En resumen
- Con una deuda de $20,000 y un factor de salud de 0.97, un liquidador puede repagar hasta el 50 %: $10,000 de deuda.
- Con un bonus del 5 %, esa liquidación te quita $10,500 de colateral: $10,000 de deuda más $500 de bonus.
- Con factor de salud de 0.95 o menos, o con colateral o deuda por debajo de 2,000, se puede liquidar el 100 %.
- Tras liquidar el 50 % del ejemplo, tu factor de salud sube a unos 1.1252 y la posición deja de ser liquidable.
¿Cuánto se puede liquidar de un préstamo en Aave?
Como máximo, un liquidador puede repagar el 50 % de tu deuda en una sola liquidación, y el 100 % en dos casos que se explican abajo. La liquidación (el repago forzoso de tu deuda con tu colateral) solo ocurre si tu factor de salud está por debajo de 1.
A cambio de repagar tu deuda, el liquidador recibe colateral por un valor algo mayor: el bonus de liquidación. Esta calculadora te dice cuánto sería, en dólares.
Cuándo es el 50 % y cuándo el 100 %
La documentación oficial de Aave V3 fija estas reglas:
- Tope normal: hasta el 50 % de la deuda.
- Tope del 100 %: si el factor de salud es de 0.95 o menos.
- Tope del 100 %: si el colateral o la deuda valen menos de 2,000 unidades base (dólares en casi todos los mercados).
- Sin liquidación: con factor de salud de 1 o más.
Fuente: documentación de Aave, contrato Pool. Son reglas de la versión V3 y pueden cambiar en otras versiones.
Cómo usar la calculadora
- Deuda que se liquidaría: el valor en dólares de lo que debes en el activo liquidado.
- Factor de salud actual: el número que muestra Aave. Si es menor que 1, hay riesgo de liquidación.
- Bonus de liquidación: el extra en colateral para el liquidador. Cambia por activo; en el ejemplo, 5 %.
- Colateral que se llevaría: valor en dólares del colateral que recibiría el liquidador.
- En opciones avanzadas puedes cambiar el tope normal, el factor de salud del 100 % y la posición mínima.
Fórmula
Si FS ≥ 1: no hay liquidación Tope = 100 % si FS ≤ 0.95, o colateral < 2,000, o deuda < 2,000; si no, 50 % Deuda repagada = Deuda × Tope Colateral perdido = Deuda repagada × (1 + Bonus) Umbral implícito = FS × Deuda / Colateral FS después = (Colateral − Colateral perdido) × Umbral / (Deuda − Deuda repagada)
Si el colateral perdido supera tu colateral, el liquidador se lleva todo y solo se repaga lo que ese colateral cubre: Colateral / (1 + Bonus).
Ejemplo
Deuda de 20,000, factor de salud de 0.97, colateral de 25,000 y bonus del 5 %. Como 0.97 es mayor que 0.95 y las dos posiciones superan 2,000, el tope es el 50 %.
| Concepto | Resultado |
|---|---|
| Deuda repagada | $10,000.00 |
| Colateral perdido | $10,500.00 |
| Bonus del liquidador | $500.00 |
| Deuda que queda | $10,000.00 |
| Colateral que queda | $14,500.00 |
| Factor de salud después | 1.1252 |
De cada 100 de deuda liquidados, pierdes 105 de colateral.
Cómo evitar que te liquiden
- Añade colateral o repaga parte de la deuda antes de bajar de 1.
- Mantén un factor de salud con margen: no esperes al límite.
- Vigila los activos volátiles: si el colateral cae, el factor de salud baja.
- Con posiciones pequeñas (menos de 2,000), una liquidación puede ser total.
Para otros cálculos de préstamos, mira el coste de un préstamo con garantía de cartera y el apalancamiento efectivo.
Preguntas frecuentes
¿Se liquida siempre el 50 % de mi deuda?
No. El 50 % es el máximo en condiciones normales. El liquidador puede repagar menos. Y si tu factor de salud es de 0.95 o menos, el máximo sube al 100 %.
¿Qué pasa si mi posición vale menos de 2,000 dólares?
Si el colateral o la deuda valen menos de 2,000 unidades base, el protocolo permite liquidar toda la deuda de una vez. Con exactamente 2,000 sigue el tope del 50 %.
¿Qué es el bonus de liquidación?
Es el descuento extra en colateral que recibe quien liquida, para cubrir el riesgo de mercado. Con un bonus del 5 %, por cada 100 de deuda repagada se lleva colateral por 105.
¿Puedo perder más colateral del que tengo?
No. Si el colateral no alcanza, el liquidador se lleva todo lo que hay y queda deuda sin cubrir. La calculadora lo avisa.
¿Qué tan exacta es esta estimación de liquidación?
Es una estimación con los valores que escribes. Los precios cambian cada segundo y el bonus depende del activo. Comprueba tus datos en la propia aplicación de Aave.