En resumen
- Con 10.000 iniciales, 200 al mes y un 6 % anual durante 25 años, un asesor automatizado con comisión total del 0,35 % te deja 167.506 y por tu cuenta (0,10 %), 175.053.
- En ese ejemplo, la gestión del 0,25 % anual se lleva 7.546 en 25 años: unos 25 al mes de media sobre 70.000 aportados.
- Sin ningún coste tendrías 178.176: de cada 10 que ganarías, el asesor automatizado se queda con unos 1,0 y por tu cuenta, con unos 0,3.
- La comisión se cobra cada año sobre todo tu dinero, no solo sobre la ganancia, por eso una décima de punto al año pesa mucho a 25 años.
¿Cuánto cuesta un asesor automatizado frente a invertir por tu cuenta?
Cuesta la comisión de gestión que cobra el servicio, además del coste de los fondos que compra. Con 10.000 iniciales, 200 al mes, un 6 % anual y 25 años, una comisión de gestión del 0,25 % se lleva unos 7.546 de tu capital final. La calculadora te da esa diferencia con tus propias cifras.
Según la SEC (el regulador de valores de EE. UU.), un asesor automatizado o «robo-adviser» es un programa digital de asesoramiento de inversión. Te pide un cuestionario sobre tus metas, plazo, ingresos y tolerancia al riesgo, y con eso crea y gestiona una cartera. Suele buscar costes más bajos que un asesor tradicional, pero los servicios y enfoques varían mucho. Fuente: Investor.gov, glosario.
Cómo usar la calculadora
- Dinero al empezar y aportación mensual. Lo que inviertes hoy y lo que añades cada mes.
- Años y rentabilidad. La rentabilidad antes de costes es la misma en las dos vías. Es una hipótesis, no una promesa.
- Comisión de gestión. Lo que cobra el servicio al año, sobre tu patrimonio. Búscala en su tarifa.
- Coste de los fondos. El TER (gastos corrientes anuales del fondo) de los fondos del asesor automatizado y de los que elegirías tú.
- Opciones avanzadas. Otros costes por tu cuenta, subida anual de la aportación e inflación.
Fórmula
g = (1 + rentabilidad)^(1/12) - 1 k = 1 - (1 - comisión)^(1/12) cada mes: valor = valor · (1 + g) · (1 - k) + aportación comisión asesor automatizado = gestión + fondos del asesor comisión por tu cuenta = fondos propios + otros costes diferencia = final por tu cuenta - final con asesor automatizado
La rentabilidad (g) y la comisión (k) se aplican cada mes. La aportación entra al final de cada mes.
Ejemplo
Inviertes 10.000 al empezar y 200 al mes durante 25 años, con un 6 % anual antes de costes. El asesor automatizado cobra un 0,25 % de gestión y compra fondos de un 0,10 %. Por tu cuenta eliges fondos de un 0,10 %.
| Vía | Comisión al año | Capital final | Se lleva el coste |
|---|---|---|---|
| Sin ningún coste | 0 % | 178.176 | 0 |
| Asesor automatizado | 0,35 % | 167.506 | 10.670 |
| Por tu cuenta | 0,10 % | 175.053 | 3.124 |
Tú aportas 70.000 en total. La diferencia entre las dos vías es de 7.546, unos 25 al mes de media. Esa cifra es el precio de la gestión durante 25 años, contando lo que ese dinero habría rendido. A cambio, el servicio elige, compra y reequilibra por ti.
Qué incluye la comisión de gestión
- Elegir la cartera según tu cuestionario de metas y riesgo.
- Reequilibrar: volver a los porcentajes previstos cuando el mercado los mueve.
- Automatizar aportaciones y compras.
Por tu cuenta, esas tareas las haces tú: elegir fondos, comprar y reequilibrar. Cuesta menos dinero y más tiempo y disciplina. La calculadora solo mide el dinero, no el valor de ese servicio.
Errores comunes al comparar
- Mirar solo la comisión de gestión. Suma también el coste de los fondos.
- Comparar un porcentaje pequeño con «nada». Un 0,25 % parece poco, pero se cobra todos los años.
- Suponer la misma cartera. Si los fondos son distintos, la rentabilidad también puede serlo.
- Olvidar los impuestos. Esta calculadora no los incluye.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un asesor automatizado o robo advisor?
Es un servicio digital que crea y gestiona una cartera según un cuestionario online sobre tus metas, plazo y riesgo. La SEC lo describe así y avisa de que los servicios varían mucho.
¿Cuánto cobra un asesor automatizado al año?
Depende de cada servicio y no hay tarifa oficial. Pon en la calculadora la que figure en su tarifa y suma el coste de los fondos. Los valores de ejemplo son hipótesis.
¿Por qué una comisión pequeña pesa tanto a 25 años?
Porque se cobra cada año sobre todo tu patrimonio, y ese dinero deja de rendir. En el ejemplo, la gestión del 0,25 % se lleva 7.546 en 25 años.
¿Los fondos del asesor automatizado tienen coste aparte?
Normalmente sí: los fondos que compra tienen su propio TER. Por eso hay dos campos: gestión y fondos.
¿Esta calculadora me dice cuál me conviene?
No. Mide el coste en dinero con tus cifras. Si te compensa pagar por la comodidad es una decisión tuya. Son estimaciones, no una promesa de rentabilidad.