En resumen
- Con una cartera de 50.000, un 60 % en bolsa y una caída de la bolsa del 35 %, perderías unos 11.500: un 23 % de la cartera.
- De cada 100 que tengas en bolsa, en esa caída pierdes 35; de cada 100 en renta fija, solo unos 5 en el mismo ejemplo.
- Tras perder un 23 % hay que ganar un 29,9 % para volver al punto de partida.
- Si solo aceptas perder un 20 %, en ese ejemplo puedes tener como máximo un 50 % en bolsa.
Esta calculadora hace una estimación con las caídas que tú escribes. El futuro puede ser peor que cualquier caída que supongas. No recomienda ninguna cartera ni producto.
¿Cuánto puede perder mi cartera si cae la bolsa?
Tu cartera pierde, más o menos, el porcentaje que tienes en bolsa multiplicado por la caída de la bolsa, más una pérdida pequeña de la parte segura. Con 50.000 y un 60 % en bolsa, si la bolsa cae un 35 %, perderías unos 11.500, es decir, un 23 % del total.
La idea de repartir el dinero entre acciones, bonos y efectivo se llama asignación de activos (asset allocation, en inglés), y la explica la SEC, el regulador de valores de Estados Unidos. Cuanto más pesa la bolsa en el reparto, más grande puede ser el golpe.
Cómo usar la calculadora
- Valor de tu cartera: todo lo que tienes invertido, en la moneda que elijas.
- Porcentaje en bolsa: la parte en acciones o fondos de acciones. El resto se trata como renta fija y efectivo.
- Caída de la bolsa: la bajada que quieres suponer. Una caída del 35 % es un ejemplo de un mal momento, no una predicción.
- Opciones avanzadas: la caída de la renta fija y el efectivo (5 % por defecto) y la pérdida máxima que aceptarías, en porcentaje de tu cartera.
Fórmula
pérdida % = % bolsa × caída bolsa + (100 − % bolsa) × caída renta fija pérdida = cartera × pérdida % ganancia para recuperar = pérdida % ÷ (100 − pérdida %) bolsa máxima = (pérdida aceptada − caída renta fija) ÷ (caída bolsa − caída renta fija)
Con 60 % en bolsa, el 60 % de 35 son 21 puntos y el 40 % de 5 son 2 puntos: 23 puntos de pérdida. La bolsa máxima se queda entre 0 % y 100 %.
Ejemplo con 50.000
| Dato | Valor |
|---|---|
| Cartera | 50.000 |
| En bolsa | 60 % |
| Caída de la bolsa | 35 % |
| Caída de renta fija y efectivo | 5 % |
| Pérdida | 11.500 (23 %) |
| Te quedarían | 38.500 |
| Ganancia para recuperar | 29,9 % |
Pérdida según el porcentaje en bolsa
Con los mismos supuestos y 50.000, así cambia la pérdida si cambias el reparto:
| En bolsa | Pérdida | Importe |
|---|---|---|
| 0 % | 5,0 % | 2.500 |
| 20 % | 11,0 % | 5.500 |
| 40 % | 17,0 % | 8.500 |
| 60 % | 23,0 % | 11.500 |
| 80 % | 29,0 % | 14.500 |
| 100 % | 35,0 % | 17.500 |
Cada 20 puntos más en bolsa suman 6 puntos de pérdida: de cada 100 que mueves de renta fija a bolsa, pierdes 30 más en esa caída.
Cuánta bolsa aguantas
La pregunta útil es al revés: cuánta pérdida aceptas sin vender por miedo. Si escribes que aceptas perder un 20 %, la calculadora da la bolsa máxima: en el ejemplo, un 50 %. Con más, una caída como la supuesta te haría perder más de lo que aguantas.
Una forma de pensarlo: imagina que ves tu cartera en 38.500 en lugar de 50.000. Si eso te haría vender, tienes demasiada bolsa para ti. Si puedes esperar, tu tolerancia es mayor. Para ver cuánto cuesta recuperarse, usa la calculadora de drawdown, y para ver el riesgo de una cartera mira riesgo de cartera.
Errores comunes
- Suponer una caída demasiado suave. Las caídas grandes de la bolsa existen: elige un valor que te incomode.
- Pensar que la renta fija no pierde. Puede bajar de precio, sobre todo si suben los tipos de interés.
- Olvidar que se recupera más de lo que parece. Perder un 23 % exige ganar un 29,9 %, no un 23 %.
- Dejar que el reparto cambie solo. Si la bolsa sube, pesa más; mira el rebalanceo de cartera.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto puede perder una cartera con un 60 % en bolsa?
Depende de la caída de la bolsa. Con una caída del 35 % y una parte segura que baja un 5 %, la cartera pierde un 23 %. Con una caída del 20 %, pierde un 14 %.
¿Qué es la pérdida máxima de una cartera?
Es lo que perderías en el peor momento que supongas. No es un límite real: es un escenario que tú eliges para probar si dormirías tranquilo con ese reparto.
¿Qué porcentaje en bolsa me conviene?
La calculadora no lo dice. Solo muestra cuánto perderías con cada reparto y cuánta bolsa cabe en la pérdida que aceptas. La decisión depende de tu situación y de tus plazos.
¿Por qué pongo una caída para la renta fija?
Porque no es dinero libre de riesgo. Si la dejas en 0 %, la cuenta supone que solo cae la bolsa. Con un valor pequeño el cálculo es más prudente.
¿Sirve para fondos y planes de pensiones?
Sí, si sabes qué porcentaje de ellos va en acciones. Escribe ese porcentaje como tu parte en bolsa.
¿Puedo perder más que la caída que supongo?
Sí. Los mercados han caído más de lo que mucha gente esperaba. Prueba también con una caída mayor para ver el peor caso que te cabe.