se fija el margen en margen en futuros y escribe los niveles de cierre de tu plataforma en Opciones avanzadas.
¿Es una recomendación de operar con margen?
No. Solo hace cuentas. Operar con margen multiplica las pérdidas y puedes perder más de lo que pensabas si el precio se mueve rápido.