En resumen
- Con una compra de 95.000 y tramos del 5,75 %, 4,5 %, 3,5 % y 2,5 %, pagas un 4,5 % de comisión: 4.275, y se invierten 90.725.
- Faltan 5.000 para el tramo de 100.000: ahí la comisión sería 3.500, es decir, 775 menos aunque compras más.
- Si el fondo cobra por escalones y no todo al mismo tipo, la misma compra paga 4.900, una media del 5,16 %.
- Los fondos no están obligados a ofrecer descuentos por volumen, pero si los ofrecen deben publicarlos en el folleto.
¿Qué es un descuento por volumen en un fondo?
Es una rebaja de la comisión de compra cuando aportas más dinero. Si el fondo cobra una comisión de suscripción (la que se paga al comprar), puede bajar el porcentaje a medida que tu compra sube de tramo. En inglés se llaman breakpoints.
La SEC, el regulador de EE. UU., lo explica así en Investor.gov: un fondo puede cobrar un 5,75 % hasta 50.000 dólares y un 4,5 % entre 50.000 y 99.999. Los fondos no están obligados a ofrecer estos descuentos. Si los ofrecen, deben publicarlos en el folleto y quien vende debe aplicarlos.
Los tramos y los porcentajes de esta página son un ejemplo editable. Cada fondo fija los suyos.
Cómo usar la calculadora
- Dinero que pagas: lo que vas a desembolsar. La comisión sale de ahí.
- Tramos: copia del folleto el importe desde el que vale cada comisión. El primer tramo empieza en 0. Puedes añadir hasta 8.
- Cómo se aplica el tramo: «todo al tipo del tramo» (lo habitual: toda la compra paga el tipo del tramo alcanzado) o «por escalones» (cada parte paga el tipo de su tramo).
- Lo que ya tienes en el fondo (opciones avanzadas): algunos fondos suman tu saldo actual para darte el tramo. La comisión solo se cobra sobre la compra nueva.
Verás la comisión, el dinero que se invierte, lo que te falta para el siguiente tramo y una tabla con tus tramos.
Fórmula
base = compra + lo que ya tienes todo al tramo: comisión = compra × tipo del tramo de la base por escalones: comisión = suma de (parte en cada tramo × su tipo) invertido = compra − comisión falta = inicio del siguiente tramo − base
La comisión media es la comisión dividida entre lo que pagas.
Ejemplo
Compras fondos por 95.000 con estos tramos: 5,75 % desde 0, 4,5 % desde 50.000, 3,5 % desde 100.000 y 2,5 % desde 250.000. La compra cae en el segundo tramo.
| Concepto | Resultado |
|---|---|
| Tipo del tramo | 4,5 % |
| Comisión | 4.275,00 |
| Dinero invertido | 90.725,00 |
| Falta para el siguiente tramo | 5.000,00 |
| Comisión si compras hasta 100.000 | 3.500,00 |
Comprar 5.000 más te cuesta 775 menos de comisión: de cada 100 que pagas hasta ahí, 96,50 se invierten en vez de 95,50. Antes de decidir, mira si esos 5.000 extra encajan en tu plan: el descuento no es un motivo para invertir más de lo que quieres.
Con la opción «por escalones», la misma compra paga 50.000 al 5,75 % (2.875) y 45.000 al 4,5 % (2.025): 4.900 en total, una media del 5,16 %.
Errores comunes
- Mirar solo el tipo del tramo: lo que importa es la comisión total en dinero y la media.
- Dar por hecho que es por escalones: en muchos fondos, al cruzar el umbral toda la compra baja de tipo. Mira cómo lo dice el folleto.
- Olvidar lo que ya tienes: algunos fondos suman tus saldos, incluso los del hogar, y te dan un tramo mejor. Pregunta cómo lo calcula el tuyo.
- Comprar justo por debajo del umbral: la SEC indica que quien vende no puede dividir una compra para quedarse bajo el tramo y cobrar más comisión.
- Compromisos de compras futuras: algunos fondos dan el descuento a cambio de prometer compras. Si no las haces, pueden cobrarte la diferencia.
Preguntas frecuentes
¿Todos los fondos ofrecen descuento por volumen?
No. Según la SEC, ofrecerlo es decisión del fondo. Solo si lo ofrece debe publicar los tramos y aplicarlos.
¿Dónde encuentro los tramos de mi fondo?
En la tabla de comisiones del folleto, donde a veces aparecen como «descuentos en la comisión de venta». También puedes preguntar al fondo o a quien te lo vende.
¿Cuánto me falta para el siguiente tramo?
Es el inicio del siguiente tramo menos tu base (compra más lo que ya tienes, si el fondo lo suma). Con 95.000 y un tramo en 100.000, faltan 5.000.
¿Compensa comprar más para llegar al tramo?
A veces la comisión total baja aunque pagues más: en el ejemplo, de 4.275 a 3.500. Pero solo si ese dinero extra te encaja. La calculadora te dice la diferencia, no si debes hacerlo.
¿Y si el descuento es por escalones?
Entonces solo baja el tipo de la parte que pasa del umbral. La comisión total baja menos y la media se mueve poco. Elige «por escalones» en la calculadora.
¿Incluye otros gastos del fondo?
No. Calcula solo la comisión de suscripción. Los gastos anuales, otras comisiones y los impuestos van aparte. Es una estimación, no una oferta.