En resumen
- El ROI se calcula como (lo que recuperas − lo que inviertes) ÷ lo que inviertes × 100: si 1.000 se convierten en 1.500, el ROI es del 50 %.
- Un ROI del 50 % conseguido en 2 años equivale a un 22,47 % al año; el mismo 50 % en 10 años es solo un 4,14 % anual.
- La ganancia se divide entre lo invertido: si 1.000 pasan a 1.500, dividir entre 1.500 daría un 33,33 %, cuando el retorno real es del 50 %.
- Con un ROI del −50 % (1.000 que bajan a 500) hace falta ganar después un 100 % solo para recuperar lo invertido.
¿Qué es el ROI?
El ROI es el porcentaje que has ganado o perdido sobre el dinero que pusiste. Son las siglas en inglés de return on investment, «retorno de la inversión». Un ROI del 50 % significa que por cada 100 invertidos has recuperado 150: los 100 que pusiste y 50 de ganancia.
Sirve para comparar cosas muy distintas con la misma vara: una acción, una casa que alquilas o una campaña de publicidad. Su defecto es que no dice nada del tiempo, y por eso aquí también tienes el ROI anual.
Cómo usar la calculadora de ROI
Necesitas dos datos, lo que invertiste y lo que recuperaste, y si quieres el ROI anual, el tiempo que duró.
- Lo que invertiste. Todo el dinero que salió de tu bolsillo: el precio de compra más las comisiones, los impuestos de compra y cualquier gasto para ponerla en marcha.
- Lo que recuperaste (o lo que vale hoy). El dinero de la venta más lo que hayas cobrado por el camino: dividendos, alquileres, ventas. Si todavía no has vendido, pon lo que vale hoy.
- Tiempo que ha durado la inversión. En años; admite decimales (6 meses son 0,5). Si no lo sabes, déjalo en 0.
En Opciones avanzadas puedes sumar otros gastos que no hayas incluido (mantenimiento, reparaciones, comisiones de venta) y el impuesto sobre la ganancia para ver el ROI después de impuestos.
El resultado muestra el ROI, la ganancia o pérdida, el ROI anual, un gráfico con lo que pusiste frente a lo que tienes y una tabla con lo que equivale ese mismo resultado según los años que hayas tardado.
¿Cómo se calcula el ROI? La fórmula
El ROI se calcula restando lo invertido a lo recuperado, dividiendo el resultado entre lo invertido y multiplicando por 100:
ROI = (Lo que recuperas − Lo que inviertes) ÷ Lo que inviertes × 100 ROI anual = ((Lo que recuperas ÷ Lo que inviertes) ^ (1 ÷ años) − 1) × 100
La ganancia se divide siempre entre lo que invertiste, no entre lo que recuperaste. Es un error frecuente: con 1.000 que se convierten en 1.500, dividir entre 1.500 da un 33,33 %, cuando el retorno real es del 50 %.
Tampoco hay que confundir el ROI con el multiplicador. Dividir 1.500 entre 1.000 da 1,5 (o 150 %): eso dice cuántas veces has multiplicado tu dinero, no cuánto has ganado. Lo ganado es el 50 %.
El ROI anual usa una raíz porque las ganancias de cada año se suman a las del anterior, igual que en el interés compuesto.
Ejemplo de cálculo del ROI: 1.000 que se convierten en 1.500
Si inviertes 1.000 y recuperas 1.500 en 2 años, tu ROI es del 50 % y tu ROI anual, del 22,47 %. Son los valores con los que se abre la calculadora:
| Concepto | Resultado |
|---|---|
| Lo que invertiste | 1.000 |
| Lo que recuperaste | 1.500 |
| Ganancia | 500 |
| ROI | 50 % |
| Tu dinero se multiplica por | 1,5 |
| ROI anual | 22,47 % |
El ROI anual no es 25 % (50 entre 2), sino 22,47 %. La razón: si ganas un 22,47 % el primer año, el segundo año ese porcentaje se aplica sobre más dinero. 1.000 × 1,2247 × 1,2247 da casi exactamente 1.500.
ROI anual: por qué importa el tiempo
El ROI anual cambia por completo la lectura de un resultado, porque el mismo 50 % no vale igual en 1 año que en 20:
| Si has tardado | ROI anual |
|---|---|
| 1 año | 50 % |
| 2 años | 22,47 % |
| 3 años | 14,47 % |
| 5 años | 8,45 % |
| 10 años | 4,14 % |
| 20 años | 2,05 % |
Un 50 % en un año es un resultado excelente. El mismo 50 % repartido en 20 años es poco más de un 2 % al año, que puede quedarse por debajo de la subida de los precios. Si quieres ver cuánto se come la inflación, usa la calculadora de inflación.
¿Qué es un buen ROI?
Un buen ROI es el que supera lo que ganarías sin riesgo y la inflación, con un margen que compense el riesgo y el trabajo. No hay una cifra única; compáralo con tres cosas:
- Lo que ganarías sin riesgo. Si una cuenta o un depósito te da un 2 o un 3 % al año, una inversión con riesgo debería darte claramente más.
- La inflación. Si tu ROI anual es menor, en realidad pierdes poder de compra aunque la cifra suba.
- El riesgo y el trabajo. Un negocio que te exige horas cada semana no se compara igual que un fondo que no tocas.
En inversiones inmobiliarias se habla de rentabilidad bruta y neta del alquiler, que es un ROI anual con todos los gastos. La tienes en la calculadora de rentabilidad del alquiler.
Para qué sirve el ROI y cuáles son sus límites
El ROI sirve para medir inversiones y decisiones de negocio, pero no mide el riesgo ni el momento en que entra y sale cada pago.
ROI de una inversión en bolsa
Te dice cuánto has ganado con una acción, un fondo o una criptomoneda desde que compraste. Si compraste en varias veces, primero calcula tu precio medio con la calculadora para promediar acciones.
ROI de un negocio o una campaña de publicidad
En un negocio la ganancia no son las ventas, sino lo que te queda después de pagar el producto. Si gastas 500 en publicidad y vendes 3.000 con un margen del 30 %, ganas 900. El ROI es (900 − 500) ÷ 500 = 80 %, no 500 %.
Si vendes por internet y quieres saber cuánto puedes pagar en anuncios por cada venta, lo que necesitas es el ROAS de equilibrio: lo tienes en la calculadora de dropshipping y tienda online.
Límites del ROI
- No mide el riesgo: dos inversiones con el mismo ROI pueden tener riesgos muy diferentes.
- Si metes y sacas dinero muchas veces, el ROI simple pierde precisión. En ese caso conviene usar la TIR (tasa interna de retorno), que tiene en cuenta cuándo entra y sale cada pago.
- No incluye impuestos salvo que los pongas en las opciones avanzadas.
Preguntas frecuentes sobre el ROI
¿Puede el ROI ser negativo?
Sí. Si inviertes 1.000 y recuperas 500, el ROI es de −50 %. Y para volver a 1.000 desde 500 necesitas ganar un 100 %: recuperar una pérdida siempre exige más porcentaje que el que perdiste.
¿Es lo mismo ROI que rentabilidad?
Es la misma idea: cuánto ganas en porcentaje sobre lo invertido. Cuando se habla de rentabilidad se suele dar al año, por eso la calculadora te da los dos números.
¿Cómo calcular el ROI de una propiedad o un inmueble en alquiler?
Suma los alquileres netos cobrados y lo que sacas al vender, réstale todo lo que pusiste (precio, impuestos de compra, reformas) y divide entre lo que pusiste. Si una vivienda te costó 160.000 con gastos, te dejó 30.000 netos de alquiler en 5 años y la vendes por 180.000: (30.000 + 180.000 − 160.000) ÷ 160.000 = 31,25 %. Para la rentabilidad de cada año, usa la calculadora de rentabilidad del alquiler.
¿Cómo se calcula el ROI en Excel?
Con =(B1-A1)/A1, poniendo lo invertido en A1 y lo recuperado en B1, y formato de porcentaje. Para el ROI anual, =(B1/A1)^(1/C1)-1, con los años en C1.
¿Qué es el ROIC?
El ROIC (retorno sobre el capital invertido) es una medida de empresas: el beneficio de su actividad después de impuestos dividido entre todo el capital que usan, propio y prestado. Sirve para comparar negocios entre sí; para saber cuánto has ganado tú con una inversión, usa el ROI.
¿Cómo calcular el ROI con dividendos o alquileres cobrados?
Súmalos a lo recuperado. Todo lo que te ha devuelto la inversión cuenta: la venta y los cobros por el camino. Si no los sumas, tu ROI saldrá más bajo de lo real.
¿Cómo calcular el ROI de una inversión que aún no he vendido?
Pon como recuperado lo que vale hoy tu inversión más lo que hayas cobrado. Será un ROI «sobre el papel»: puede cambiar hasta que vendas.
¿El ROI incluye los impuestos?
No, salvo que los añadas. Pon tu tipo en «Impuesto sobre la ganancia» y verás el ROI después de impuestos. En España la ganancia de una inversión tributa entre el 19 y el 30 % según su importe, según la Agencia Tributaria.