En resumen
- En Perú, si compras 10 contratos de opciones de 100 unidades a S/ 3.20 y los cierras a S/ 5.40, ganas S/ 2,200.00 y pagas S/ 110.00 de impuesto a la renta.
- El impuesto efectivo es el 5 % de la ganancia: 6.25 % sobre la renta neta, que es el 80 % de la ganancia. De cada S/ 100 que ganas, pagas S/ 5.
- Con esos datos y S/ 60.00 de comisiones, te quedan S/ 2,030.00. Las comisiones no bajan la base del impuesto.
- Una pérdida en derivados no genera impuesto y no pasa al año siguiente; solo compensa ganancias de derivados del mismo año.
¿Cómo se calcula el impuesto por opciones y futuros en Perú?
Si eres persona natural en Perú y cierras una posición en opciones o futuros con ganancia, pagas impuesto a la renta sobre el 80 % de esa ganancia, con una tasa del 6.25 %. En la práctica, es el 5 % de lo que ganas. La Ley del Impuesto a la Renta llama a estos contratos instrumentos financieros derivados: forward, futuros, opciones y swaps (artículo 5-A). Si los contrata alguien domiciliado en el país, el resultado es de fuente peruana (artículo 10, inciso d).
Esta página es solo para Perú y para operaciones sin fines de cobertura de un negocio.
Cómo usar la calculadora
- Elige si operas opciones o futuros y si tu posición es de compra (larga) o de venta (corta).
- Escribe el número de contratos y el multiplicador: cuántas unidades cubre cada contrato.
- Pon el precio de entrada y el de salida por unidad. En una opción, es la prima. En un futuro, es el precio del contrato.
- En opciones avanzadas puedes añadir pérdidas de otros derivados del año, tus comisiones, la deducción y la tasa.
Fórmula
Resultado de la operación = (precio de salida − precio de entrada) × contratos × multiplicador (en una posición corta, el signo se invierte) Resultado del año = resultado de la operación − pérdidas de otros derivados Renta neta = resultado del año × (1 − 20 %) Impuesto = renta neta × 6.25 % Lo que te queda = resultado de la operación − comisiones − impuesto
La deducción del 20 % está en el artículo 36 y se aplica «por todo concepto». La tasa del 6.25 % sobre la renta neta del capital está en el artículo 52-A.
Ejemplo con los valores de la calculadora
Compras 10 contratos de opciones de 100 unidades cada uno. Pagas una prima de S/ 3.20 por unidad y cierras a S/ 5.40. Tus comisiones son S/ 60.00.
| Paso | Importe |
|---|---|
| Resultado: (5.40 − 3.20) × 10 × 100 | S/ 2,200.00 |
| Deducción del 20 % | S/ 440.00 |
| Renta neta | S/ 1,760.00 |
| Impuesto: 6.25 % de la renta neta | S/ 110.00 |
| Comisiones | S/ 60.00 |
| Lo que te queda | S/ 2,030.00 |
De cada S/ 100 que ganas, pagas S/ 5 de impuesto.
¿Qué pasa si pierdes dinero con opciones o futuros?
Si el resultado del año es negativo, no pagas impuesto. Con la posición corta del ejemplo (mismos precios, pero ganas si baja), pierdes S/ 2,200.00. La ley tiene una regla específica: las pérdidas de derivados sin cobertura solo se compensan con ganancias de derivados (artículos 44, inciso q, y 50). Por prudencia, la calculadora aplica ese criterio: una pérdida del año compensa ganancias de otros derivados del mismo año y no pasa al siguiente.
Márgenes, comisiones y cobertura
- Márgenes: los márgenes y retornos que la cámara de compensación exige para nivelar tu posición no son renta (artículo 19, inciso g). No cuentan como ganancia ni como pérdida.
- Comisiones: no bajan la base, porque la deducción del 20 % ya cubre todos los gastos. Sí reducen lo que te queda en el bolsillo.
- Cobertura: si usas derivados para cubrir riesgos de un negocio, la ley los trata distinto y debes comunicarlo a la SUNAT. Esta calculadora no cubre ese caso.
- Habitualidad: si operas como actividad principal, tu renta puede pasar a tercera categoría.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto impuesto pago por ganar con futuros en Perú?
Como persona natural, pagas el 5 % de la ganancia anual en derivados: 6.25 % sobre el 80 % de esa ganancia. Si ganas S/ 1,000, pagas S/ 50.
¿Las opciones y los futuros pagan igual?
Sí. La ley los incluye en el mismo concepto de instrumentos financieros derivados, así que la cuenta es la misma. Solo cambia qué escribes como precio: la prima en opciones y el precio del contrato en futuros.
¿Puedo restar mis comisiones del broker?
No para bajar la base del impuesto. La ley ya te permite descontar el 20 % de la renta bruta por todo concepto. La calculadora sí las resta de lo que te queda.
¿Qué es el multiplicador?
Es el número de unidades que cubre un contrato. Si un contrato de opción es sobre 100 acciones, el multiplicador es 100. Mira las especificaciones de tu contrato.
¿Cuenta el dinero que dejo como margen?
No. Los márgenes y retornos de la cámara de compensación son ingresos inafectos. Solo cuenta el resultado al cerrar la posición.
¿Puedo llevar una pérdida al año siguiente?
No con este criterio. La pérdida compensa ganancias de derivados del mismo ejercicio y no se arrastra. Esta página es una estimación: consulta la SUNAT para tu caso.