En resumen
- Con 12.000 al 7 % anual durante 10 años, invertirlo todo hoy da unos 23.606 y repartirlo en 12 aportaciones mensuales, unos 22.889: 716 menos.
- Si el mercado rinde más que el dinero parado, entrar de golpe gana; con un 7 % anual, de cada 100 repartidos tendrías unos 103 entrando de golpe.
- Si el mercado cae un 10 % anual, repartir pierde menos: 12.000 quedan en 4.393 repartidos frente a 4.184 de golpe.
- Repartir no aumenta la rentabilidad: solo reduce el riesgo de entrar justo antes de una caída, a cambio de tener parte del dinero fuera.
¿Es mejor invertir todo de golpe o poco a poco?
Si el mercado sube de media, invertir todo de golpe suele dar más dinero que repartirlo, porque tu dinero trabaja más tiempo. Si el mercado cae justo al empezar, repartir te protege. Esta calculadora te enseña las dos cosas con tus números.
La idea de repartir se llama dollar-cost averaging (DCA): invertir importes iguales a intervalos regulares, sin mirar cómo va el mercado. La Comisión del Mercado de Valores de EE. UU. (SEC) lo explica así: compras más cuando el precio está bajo y menos cuando está alto, y eso ayuda a gestionar el riesgo.
Cómo usar la calculadora
- Dinero que quieres invertir. El total que tienes disponible hoy.
- Meses en los que lo repartirías. Se invierten partes iguales: la primera hoy y una más cada mes. Con 1 mes, las dos opciones son idénticas.
- Años hasta que lo necesitas. El plazo total desde hoy. No puede ser menor que los meses de reparto.
- Rentabilidad anual del mercado. Un supuesto, igual para las dos opciones. Si no lo sabes, deja 7 %.
- Rentabilidad del dinero que espera (opciones avanzadas). Lo que ganaría el dinero que aún no has invertido. Por defecto, 0 %.
Cómo se calcula
rm = (1 + rentabilidad)^(1/12) − 1 De golpe = total × (1 + rm)^(meses del plazo) Repartido = suma de cada parte × (1 + rc)^k × (1 + rm)^(meses del plazo − k)
rm es la rentabilidad de un mes y rc, la del dinero en espera. La parte número k espera k meses sin invertir y después crece el resto del plazo. Con una rentabilidad constante, cuanto antes entra el dinero, más crece.
Ejemplo
Tienes 12.000 y los quieres durante 10 años con un 7 % anual.
| Opción | Valor final | Ganancia |
|---|---|---|
| Todo hoy | 23.606 | 11.606 |
| 12 aportaciones mensuales de 1.000 | 22.889 | 10.889 |
Entrar de golpe da 716 más: de cada 100 que tendrías repartiendo, unos 103 entrando de golpe. La diferencia es pequeña porque solo la parte que espera pierde tiempo de mercado.
El riesgo de entrada: cuándo gana repartir
Repartir gana solo cuando el mercado rinde menos que el dinero en espera. Mismo ejemplo, con distintas rentabilidades anuales:
| Rentabilidad anual | De golpe | Repartido |
|---|---|---|
| −10 % | 4.184 | 4.393 |
| 0 % | 12.000 | 12.000 |
| 7 % | 23.606 | 22.889 |
| 10 % | 31.125 | 29.806 |
Nadie sabe qué hará el mercado. Por eso mucha gente reparte: no para ganar más, sino para no sufrir si invierte justo antes de una caída. Es una decisión de tolerancia al riesgo, no de matemáticas.
Errores comunes
- Pensar que repartir da más rentabilidad. En un mercado que sube, da menos.
- Dejar el dinero esperando demasiado tiempo: cuantos más meses repartas, más tiempo está parado.
- Olvidar que las aportaciones de tu sueldo no son una elección: si solo puedes invertir lo que cobras cada mes, tu caso es el de las aportaciones periódicas, no el de este modelo. Mira DCA con aportaciones crecientes.
- Ignorar comisiones e impuestos: cada aportación puede tener costes que aquí no se incluyen.
Para ver cuánto cuesta esperar, usa coste de esperar para invertir. Para el efecto de los años, interés compuesto. Con precios reales de activos, DCA o invertir de golpe.
Preguntas frecuentes
¿Qué es mejor, invertir de golpe o poco a poco?
Con un mercado que sube de media, de golpe da más dinero. Poco a poco da más tranquilidad si temes entrar antes de una caída. Depende de tu tolerancia al riesgo.
¿En cuántos meses conviene repartir la inversión?
No hay una cifra correcta. Cuantos más meses, más dinero parado y menos rentabilidad esperada, pero menos riesgo de entrada. Prueba con 6, 12 y 24 para ver el efecto.
¿Repartir la inversión reduce el riesgo?
Reduce el riesgo de elegir mal el momento de entrada, pero no el del mercado en general: el dinero ya invertido sigue subiendo y bajando.
¿Qué pasa si el mercado cae justo al empezar?
Quien repartió compra a precios más bajos y le va mejor que a quien entró de golpe. La tabla de escenarios muestra esta diferencia.
¿Qué rentabilidad pongo al comparar las dos formas de invertir?
La que consideres razonable a largo plazo; 7 % es solo un ejemplo sin garantías. Mira qué rentabilidad han dado los activos. Si quieres ver el efecto de la inflación, usa la calculadora de inflación.
¿Esta calculadora garantiza algo?
No. Es una estimación con rentabilidad constante, sin comisiones ni impuestos. Sirve para comparar, no para predecir.