En resumen
- Con una inflación del 3 % y un impuesto del 19 % sobre la ganancia, necesitas una rentabilidad bruta de al menos un 3,7 % al año para no perder poder de compra.
- Sobre 20.000, eso son 740,74 de ganancia al año: 140,74 van al impuesto y quedan 600, justo lo que sube la inflación.
- Si además quieres ganar un 2 % real, la rentabilidad bruta mínima sube a un 6,25 %.
- Una comisión anual del 0,5 % se suma directamente: la mínima pasa a un 4,2 %.
Qué rentabilidad necesitas para no perder contra la inflación
Necesitas ganar más que la inflación y, además, cubrir el impuesto. Con una inflación del 3 % y un impuesto del 19 % sobre la ganancia, la rentabilidad bruta mínima es del 3,7 % al año. Con menos, tu dinero compra cada año algo menos que antes.
La razón es sencilla: el impuesto se lleva una parte de lo que ganas. Para que te queden 3 puntos netos, tienes que ganar algo más de 3 antes de pagarlo.
La rentabilidad real es lo que ganas de verdad tras impuestos e inflación, según la SEC en Investor.gov. Aquí hacemos el camino inverso: partimos de la inflación y calculamos la rentabilidad bruta que hace falta.
Cómo se calcula
Primero se halla lo que debe quedarte tras el impuesto. Después se divide entre lo que no se lleva el impuesto.
neta necesaria = (1 + inflación) × (1 + ganancia real) − 1 bruta mínima = neta necesaria ÷ (1 − impuesto) + comisión
Con inflación del 3 %, ganancia real del 0 % e impuesto del 19 %: el 3 % neto dividido entre el 81 % que no se lleva el impuesto da un 3,7 %.
Se supone que el impuesto se paga cada año sobre la ganancia. Es una estimación: si lo pagas solo al vender, necesitarás algo menos.
Ejemplo con 20.000
Con 20.000 y una rentabilidad del 3,7 %:
- Ganancia bruta al año: 740,74.
- Impuesto del 19 %: 140,74.
- Te quedan 600.
El impuesto se lleva un 0,7 % de rentabilidad. Esos 600 son justo el 3 % de 20.000, lo que sube la inflación. Ni ganas ni pierdes poder de compra.
Si buscas ganar un 2 % real, la cifra sube a un 6,25 %. Si hay una comisión del 0,5 % al año, la mínima pasa a un 4,2 %.
Tabla según el impuesto
Con una inflación del 3 % y sin comisión, esto es lo que necesitas según tu impuesto:
| Impuesto sobre la ganancia | Rentabilidad bruta mínima |
|---|---|
| 0 % | 3 % |
| 19 % | 3,7 % |
| 21 % | 3,8 % |
| 30 % | 4,29 % |
| 45 % | 5,45 % |
Cuanto más alto es el impuesto, más lejos queda la meta. De cada 100 de ganancia, el 19 % se queda en impuestos.
Qué cambia si hay comisión
La comisión anual se suma tal cual. Si un fondo cobra un 0,5 % al año, tu inversión debe rendir 0,5 puntos más para llegar al mismo punto. Por eso conviene mirar siempre los costes.
Qué no cuenta aquí
La calculadora no sabe qué rentabilidad dará una inversión concreta ni cuánto subirán los precios. Es una referencia para comparar: si lo que esperas ganar es menor que la cifra mínima, perderías poder de compra.
Para el camino contrario, calcula cuánto te queda con la rentabilidad real tras inflación e impuestos o prueba la rentabilidad real descontando la inflación. Para conocer los datos de precios, mira la inflación.
Preguntas frecuentes
¿Basta con igualar la inflación para no perder?
No. Si igualas la inflación antes de impuestos, el impuesto se lleva parte de la ganancia y pierdes poder de compra. Necesitas ganar más que la inflación.
¿Por qué sube tanto la cifra con un impuesto alto?
Porque el impuesto es un porcentaje de la ganancia. Con un 45 %, de cada 100 ganados solo te quedan 55, así que debes ganar más para llegar a la misma cifra neta.
¿Qué pongo si no sé mi impuesto?
Pon un valor aproximado y prueba varios. La tabla te enseña la cifra para impuestos del 0 % al 45 %. Cada país y cada producto tributa distinto.
¿Puedo buscar ganar más que la inflación?
Sí. En opciones avanzadas pon la ganancia real que quieres. Con un 2 % real, la mínima pasa de 3,7 % a 6,25 % en el ejemplo.
¿Sirve si el impuesto se paga al vender?
Es una buena referencia prudente. Si el impuesto se paga solo al final, la cifra real necesaria será algo menor.
¿La cifra mínima me garantiza no perder?
No. Es el listón que debe superar lo que esperas ganar, según los datos que escribas. Si la inversión rinde menos, perderás poder de compra.