En resumen
- Para cubrir 1.500 al mes con dividendos del 4 % y un impuesto del 19 % necesitas unos 555.556 invertidos, no 25 veces tu gasto anual.
- Ese capital paga 22.222 de dividendo bruto al año; de ellos, 4.222 se van en impuestos y quedan los 18.000 que gastas.
- Con una inflación del 2,5 % anual, la meta sube a unos 910.342 en 20 años y tu gasto mensual a unos 2.458.
- Con 20.000 invertidos y dividendos que crecen un 3 % al año, tendrías 77.394 en 20 años y aportarías unos 1.641 al mes. Es una estimación.
¿Cuánto dinero necesito para vivir de dividendos?
Necesitas el gasto anual dividido entre lo que te queda de cada dividendo. Si gastas 1.500 al mes (18.000 al año), la rentabilidad por dividendo es del 4 % y pagas un 19 % de impuesto, necesitas unos 555.556. Una regla genérica de «25 veces tu gasto» da 450.000 y se queda corta: ignora el impuesto y tu rentabilidad real.
La rentabilidad por dividendo es el dividendo que paga una inversión en un año entre su precio, según define la SEC de Estados Unidos. Con un 4 %, cada 100 invertidos pagan 4 al año.
Cómo usar la calculadora
- Gasto mensual: lo que necesitas cada mes, en dinero de hoy.
- Rentabilidad por dividendo: el porcentaje medio que pagan tus inversiones. Cuanto más alto, menos capital, pero también más riesgo de que el dividendo baje.
- Impuesto sobre dividendos: el porcentaje que pagas en tu país. Si no lo sabes, consulta a tu administración tributaria; aquí es un supuesto editable.
- Años para llegar y capital actual: el plazo y lo que ya has invertido.
- Opciones avanzadas: crecimiento del dividendo e inflación.
Fórmula
capital = (gasto mensual × 12) / (rentabilidad por dividendo × (1 − impuesto)) meta futura = capital × (1 + inflación)^años
El primer cálculo está en dinero de hoy. El segundo corrige la inflación para saber cuánto tendrás que reunir cuando llegues. Para la aportación, la calculadora suma la rentabilidad por dividendo y el crecimiento del dividendo, reinvierte todo y reparte lo que falta en aportaciones iguales cada mes.
Ejemplo
Gasto de 1.500 al mes, dividendo del 4 %, impuesto del 19 %, 20 años, 20.000 invertidos, dividendo creciendo un 3 % y inflación del 2,5 %.
| Concepto | Resultado |
|---|---|
| Capital necesario hoy | 555.556 |
| Dividendo bruto al año | 22.222 |
| Impuesto sobre dividendos al año | 4.222 |
| Meta con inflación en 20 años | 910.342 |
| Tu capital actual crecido | 77.394 |
| Lo que te falta | 832.949 |
| Aportación mensual | 1.641 |
Capital necesario según la rentabilidad por dividendo
Con el mismo gasto e impuesto, cambia mucho el capital:
| Rentabilidad por dividendo | Capital necesario |
|---|---|
| 2 % | 1.111.111 |
| 3 % | 740.741 |
| 4 % | 555.556 |
| 5 % | 444.444 |
| 6 % | 370.370 |
Si subes la rentabilidad del 2 % al 6 %, el capital necesario baja a un tercio. Un dividendo muy alto no siempre es mejor: puede avisar de que el precio ha caído o de que la empresa no podrá mantenerlo.
Errores comunes
- Olvidar el impuesto: de cada 100 de dividendo, en el ejemplo, solo 81 llegan a tu bolsillo.
- Usar el gasto de hoy sin inflación: dentro de 20 años tu gasto habrá subido.
- Dar por seguro el dividendo: las empresas pueden recortarlo o suspenderlo.
- Concentrar todo el capital en pocas empresas.
- Mezclar cifras de distinta base: si el gasto es de hoy, el capital también lo es; la meta futura ya incluye la inflación.
- Pensar que la aportación es fija para siempre: si cambian tu gasto o tu rentabilidad, conviene volver a calcularla.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto capital necesito para vivir de dividendos si pago impuestos?
Divide tu gasto anual entre la rentabilidad por dividendo y el porcentaje que te queda tras impuestos. Para 18.000 al año, un 4 % y un 19 % de impuesto, son unos 555.556.
¿Es lo mismo que la regla del 4 %?
No exactamente. La regla del 4 % retira un porcentaje del capital, vendiendo si hace falta. Aquí solo cuentas con los dividendos y el impuesto que pagas sobre ellos.
Sobre «Vivir de dividendos»: ¿Qué rentabilidad por dividendo debo usar?
La media de lo que pagan tus inversiones. Es mejor un valor prudente que uno alto. Prueba varias en la tabla de la calculadora.
¿Cómo afecta la inflación?
Tu gasto sube cada año, así que la meta crece. Con un 2,5 % anual, en 20 años el gasto de 1.500 pasa a unos 2.458.
¿Cuánto debo aportar cada mes?
Depende del plazo, de lo que ya tengas y de lo que crezca tu inversión. En el ejemplo, unos 1.641 al mes durante 20 años. Es una estimación: nada está garantizado.