En resumen
- Si una cartera de 100.000 cae un 30 %, queda en 70.000 y necesita subir un 42,9 % para volver a su máximo; al 7 % anual tarda unos 5 años y 4 meses.
- Cuanto más grande es la caída, más tarda en recuperarse: perder un 10 % se arregla en 1 año y 7 meses al 7 % anual; perder un 50 %, en 10 años y 3 meses.
- Aportar 300 al mes acorta el ejemplo de 5 años y 4 meses a 3 años y 3 meses, con 11.700 puestos por ti.
- Fórmula: años = ln(1 ÷ (1 − caída)) ÷ ln(1 + rentabilidad), sin aportaciones y con una rentabilidad constante.
¿Cuánto tarda en recuperarse una cartera tras una caída?
Depende de dos cosas: cuánto ha caído y cuánto crece después cada año. Si una cartera de 100.000 cae un 30 %, queda en 70.000. Si luego crece un 7 % anual, tarda 5 años y 4 meses en volver a los 100.000, sin añadir nada.
Los mercados bajan y suben, y las caídas fuertes llegan de vez en cuando. Esta calculadora te da una idea del tiempo que costaría volver al máximo anterior. Los especialistas llaman a esa caída desde un máximo drawdown; el glosario de Investor.gov, el portal de la SEC de EE. UU., tiene una entrada con ese nombre.
Cómo usar la calculadora
- Valor de tu cartera antes de la caída. Lo que valía en su máximo. En el ejemplo, 100.000.
- Cuánto ha caído. El porcentaje desde ese máximo. En el ejemplo, un 30 %.
- Cuánto crecerá al año. La rentabilidad media que esperas desde ahora. Si no lo sabes, deja un 7 %. No es una promesa: es un supuesto.
- Aportación cada mes. Lo que añades al final de cada mes. Pon 0 si no aportas.
- Margen de los escenarios (opciones avanzadas). Cuántos puntos se separa el escenario pesimista y el optimista de tu rentabilidad.
El resultado sale al momento. Verás el tiempo sin aportar, el tiempo con tus aportaciones y la subida que necesitas.
Fórmula
Subida necesaria = 1 ÷ (1 − caída) − 1 Años sin aportar = ln(1 ÷ (1 − caída)) ÷ ln(1 + rentabilidad) Con aportaciones, cada mes: saldo = saldo × (1 + r) + aportación r = (1 + rentabilidad anual)^(1/12) − 1
- Caída y rentabilidad van en forma decimal (30 % = 0,30).
- ln es el logaritmo natural, que mide cuánto tarda en multiplicarse algo a un ritmo constante.
- Con aportaciones se va mes a mes, hasta el primer mes en que el saldo vuelve al máximo anterior.
La asimetría es lo que sorprende: perder un 50 % exige ganar un 100 %, no un 50 %. Si una cartera de 100 cae a 50, necesita duplicarse para volver a 100.
Ejemplo
Cartera de 100.000 que cae un 30 %, con un 7 % anual y 300 al mes:
| Dato | Resultado |
|---|---|
| Valor tras la caída | 70.000 |
| Subida necesaria | 42,9 % |
| Tiempo sin aportar | 5 años y 4 meses |
| Tiempo aportando 300 al mes | 3 años y 3 meses |
| Aportado hasta recuperar | 11.700 |
| Sin aportar, al 5 % anual | 7 años y 4 meses |
| Sin aportar, al 9 % anual | 4 años y 2 meses |
Con las aportaciones, la cartera vuelve antes a los 100.000, pero parte de ese valor lo has puesto tú. No son solo ganancias.
Tabla de caídas y años de recuperación
Con un 7 % anual y sin aportar, estos son los tiempos para cada caída:
| Caída | Subida necesaria | Tiempo para recuperar |
|---|---|---|
| 10 % | 11,1 % | 1 año y 7 meses |
| 20 % | 25,0 % | 3 años y 4 meses |
| 30 % | 42,9 % | 5 años y 4 meses |
| 40 % | 66,7 % | 7 años y 7 meses |
| 50 % | 100,0 % | 10 años y 3 meses |
| 60 % | 150,0 % | 13 años y 7 meses |
| 70 % | 233,3 % | 17 años y 10 meses |
| 80 % | 400,0 % | 23 años y 10 meses |
| 90 % | 900,0 % | 34 años y 1 mes |
De cada 10 puntos que pierdes, los últimos cuestan más que los primeros: pasar de un 30 % a un 60 % de caída casi triplica el tiempo.
Qué cambian las aportaciones
Aportar compra más participaciones cuando los precios están bajos. Eso acelera la recuperación, sobre todo si la caída es grande y la cartera es pequeña. Si tu cartera es muy grande, 300 al mes cambian poco.
Para ver el efecto de ir comprando poco a poco, mira la calculadora de DCA. Para ver el crecimiento con aportaciones y sin caída, usa la de interés compuesto. Si quieres saber qué caída podrías soportar, mira la pérdida máxima de cartera.
Errores habituales
- Pensar que perder un 50 % se arregla ganando un 50 %. Hace falta ganar un 100 %.
- Suponer una rentabilidad fija. En la realidad, hay años de subida y años de bajada. El tiempo real puede ser mayor o menor.
- Contar las aportaciones como ganancia. Te acercan al máximo, pero el dinero es tuyo.
- Olvidar la inflación y los costes. Recuperar el valor nominal no es recuperar el poder de compra. Mira la rentabilidad histórica de los activos para elegir un supuesto realista.
Son estimaciones sin garantía y no sustituyen el consejo de un profesional.
Preguntas frecuentes
¿Cuántos años tarda en recuperarse una caída del 30 %?
Con un 7 % anual y sin aportar, unos 5 años y 4 meses. Con un 5 % anual serían 7 años y 4 meses, y con un 9 %, 4 años y 2 meses.
¿Por qué hay que ganar más de lo que se perdió?
Porque el porcentaje se calcula sobre un valor más pequeño. Un 30 % de caída deja 70, y para volver a 100 hay que ganar 30 sobre 70, es decir, un 42,9 %.
¿Y si la rentabilidad es cero o negativa?
Sin aportar, la cartera no vuelve a su máximo: la calculadora te lo dice. Con aportaciones, el tiempo depende solo de cuánto añadas cada mes.
¿Esta calculadora predice cuándo se recuperará el mercado?
No. Usa una rentabilidad constante que tú eliges. Sirve para comparar casos y ver órdenes de magnitud, no para predecir.
¿Cuenta lo que aporto como recuperación?
Sí: el objetivo es que el valor total vuelva al máximo anterior. Por eso, con aportaciones, parte del valor recuperado es dinero que tú has puesto.