En resumen
- En la Unión Europea, el margen mínimo de un CFD para pequeños inversores va del 3,33 % de la posición en divisas principales (30:1) al 50 % en criptomonedas (2:1).
- Para 250 unidades a 80, la posición es de 20.000; con el límite de 5:1 en acciones, necesitas al menos 4.000 de margen, un 20 % de la posición.
- Con 10.000 en la cuenta te quedan 6.000 libres tras ese margen, y la posición máxima con tu capital sería de 50.000.
- Te cierran la posición cuando tus fondos caen al 50 % del margen mínimo: en este ejemplo, a 2.000.
Qué margen mínimo exige cada activo
En la Unión Europea, el margen mínimo de un CFD para un cliente minorista es entre el 3,33 % y el 50 % de la posición, según el activo. Un CFD es un contrato por diferencias: ganas o pierdes lo que se mueve el precio sin ser dueño del activo. El margen es el dinero que dejas como garantía.
Las restricciones las fijó la autoridad europea de mercados, ESMA, en su primera nota, y después las prorrogó (nota de prórroga). Fijan un límite de apalancamiento. Si lo das la vuelta, es el margen mínimo:
| Activo | Límite | Margen mínimo |
|---|---|---|
| Divisas principales | 30:1 | 3,33 % |
| Divisas no principales, oro e índices principales | 20:1 | 5 % |
| Materias primas (sin oro) e índices no principales | 10:1 | 10 % |
| Acciones individuales y otros valores | 5:1 | 20 % |
| Criptomonedas | 2:1 | 50 % |
Esta calculadora es solo para la Unión Europea. Fuera de ella, las reglas son otras. Además, la norma pide el cierre de la posición cuando tus fondos caen al 50 % del margen mínimo.
Cómo se calcula el capital necesario
El capital necesario es el tamaño de la posición dividido entre el límite del activo. Primero calculas la posición y después el margen.
Posición = precio × unidades Margen mínimo = posición / límite Capital libre = tu capital − margen mínimo Posición máxima = tu capital × límite
- Posición: lo que vale todo lo que compras o vendes, no solo tu dinero.
- Límite: 30, 20, 10, 5 o 2, según el activo.
- Capital libre: lo que te queda sin usar como margen. Puede salir negativo: entonces no alcanzas.
Ejemplo
Quieres abrir un CFD sobre 250 acciones a 80 cada una, con 10.000 en la cuenta.
| Dato | Resultado |
|---|---|
| Posición (80 × 250) | 20.000 |
| Límite para acciones | 5:1 |
| Margen mínimo (20.000 / 5) | 4.000 |
| Margen sobre la posición | 20 % |
| Nivel de cierre (50 % de 4.000) | 2.000 |
| Capital libre (10.000 − 4.000) | 6.000 |
| Posición máxima con 10.000 | 50.000 |
Pones el 20 % de la posición. Con tu capital caben 2 posiciones iguales.
Con el mismo tamaño en divisas principales, el margen sería de 666,67: el 3,33 % de 20.000. Con criptomonedas, de 10.000: el 50 %.
Qué pasa si quieres más apalancamiento del permitido
Si escribes en las opciones avanzadas un apalancamiento mayor que el límite, la calculadora te avisa de que no está permitido. Por ejemplo, 10:1 en acciones supera el 5:1. El margen mínimo sigue siendo el del límite, 4.000 en el ejemplo.
Usar menos apalancamiento que el máximo es siempre posible. Con 5:1 en acciones, el margen es 4.000; con 2:1, sería 10.000. Un margen mayor te deja más espacio antes del cierre. Para fijar cuánto puedes perder, mira el stop loss y take profit.
Errores comunes
- Pensar que el margen es el límite de pérdida. Con la protección de saldo negativo no pierdes más que tu cuenta, pero sí puedes perder todo el margen.
- Mirar solo el margen de una posición y olvidar las demás: cada posición abierta consume el suyo.
- Creer que todos los activos tienen el mismo límite. Las acciones y las criptomonedas tienen mucho menos que las divisas.
- Dar por hecho que tu proveedor pide solo el mínimo. Puede exigir más.
Para ver la pérdida hasta el cierre con más detalle, usa los límites de apalancamiento de CFD o el margen requerido por posición. Si operas divisas por lotes, está el margen forex por lote. Para saber cuánto puedes perder como máximo, mira la pérdida máxima con protección de saldo negativo.
Esta calculadora da una estimación orientativa, no un consejo. Las medidas pueden cambiar: comprueba con la autoridad de tu país y con tu proveedor que siguen vigentes.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto dinero necesito para abrir un CFD en la Unión Europea?
El tamaño de la posición dividido entre el límite del activo. Para 20.000 en acciones, con 5:1, necesitas 4.000. Para 20.000 en divisas principales, con 30:1, unos 666,67.
¿Por qué las criptomonedas piden un margen del 50 %?
Porque son los activos más volátiles. La norma les pone un límite de 2:1, así que el margen es la mitad de la posición.
¿Puedo usar más apalancamiento si tengo mucho capital?
No. El límite no depende de cuánto tengas, sino del activo y de que seas cliente minorista. Un cliente profesional tiene otras condiciones.
¿Qué pasa si mi dinero no llega al margen mínimo?
No podrías abrir la posición. La calculadora te muestra la posición máxima que permite tu capital con el límite del activo.
¿Cuándo me cierran la posición?
Cuando tus fondos caen al 50 % del margen mínimo exigido. Con un margen de 4.000, sería al llegar a 2.000. Tu proveedor puede cerrar antes si tiene reglas más estrictas.
¿El margen se devuelve al cerrar?
Sí, queda libre al cerrar la posición, sumando o restando tus ganancias o pérdidas. El margen no es un coste.