En resumen
- Si pierdes un 50 %, necesitas ganar un 100 % para recuperar: el capital que te queda debe duplicarse.
- Con 10.000 que caen un 50 %, te quedan 5.000 y tienes que ganar otros 5.000; al 8 % anual tardarías unos 9 años.
- La ganancia necesaria es pérdida ÷ (100 − pérdida): una caída del 20 % exige ganar un 25 % y una del 90 %, un 900 %.
- Cuanto mayor es la caída, más se dispara la subida necesaria: de 10 a 50 de pérdida, la ganancia pasa de 11,1 % a 100 %.
¿Cuánto hay que ganar para recuperar una pérdida?
Hay que ganar siempre más que lo que perdiste. Si pierdes un 50 %, necesitas ganar un 100 %. La razón es sencilla: la subida se aplica sobre un capital que ya es más pequeño.
A la caída desde el máximo que ha tenido una inversión se le llama drawdown. Esta calculadora te dice qué subida exige y cuánto tiempo llevaría con la rentabilidad anual que tú elijas.
Cómo se calcula la ganancia necesaria
Divide la pérdida entre lo que te queda.
ganancia necesaria = pérdida ÷ (100 − pérdida) años = ln(100 ÷ (100 − pérdida)) ÷ ln(1 + rentabilidad ÷ 100)
- Pérdida: el porcentaje que has perdido, de 0 a 100.
- Rentabilidad: lo que esperas ganar cada año (8 % en la fórmula es 1 + 8 ÷ 100 = 1,08).
- ln: el logaritmo natural, una tecla de cualquier calculadora científica.
La primera fórmula sale de pensar que, si pierdes 50 de cada 100, te quedan 50 y para volver a 100 tienes que sumar 50 sobre 50: un 100 %. La segunda cuenta cuántos años de interés compuesto hacen falta para multiplicar tu dinero por 100 ÷ (100 − pérdida).
Cómo usar la calculadora
- Pérdida que has sufrido: lo que ha caído tu inversión desde su máximo.
- Rentabilidad anual esperada: una hipótesis, no una promesa. Si pones 0 o un valor negativo, no hay tiempo de recuperación.
- Capital antes de la pérdida (opciones avanzadas): para ver los importes en dinero.
Ejemplo: 10.000 que caen un 50 %
| Dato | Resultado |
|---|---|
| Capital que te queda | 5.000 |
| Ganancia necesaria | 100 % |
| Dinero que debes ganar | 5.000 |
| Tu dinero debe multiplicarse por | 2,00x |
| Tiempo al 8 % anual | 9 años |
Cuenta a mano: 50 ÷ (100 − 50) = 100 %. Y ln 2 ÷ ln 1,08 = 0,6931 ÷ 0,0770 = 9,01 años, unos 108 meses.
Cuánto necesitas ganar según lo que pierdas
| Pérdida | Ganancia necesaria |
|---|---|
| 10 % | 11,1 % |
| 20 % | 25,0 % |
| 30 % | 42,9 % |
| 50 % | 100,0 % |
| 70 % | 233,3 % |
| 90 % | 900,0 % |
Hasta un 20 % de pérdida, la subida necesaria es parecida. Pasado un 50 %, se vuelve muy difícil. Por eso a muchos inversores les importa más evitar las caídas grandes que ganar un poco más en los años buenos.
Errores comunes
- Sumar y restar porcentajes. Perder un 50 % y ganar un 50 % no te deja en el punto de partida: pasas de 100 a 50 y luego a 75.
- Suponer que la rentabilidad es fija. El 8 % anual es una media. Un año puede dar un 20 % y el siguiente perder un 10 %.
- Olvidar las comisiones y los impuestos. Alargan el tiempo real de recuperación.
- Dar por hecho que el precio vuelve. Hay inversiones que nunca recuperan su máximo.
Para limitar la pérdida en cada operación puedes usar el stop loss y take profit. Para ver cómo crece un capital con intereses, la calculadora de interés compuesto. El concepto de riesgo, como posibilidad de que el resultado no sea el esperado, lo explica el regulador de EE. UU. en Investor.gov.
Preguntas frecuentes
Si pierdo un 50 %, ¿por qué necesito ganar un 100 %?
Porque tras perder la mitad te queda la mitad del dinero. Para volver al inicio, esa mitad tiene que duplicarse, y duplicar es ganar un 100 %.
¿Cuánto hay que ganar para recuperar un 10 % de pérdida?
Un 11,1 %. Con 100 que pasan a 90, necesitas sumar 10 sobre 90, que es el 11,1 % de 90.
¿Qué es el drawdown máximo?
Es la mayor caída que ha tenido una inversión desde un máximo hasta el mínimo siguiente, antes de volver a subir. Se mide en porcentaje.
¿Se puede perder más de un 100 %?
Si compras con tu dinero, no: lo máximo es perder todo. Con deuda o apalancamiento, sí puedes perder más de lo que pusiste. La calculadora admite pérdidas hasta menos de 100 %.
¿Cuánto tarda en recuperarse una caída?
Depende de la rentabilidad. Con una caída del 50 % tardas unos 9 años al 8 % anual, y unos 7 si ganas un 10 % anual. Son estimaciones que no se pueden garantizar.