En resumen
- Con 10.000 en una stablecoin al 5 % anual durante 12 meses, el interés es de 500,00 si no pasa nada.
- Si la probabilidad de desvío es del 3 % y el valor cae un 10 %, la pérdida esperada es de 31,50 y la ganancia esperada, de 468,50.
- Si el desvío ocurre, ese ejemplo termina en 9.450,00 y pierdes 550,00 respecto a lo que pusiste.
- Para cubrir esa pérdida esperada bastaría un APY del 0,30 %; el interés se anularía con una probabilidad del 47,62 %.
¿Qué pasa si una stablecoin pierde su valor?
Si una stablecoin se desvía de su valor, tu dinero vale menos de lo que pusiste, aunque el interés siga corriendo. Esta calculadora estima cuánto pierdes de media según la probabilidad y la caída que tú elijas, y lo compara con el rendimiento (APY) que te ofrecen.
Una stablecoin es una cripto que busca mantener un valor estable, normalmente el de una moneda. El glosario de Investor.gov (SEC) la explica. Mantener ese valor no está garantizado: el desvío se llama depeg.
Cómo usar la calculadora
- Dinero en la stablecoin: lo que pondrías.
- Rendimiento anual (APY): lo que te prometen al año. Pon 0 si solo la guardas.
- Tiempo: los meses que la mantienes.
- Probabilidad de desvío: tu estimación para ese tiempo. No hay cifra oficial.
- Cuánto cae su valor: con 10 %, cada 1,00 pasa a valer 0,90.
- Parte que recuperas (opciones avanzadas): 0 % significa pérdida definitiva.
Fórmula
interés = dinero × APY × meses ÷ 12 valor sin desvío = dinero + interés valor con desvío = valor sin desvío × (1 − caída) pérdida esperada = probabilidad × valor sin desvío × caída ganancia esperada = interés − pérdida esperada
La caída ya descuenta lo que recuperas después. El interés es simple y sin comisiones ni impuestos.
Ejemplo
Pones 10.000 al 5 % durante 12 meses. Estimas un 3 % de probabilidad de desvío y una caída del 10 %.
| Escenario | Probabilidad | Valor final | Resultado |
|---|---|---|---|
| Sin desvío | 97,00 % | 10.500,00 | 500,00 |
| Con desvío | 3,00 % | 9.450,00 | -550,00 |
| Esperado | 100 % | 10.468,50 | 468,50 |
La pérdida esperada es de 31,50: de cada 10.000, unos 31,50 se van por el riesgo. El interés de 500,00 la cubre de sobra. Bastaría un APY del 0,30 % para igualarla. El interés se anularía con una probabilidad de desvío del 47,62 %.
Cómo leer los resultados
- Pérdida esperada: es una media. Ninguna persona pierde justo esa cantidad: o no pasa nada, o pierde la cifra de «Si hay desvío».
- Ganancia esperada: el interés que cobrarías menos esa pérdida media. Si sale negativa, el rendimiento no compensa el riesgo que has supuesto.
- Probabilidad que anula el interés: hasta qué probabilidad de desvío te sigue saliendo a cuenta, con la caída que has puesto.
- APY mínimo: el rendimiento anual que hace falta solo para igualar la pérdida esperada. Sirve de suelo, no de objetivo.
Cambia una sola casilla cada vez para ver qué pesa más en tu caso: a menudo es la caída, no la probabilidad.
Qué probabilidad poner
No hay una probabilidad oficial. Usa varias y mira el gráfico: te enseña cómo baja la ganancia esperada al subir la probabilidad. Piensa en el peor caso, no solo en el medio: la media esconde que, si ocurre, pierdes de golpe.
Errores habituales
- Mirar solo el APY y olvidar que el riesgo no sale en esa cifra.
- Usar una probabilidad de 0 % porque «nunca ha pasado».
- No contar que un desvío grande puede tardar en recuperarse, o no hacerlo.
- Poner en una sola stablecoin todo lo que tienes.
Son estimaciones con los datos que escribes. No son una recomendación.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el depeg de una stablecoin?
Es que su precio se aleje del valor que debería mantener, por ejemplo que 1,00 de stablecoin pase a valer 0,90.
¿Cómo calculo la pérdida esperada?
Multiplica la probabilidad de desvío por el valor que tendrías y por la caída. Con 3 %, 10.500,00 y 10 %, sale 31,50.
¿Qué APY compensa el riesgo de depeg?
Depende de tu probabilidad y de la caída. En el ejemplo basta un 0,30 % anual, pero con una pérdida total y un 10 % de probabilidad hacen falta 11,11 %.
¿Qué probabilidad de desvío debo usar?
La que tú consideres razonable. No existe una cifra oficial, así que prueba varias.
¿Se recupera siempre el valor?
No. Por eso la calculadora deja indicar qué parte de la caída recuperas.