En resumen
- En México, con $50,000 en una FIBRA de ejemplo de $25 por certificado que paga $0.55 cada trimestre, cobrarías $4,400 al año, un 8.8 % de lo invertido.
- Sobre la parte que es resultado fiscal se retiene un 30 % de ISR: con el ejemplo quedan $3,080 al año, unos $770 cada trimestre.
- La retención del 30 % no es el impuesto final: se suma en tu declaración anual y, con un sueldo de $20,000 al mes, te saldrían $380.16 a favor.
- La parte que la FIBRA devuelve como reembolso de capital no retiene ISR, y la ganancia al vender en bolsa está exenta para las personas físicas.
Qué es una FIBRA y cuánto paga
Una FIBRA (fideicomiso de inversión en bienes raíces) es una inversión que compra inmuebles para rentarlos, como centros comerciales, oficinas o naves industriales, y reparte entre los inversionistas lo que gana con las rentas. Tú compras certificados en la bolsa y cobras una parte de cada reparto, llamado distribución.
Con $50,000 en una FIBRA de ejemplo de $25 por certificado que paga $0.55 cada trimestre, tendrías 2,000 certificados y cobrarías $4,400 al año. Después de la retención de ISR te quedarían $3,080, unos $770 cada trimestre. Son valores de ejemplo, no de una FIBRA real: lo que paga cada una cambia de un pago a otro.
La ley pide a cada FIBRA repartir al menos el 95 % de su resultado fiscal del año (artículo 187 de la Ley del ISR). Si comparas con comprar tú una vivienda para rentarla, usa la calculadora de rentabilidad del alquiler.
Cómo usar la calculadora
- ¿Qué sabes? El dinero que vas a invertir o el número de certificados que ya tienes.
- Precio por certificado, el de la bolsa.
- ¿Cómo te dicen lo que paga? Lo que paga cada certificado en el trimestre, que viene en el aviso de pago, o lo que rinde al año en porcentaje.
- ¿Reinviertes lo que te pagan? Si lo marcas, verás cuánto tendrías en los años que elijas comprando más certificados con cada pago.
En Opciones avanzadas escribes la parte de la distribución que es reembolso de capital, los años, la subida del precio y tu sueldo, para la cuenta de tu declaración anual.
Fórmula del rendimiento de una FIBRA
Certificados = dinero ÷ precio (enteros) Te pagan al año = certificados × distribución del trimestre × 4 Rendimiento anual = lo que te pagan al año ÷ dinero invertido Retención de ISR = (lo que te pagan − reembolso de capital) × 30 % Te queda limpio = lo que te pagan − retención
- Distribución: lo que reparte la FIBRA por cada certificado, antes de ISR.
- Reembolso de capital: la parte del pago que te devuelve dinero que pusiste; no retiene ISR.
- 30 %: la tasa del artículo 9 de la Ley del ISR, que se retiene sobre el resultado fiscal que reparte la FIBRA (artículo 188).
Ejemplo: $50,000 a $25 por certificado
Con $0.55 por certificado cada trimestre y un sueldo de $20,000 al mes:
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Certificados | 2,000 |
| Te pagan al año | $4,400.00 |
| Rendimiento anual | 8.8 % |
| Retención de ISR (30 %) | $1,320.00 |
| Te queda limpio al año | $3,080.00 |
| Te queda cada trimestre | $770.00 |
| En tu declaración anual, a favor | $380.16 |
Si reinviertes todo durante 10 años al mismo precio, tendrías 3,685 certificados y unos $92,132.76. Si el 20 % de cada pago fuera reembolso de capital, la retención bajaría a $1,056.00 y te quedarían $3,344.00 al año.
Cómo pagan ISR las FIBRAs
La FIBRA (o tu casa de bolsa) te retiene el 30 % de la parte del pago que es resultado fiscal, la ganancia de las rentas. Esa retención no es el impuesto final: como persona física, sumas esa parte a tus ingresos en tu declaración anual y restas lo que te retuvieron (artículo 188, fracción V). Si tu tramo es menor del 30 %, lo normal es que te salga a favor.
- Reembolso de capital: no retiene ISR, pero baja lo que te costaron tus certificados. El aviso de pago dice qué parte es.
- Vender tus certificados: la ganancia al venderlos en bolsa está exenta para las personas físicas residentes en México (artículo 188, fracción X).
Para lo que pagan las acciones de empresas, mira la calculadora de ISR de dividendos, que van con otras reglas.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto me pagan las FIBRAs al año con $50,000?
Depende de lo que reparta la FIBRA. Con un certificado de ejemplo de $25 que paga $0.55 cada trimestre, $50,000 te darían $4,400 al año antes de ISR, un 8.8 %, y $3,080 después de la retención.
¿Cada cuánto pagan las FIBRAs?
Lo decide cada FIBRA y lo anuncia en sus avisos de pago; muchas reparten cada trimestre. La ley solo les pide repartir al menos el 95 % de su resultado fiscal del año, a más tardar el 15 de marzo del año siguiente.
¿Me quitan el 30 % de lo que pagan las FIBRAs?
Solo de la parte que es resultado fiscal. La parte que es reembolso de capital no retiene ISR. Si no sabes cuánto es cada parte, la calculadora cuenta que todo retiene, que es lo más prudente.
¿El 30 % de las FIBRAs es definitivo o lo sumo en la declaración anual?
Se suma en tu declaración anual: declaras la parte que es resultado fiscal y restas lo que te retuvieron. Con el ejemplo y un sueldo de $20,000 al mes, te saldrían $380.16 a favor. Con sueldos altos, del tramo del 30 % o más, puedes pagar algo más.
¿Cuánto tendría en 10 años si reinvierto lo que me pagan?
Con el ejemplo, sin que suba el precio, unos $92,132.76: de $50,000 pasarías a 3,685 certificados. Es una estimación: el precio y lo que paga cada certificado cambian. Para ver el efecto del interés compuesto con cualquier inversión, usa la calculadora de interés compuesto.