En resumen
- Con una cuenta de 10.000, un límite diario del 2 % y un riesgo del 0,5 % por operación, tu pérdida máxima es de 200 y caben 4 stops.
- Con 6 operaciones al día y un 50 % de aciertos, la probabilidad de encadenar esos 4 stops es del 12,5 %: unos 13 de cada 100 días.
- Si subes el riesgo al 1 %, solo caben 2 stops y la probabilidad de parar sube al 67,2 %.
- Cinco días seguidos perdiendo el 2 % dejan la cuenta un 9,6 % más baja.
¿Cuántos stops caben en tu pérdida máxima diaria?
Divide tu límite diario entre el riesgo por operación y quédate con el número entero. Con un límite del 2 % y un riesgo del 0,5 %, 2 ÷ 0,5 = 4: tras 4 stops seguidos, paras el día. Un stop (o stop loss) es la orden que cierra la operación cuando pierdes lo que habías decidido arriesgar.
El límite es tuyo. No hay un porcentaje correcto para todos: la tolerancia al riesgo depende de tu situación y de cuánto estás dispuesto a perder. Así lo explica Investor.gov, la web de la SEC de EE. UU.
Cómo usar la calculadora
- Tamaño de tu cuenta: el capital con el que operas hoy.
- Pérdida máxima que aceptas en un día: si el día pierde esto, dejas de operar.
- Riesgo por operación: lo que pierdes si salta tu stop.
- Opciones avanzadas: cuántas operaciones haces al día y cuántas aciertas, para estimar la probabilidad de llegar a parar.
Fórmula
pérdida máxima = cuenta × límite ÷ 100 riesgo por operación = cuenta × riesgo ÷ 100 stops que caben = parte entera de (límite ÷ riesgo) caída tras 5 días malos = 1 − (1 − límite ÷ 100)^5
La probabilidad de encadenar esos stops se calcula con exactitud, operación a operación, suponiendo que cada una es independiente de las demás.
Ejemplo
Cuenta de 10.000, límite del 2 %, riesgo del 0,5 %, 6 operaciones al día y 50 % de aciertos.
| Dato | Resultado |
|---|---|
| Pérdida máxima del día | 200 |
| Riesgo por operación | 50 |
| Stops que caben | 4 |
| Probabilidad de llegar a parar | 12,5 % |
| Caída tras 5 días malos seguidos | 9,6 % |
Con riesgo del 0,75 %, 2 ÷ 0,75 = 2,67: caben 2 stops, pierdes 150 y te sobran 50 bajo el límite.
Cómo elegir tu límite
- Sé coherente con tu riesgo por operación. Si arriesgas el 1 % y tu límite es el 2 %, solo tienes 2 intentos.
- Mira la racha, no solo el día. Cinco días malos seguidos en el límite pesan: la caída se acumula, y para recuperarla necesitas ganar más de lo perdido (mira la calculadora de recuperación de una caída).
- Mide la probabilidad de la racha. Con la calculadora de racha perdedora ves cuántos días malos esperar a largo plazo.
- Ajusta el tamaño de la posición. La calculadora de tamaño de posición por ATR te ayuda a que el stop pierda lo que has decidido.
Qué significa llegar al límite
Llegar al límite no es un fracaso: es la regla que habías decidido antes de empezar. Lo difícil es cumplirla cuando el día va mal, porque entonces apetece una operación más para recuperar lo perdido. Escribir el número antes de operar quita esa decisión del momento.
Fíjate también en el margen que sobra. Si tu límite es del 2 % y cada stop pierde el 0,75 %, tras 2 stops llevas el 1,5 % y te queda un 0,5 % que no alcanza para otro stop completo. Puedes parar ahí o seguir con un riesgo menor, pero decídelo con antelación. La probabilidad que ves arriba depende de cuántas operaciones haces y de cuántas aciertas: con más operaciones al día, es más fácil encadenar una racha mala.
Son estimaciones con supuestos simples. Al operar se puede perder dinero.
Preguntas frecuentes
¿Cuántas operaciones perdedoras seguidas debo aguantar antes de parar?
Las que quepan en tu límite: límite ÷ riesgo por operación, en número entero. Con 2 % y 0,5 %, son 4.
¿Qué pasa si mi riesgo por operación es mayor que mi límite diario?
Un solo stop ya superaría el límite. La calculadora te avisa: baja el riesgo o sube el límite.
¿Por qué sobra dinero bajo el límite?
Porque el cociente no siempre es exacto. Con 2 % y 0,75 % caben 2 stops (1,5 %) y quedan 0,5 % sin usar.
¿La probabilidad cuenta pérdidas seguidas o totales?
Seguidas. Si ganas entre medias, el día aguanta más. Por eso es una estimación prudente del peor caso, no una predicción.
¿Qué límite diario es el adecuado?
Depende de ti y de tu tolerancia al riesgo. Lo importante es fijarlo antes de operar y respetarlo.