En resumen
- Con protección de saldo negativo, lo máximo que puedes perder en CFD es el dinero de tu cuenta; sin ella, un salto brusco del precio puede dejarte una deuda.
- Con 2.000 en la cuenta y una posición de 20.000 (20:1), el cierre obligatorio llega tras perder 1.500, un 7,5 % de movimiento en tu contra.
- Si el precio salta un 12 % de golpe, la pérdida bruta es 2.400: con protección pierdes 2.000 y sin ella debes 400.
- En la Unión Europea, los pequeños inversores tienen la protección por cuenta y el cierre forzoso al 50 % del margen mínimo.
¿Puedes perder más de lo que depositas en un CFD?
Con protección de saldo negativo no: lo máximo que pierdes es el dinero de tu cuenta. Sin ella, sí: si el precio salta tan rápido que la plataforma no puede cerrar a tiempo, la pérdida puede superar tu depósito y quedarías debiendo la diferencia. Un CFD es un contrato por diferencias: ganas o pierdes lo que se mueve el precio, sin ser dueño del activo.
Esta calculadora te enseña los dos casos con tus cifras. Es una estimación para entender el riesgo, no una predicción.
Qué es la protección de saldo negativo
Es una garantía por cuenta: tus pérdidas totales no pueden pasar del dinero que tienes en ella. La autoridad europea de mercados, ESMA, la exige desde su nota de 2018 a quienes ofrecen CFD a clientes minoristas, junto con otras medidas:
- Límites de apalancamiento al abrir: de 30:1 en divisas principales a 2:1 en criptomonedas.
- Cierre obligatorio cuando tus fondos caen al 50 % del margen mínimo exigido.
- Protección de saldo negativo por cuenta.
Un cliente profesional o un proveedor de fuera de la Unión Europea puede tener reglas distintas. Mira las condiciones de tu cuenta.
Cómo se calcula la pérdida máxima
Primero el margen y el cierre obligatorio. Después, el salto del precio que tú eliges.
Margen mínimo M = posición / límite de apalancamiento Nivel de cierre C = M × 50 % Pérdida hasta el cierre = depósito − C Pérdida bruta del salto G = posición × salto del precio Con protección: pérdida = el menor entre G y el depósito Sin protección: pérdida = G; deuda = G − depósito (si es positiva)
Si la pérdida bruta es menor que la pérdida hasta el cierre, no se activa el cierre obligatorio. Si es mayor, el precio ha saltado más allá del nivel de cierre y la plataforma cierra al precio que encuentra.
Cómo usar la calculadora
- Activo: fija el apalancamiento máximo al abrir. Cuanto menor es el límite, más margen necesitas.
- Operación: compra o venta. En una compra, el precio no baja de cero. En una venta puede subir sin tope.
- Dinero total en tu cuenta: la protección se mide con toda la cuenta, no con una sola operación.
- Tamaño de la posición: el valor total de la operación.
- Salto brusco del precio: un movimiento rápido en tu contra, por ejemplo tras una noticia.
- Protección: actívala o quítala para comparar.
Ejemplo
Tienes 2.000 en la cuenta y abres una compra de 20.000 en un índice principal (límite 20:1).
| Dato | Resultado |
|---|---|
| Margen mínimo | 1.000 |
| Nivel de cierre obligatorio | 500 |
| Pérdida hasta el cierre | 1.500 |
| Movimiento hasta el cierre | 7,5 % |
Una noticia hace que el precio salte un 12 % en tu contra. La pérdida bruta es 2.400, más que tus 2.000.
| Caso | Pérdida | Deuda |
|---|---|---|
| Con protección de saldo negativo | 2.000 | 0 |
| Sin protección de saldo negativo | 2.400 | 400 |
De cada 100 de tu posición, el salto se lleva 12. Con 20:1, tu dinero cubre solo 10.
Compra y venta: la diferencia del tope
En una compra, lo peor es que el precio llegue a cero. Entonces la pérdida bruta es igual a la posición. En una venta no hay techo: el precio puede subir mucho más del 100 %, y la pérdida bruta puede ser mayor que la posición. Por eso la protección pesa más en las ventas.
Fíjate también en esto:
- El cierre obligatorio te protege de perderlo todo poco a poco, no de un salto.
- La protección evita la deuda, no la pérdida: tu dinero de la cuenta sí se pierde.
- Menos apalancamiento deja más distancia entre el precio y el cierre.
Para ver cuánto margen exige cada activo, usa la calculadora de límites de apalancamiento de CFD o la de margen requerido. Para el resultado de una operación, la de beneficio y pérdida de un CFD.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto puedo perder como máximo en un CFD?
Con protección de saldo negativo, el dinero total de tu cuenta. Sin ella, puede ser más: en una compra hasta el valor de la posición y en una venta, sin tope.
¿La protección de saldo negativo cubre cada operación?
No. Se aplica por cuenta: cubre lo que supere el dinero total de la cuenta. Una operación puede perder más que el dinero que le asignaste, siempre que la cuenta tenga fondos.
¿Por qué hay deuda si existe el cierre obligatorio?
Porque el cierre se hace al precio disponible. Si el precio salta de golpe, la plataforma cierra más allá del nivel previsto y la pérdida supera el margen.
¿Todos los proveedores tienen esta protección?
En la Unión Europea es obligatoria para clientes minoristas. Fuera de ella, o para clientes profesionales, depende de las condiciones del contrato. Compruébalo antes de operar.
¿Perder todo el depósito es normal con CFD?
Es posible. ESMA citó que entre el 74 % y el 89 % de las cuentas minoristas pierde dinero en CFD. Es un dato de su análisis de 2018.