En resumen
- El coste de oportunidad es lo que dejas de ganar al elegir una opción en vez de la mejor alternativa: la ganancia a la que renuncias.
- Si gastas 20.000 en vez de invertirlos al 5 % anual durante 10 años, dejas de ganar 12.577,89: unos 63 de cada 100 que pones.
- Con 10.000 durante 5 años, elegir una opción del 2 % en lugar de una del 6 % te hace dejar de ganar 2.341,45.
- Gastar 100 al mes durante 10 años, con una alternativa del 5 % anual, supone dejar de ganar 3.436,32 sobre los 12.000 que pones.
¿Qué es el coste de oportunidad y cómo se calcula?
El coste de oportunidad es lo que dejas de ganar al elegir una opción en lugar de la mejor alternativa que tenías. Se calcula restando lo que te da la opción que eliges a lo que te habría dado la alternativa. En América Latina también se dice «costo de oportunidad»: es lo mismo.
No sale de tu cuenta ni aparece en ninguna factura, pero es real. Si gastas 20.000 en algo, esos 20.000 ya no pueden crecer en otro sitio. La calculadora te dice cuánto habrían crecido, para que tomes la decisión sabiendo lo que cuesta.
Cómo usar la calculadora de coste de oportunidad
Elige primero qué quieres comparar y rellena tres datos.
- Gastar un dinero o invertirlo. Gastar no gana nada, así que lo que dejas de ganar es toda la ganancia de la alternativa. Es el caso de una compra, un viaje o una reforma.
- Dos opciones que dan rentabilidad. Pones la rentabilidad de la que eliges y la de la que descartas. Sirve, por ejemplo, para comparar una cuenta de ahorro con una inversión.
- Dinero y plazo. Lo que vas a gastar o a poner, y durante cuánto tiempo (en años; 6 meses son 0,5).
- Rentabilidad de la alternativa. Lo que ganarías al año con la opción que dejas.
En Opciones avanzadas puedes añadir un importe que repites cada mes (un café, una cuota, un ahorro), el impuesto sobre la ganancia y la inflación, para ver lo que dejas de ganar en dinero de hoy.
La fórmula del coste de oportunidad
El coste de oportunidad es la ganancia de la alternativa menos la ganancia de la opción que eliges, y nunca baja de cero:
Valor de la alternativa = Dinero × (1 + r)^años Ganancia = Valor de la alternativa − Dinero Coste de oportunidad = Ganancia de la alternativa − Ganancia de la opción que eliges
La r es la rentabilidad anual en forma de decimal: un 5 % es 0,05. Si lo que haces es gastar, la ganancia de la opción que eliges es 0. Si repites un importe cada mes, la calculadora lo hace mes a mes, con la rentabilidad anual repartida de forma que 12 meses den justo la rentabilidad que pusiste. La base es el interés compuesto: las ganancias de cada año ganan a su vez.
Ejemplo: gastar 20.000 en vez de invertirlos
Si gastas 20.000 y la alternativa te habría dado un 5 % anual durante 10 años, dejas de ganar 12.577,89. Son los valores con los que se abre la calculadora.
| Concepto | Cifra |
|---|---|
| Dinero que gastas | 20.000,00 |
| Valor si lo invirtieras al 5 % durante 10 años | 32.577,89 |
| Ganancia de la alternativa (lo que dejas de ganar) | 12.577,89 |
De cada 100 que gastas, dejas de ganar unos 63. Cuanto más largo es el plazo, más pesa, porque cada año se gana también sobre lo ganado antes:
| Plazo | Lo que dejas de ganar |
|---|---|
| 1 año | 1.000,00 |
| 5 años | 5.525,63 |
| 10 años | 12.577,89 |
| 20 años | 33.065,95 |
| 30 años | 66.438,85 |
El efecto de la rentabilidad que pongas
Lo que dejas de ganar depende mucho de la rentabilidad de la alternativa. Con los mismos 20.000 y 10 años:
| Rentabilidad anual | Lo que dejas de ganar |
|---|---|
| 2 % | 4.379,89 |
| 4 % | 9.604,89 |
| 6 % | 15.816,95 |
| 8 % | 23.178,50 |
| 10 % | 31.874,85 |
Por eso conviene poner una cifra que puedas conseguir de verdad. Una cuenta de ahorro o un depósito dan poco y casi seguro. La bolsa, a largo plazo, ha dado más, pero con subidas y bajadas y sin garantía.
Comparar dos opciones: 2 % frente a 6 %
Con dos opciones que dan rentabilidad, el coste de oportunidad es la diferencia entre sus ganancias. Con 10.000 durante 5 años, una opción del 2 % gana 1.040,81 y una del 6 % gana 3.382,26. Elegir la primera te hace dejar de ganar 2.341,45.
Si la opción que eliges es la que más gana, no dejas de ganar nada: la calculadora te dice cuánto ganas de más. Esa ventaja no tiene en cuenta el riesgo, que suele ser mayor donde la rentabilidad esperada es mayor.
Pequeños gastos que se repiten
Un gasto pequeño, repetido durante años, también tiene coste de oportunidad. Si gastas 100 al mes durante 10 años, pones 12.000 en total. Si en vez de eso los hubieras invertido al 5 % anual, habrías ganado 3.436,32 más. Pon el importe en «Importe que repites cada mes». Si quieres ver cuánto se te va en caprichos, usa la calculadora de gastos hormiga.
Errores frecuentes al calcular el coste de oportunidad
- Usar una rentabilidad demasiado alta. Lo que dejas de ganar sale inflado. Pon una cifra realista y comprueba otras más bajas.
- Olvidar la inflación. 12.577,89 dentro de 10 años no compran lo mismo que hoy. Pon la inflación en opciones avanzadas y mira la cifra en dinero de hoy.
- Olvidar los impuestos. Una ganancia suele pagar impuestos. Añade el tuyo en opciones avanzadas.
Preguntas frecuentes sobre el coste de oportunidad
¿Qué es el coste de oportunidad con un ejemplo sencillo?
Es lo que pierdes al renunciar a la mejor alternativa. Si tienes 20.000 y los gastas en vez de invertirlos al 5 % durante 10 años, el coste de oportunidad es 12.577,89: lo que habrías ganado y no ganaste.
¿Es lo mismo coste de oportunidad que costo de oportunidad?
Sí. «Coste» se usa en España y «costo» en gran parte de América Latina. El significado y la fórmula son los mismos.
¿Qué rentabilidad debo usar en la calculadora?
La que podrías conseguir de verdad con un riesgo parecido al de tu decisión. Para dinero que no puedes perder, la de un depósito o una cuenta de ahorro. Para plazos largos con riesgo, una cifra más alta pero no garantizada. Mira varias en la tabla de rentabilidades.
¿Puede ser negativo el coste de oportunidad?
No. Si la opción que eliges gana más que la alternativa, el coste de oportunidad es cero y lo que ves es una ventaja. Si la alternativa pierde dinero, tampoco dejas de ganar nada.
¿Cómo calculo el coste de oportunidad de comprar una vivienda en vez de alquilar?
Compara lo que pones al comprar (entrada y gastos) con lo que ese dinero habría ganado invertido durante los mismos años. Para el cálculo completo, con cuotas y alquiler, usa la calculadora de comprar o alquilar.
¿Adelantar una hipoteca tiene coste de oportunidad?
Sí: el dinero que adelantas ya no puede ganar rentabilidad invertido. Para compararlo con los intereses que te ahorras, usa la calculadora de amortizar o invertir.