En resumen
- Si aciertas 50 de cada 100 operaciones, la probabilidad de ver al menos 5 pérdidas seguidas en 100 operaciones es del 81,0 %.
- Con ese acierto, una racha de 5 pérdidas aparece de media cada 62 operaciones; con un riesgo del 1 % por operación, la cuenta baja un 4,9 %.
- Con 50 % de acierto y 100 operaciones, es normal ver una racha de 6 pérdidas seguidas (54,6 % de probabilidad) y poco habitual llegar a 9 (8,8 %).
- Con 40 % de acierto, una racha de 8 pérdidas seguidas en 100 operaciones tiene un 49,0 % de probabilidad y baja la cuenta un 7,7 % con riesgo del 1 %.
¿Cuál es la probabilidad de una racha perdedora en trading?
Es mayor de lo que parece: con un 50 % de acierto, en 100 operaciones hay un 81,0 % de probabilidad de ver al menos 5 pérdidas seguidas. Una racha perdedora es una serie de operaciones consecutivas que cierran en pérdida. Aparece aunque tu estrategia sea buena, porque el azar agrupa los resultados.
La mayoría de la gente espera que los resultados se alternen: una ganancia, una pérdida, otra ganancia. No es así. Con el azar puro salen tiradas largas, igual que al lanzar una moneda salen varias caras seguidas. Saberlo ayuda a no abandonar un método que funciona y a no arriesgar de más para recuperar.
Cómo usar la calculadora
- Operaciones que aciertas: de cada 100 operaciones, cuántas cierras con ganancia (tu win rate). Sácalo de tu historial.
- Pérdidas seguidas: la racha que quieres analizar, por ejemplo 5.
- Número de operaciones: en cuántas operaciones miras si aparece. Puede ser un mes, un trimestre o 100 operaciones.
- Riesgo por operación (opciones avanzadas): qué parte de la cuenta arriesgas cada vez. Sirve para saber cuánto baja la cuenta con la racha.
Obtienes la probabilidad de la racha, las operaciones que pasan de media hasta verla, la caída de la cuenta, la racha típica y la racha larga poco habitual. Debajo, una tabla con rachas de 2 a 10.
Fórmula
q = 1 − acierto ÷ 100 Probabilidad de una racha concreta de N = q elevado a N Operaciones hasta la primera racha = (1 − q^N) ÷ ((1 − q) × q^N) Caída de la cuenta = 1 − (1 − riesgo)^N
- q es la probabilidad de perder una operación.
- N es la longitud de la racha.
- La probabilidad de que la racha aparezca al menos una vez en M operaciones se calcula exacta, siguiendo la racha en curso operación a operación. No hay una fórmula corta, pero el resultado es exacto.
Se supone que cada operación es independiente y que tu acierto no cambia. Es una estimación: el mercado real no es una moneda al aire.
Ejemplo: 50 % de acierto, 5 pérdidas, 100 operaciones
Con los valores por defecto, q vale 0,5 y una racha concreta de 5 pérdidas tiene un 3,1 % de probabilidad (0,5 elevado a 5). Pero en 100 operaciones hay muchos puntos de partida posibles.
| Resultado | Valor |
|---|---|
| Probabilidad de al menos 5 pérdidas seguidas | 81,0 % |
| Operaciones hasta verla por primera vez, de media | 62 |
| Caída de la cuenta con riesgo del 1 % | 4,9 % |
| Racha típica (50 % de probabilidad) | 6 pérdidas |
| Racha larga poco habitual (aún con un 5 % o más) | 9 pérdidas |
Dicho fácil: de cada 100 series de 100 operaciones, unas 81 incluyen una racha de 5 pérdidas.
Así crece la probabilidad al acortar la racha, con 50 % de acierto y 100 operaciones:
| Pérdidas seguidas | Probabilidad |
|---|---|
| 4 | 97,3 % |
| 5 | 81,0 % |
| 6 | 54,6 % |
| 7 | 31,8 % |
| 8 | 17,0 % |
| 10 | 4,4 % |
Qué cambia si aciertas menos
Cuanto menor es tu acierto, más largas y frecuentes son las rachas. Con un 40 % de acierto, una racha de 8 pérdidas seguidas en 100 operaciones tiene un 49,0 % de probabilidad, y con riesgo del 1 % por operación la cuenta baja un 7,7 %. Muchas estrategias de tendencia aciertan menos del 50 % y compensan con ganancias mayores que las pérdidas: mira tu expectativa matemática y tu relación riesgo-beneficio.
Qué hacer ante una racha perdedora
- Calcula antes de operar la racha larga que puedes esperar, y comprueba que tu cuenta la soporta.
- Reduce el riesgo por operación si la caída de la racha te resulta insoportable. Con riesgo menor, la misma racha duele menos.
- Mide en múltiplos de riesgo en vez de en dinero: así comparas rachas entre cuentas. Mira los R-múltiplos del diario.
- Revisa tu historial con las estadísticas del diario de trading: si tus rachas reales son mucho más largas que las calculadas, quizá el acierto real es menor.
- Ajusta el tamaño de posición con el criterio de Kelly si quieres un método para dimensionar el riesgo.
El riesgo de pérdida existe siempre al invertir. La SEC de Estados Unidos explica la volatilidad como la medida de cuánto suben y bajan los precios, y recuerda que a más volatilidad, más riesgo de pérdidas.
Preguntas frecuentes
¿Qué racha de pérdidas debo esperar con mi porcentaje de acierto?
Depende de tu acierto y de cuántas operaciones hagas. Con 50 % de acierto y 100 operaciones, 6 pérdidas seguidas es lo habitual (54,6 % de probabilidad) y llegar a 9 pasa en menos de 1 de cada 10 series (8,8 %).
¿Una racha perdedora significa que mi estrategia ya no funciona?
No necesariamente. Las rachas largas salen aunque la estrategia sea buena. Es una señal de alerta solo si son mucho más largas que las que calcula esta herramienta para tu acierto.
¿Por qué la probabilidad sube tanto con más operaciones?
Porque cada operación nueva es otra oportunidad de que empiece una racha. Con 5 pérdidas seguidas y 50 % de acierto, pasas del 25 % con 20 operaciones al 81,0 % con 100.
¿Se puede evitar una racha perdedora?
No. Se puede reducir el daño: con menos riesgo por operación la cuenta baja menos. Con 5 pérdidas y riesgo del 1 %, la cuenta baja un 4,9 %.
¿Esta calculadora predice cuándo llegará la racha?
No. Dice cuánto de probable es y cada cuánto sale de media. Con 50 % de acierto, una racha de 5 pérdidas aparece cada 62 operaciones de media, pero puede llegar mucho antes o después.
¿Las operaciones son independientes de verdad?
Se supone que sí, para poder calcular. En la práctica, cambios en el mercado o en tu manera de operar pueden agrupar pérdidas más de lo que dice el cálculo. Trata el resultado como una estimación.