En resumen
- Una compra de 10.000 con tasa de 4 % más recargo de 2,5 % cuesta 1,81 por noche; en 10 noches son 18,06, un 0,18 % del tamaño.
- En una venta con esas tasas cobras 4,17 en 10 noches, porque recibes 4 % menos 2,5 %.
- Con una noche triple por el fin de semana, las 10 noches pasan a contar como 12 cargos y el coste sube a 21,67.
- Mantener esa posición 365 noches costaría 659,03: la financiación pesa más cuanto más tiempo la dejas abierta.
¿Cuánto cuesta mantener un CFD abierto?
Cada noche que dejas un CFD abierto, el bróker te cobra (o te abona) una financiación. Se calcula sobre el tamaño total de la posición, no sobre tu margen. Con un tamaño de 10.000 y una tasa total de 6,5 % al año, son 1,81 por noche.
Un CFD es un contrato por diferencias: no compras el activo, solo ganas o pierdes la diferencia de precio. Como la posición es mayor que tu dinero, el resto funciona como dinero prestado, lo que se llama apalancamiento. La SEC de Estados Unidos lo define como el uso de dinero prestado para invertir: glosario de Investor.gov. Ese préstamo tiene un precio, y es la financiación.
Cómo se calcula la financiación de un CFD
El cálculo es una regla de tres con el tamaño, la tasa del año y las noches.
tasa efectiva = referencia + recargo (compra) tasa efectiva = recargo - referencia (venta) coste por noche = tamaño × tasa efectiva / 100 / días del año coste total = coste por noche × cargos cargos = noches + 2 × noches triples
- Tamaño: el valor completo de la posición.
- Referencia: la tasa base, que suele seguir al banco central de la moneda.
- Recargo: lo que suma el bróker. Cada uno publica el suyo.
- Días del año: 360 o 365 según el bróker.
- Noches triples: noches que se cobran por tres, casi siempre por el fin de semana.
En una compra pagas referencia más recargo. En una venta recibes la referencia menos el recargo. Si el recargo es mayor que la referencia, en la venta también pagas.
Cómo usar la calculadora
- Elige compra (largo) o venta (corto).
- Escribe el tamaño de la posición.
- Pon las noches que piensas mantenerla.
- Escribe la tasa de referencia y el recargo. Los tienes en la ficha de costes de tu bróker.
- En opciones avanzadas puedes poner tu margen, los días del año y las noches triples.
Las tasas que aparecen al abrir la página son solo de ejemplo. Cámbialas por las de tu plataforma.
Ejemplo
Compra de 10.000, con tasa de referencia de 4 % y recargo de 2,5 %, durante 10 noches y con año de 360 días.
| Concepto | Cifra |
|---|---|
| Tasa efectiva | 6,5 % |
| Coste por noche | 1,81 |
| Coste en 10 noches | 18,06 |
| Coste sobre el tamaño | 0,18 % |
| Coste sobre un margen de 1.000 | 1,81 % |
De cada 10.000 de tamaño pagas unos 18 por esas 10 noches. Puede parecer poco, pero sobre tu margen de 1.000 ya son casi 2 de cada 100. El precio debe moverse a tu favor un 0,18 % solo para recuperar ese gasto.
Compra y venta: no cuestan lo mismo
En una venta con las mismas tasas, la tasa efectiva es de menos 1,5 % al año: 2,5 menos 4. El resultado es negativo, así que cobras 4,17 en 10 noches. Es lo habitual cuando la referencia supera al recargo. Con tasas bajas o con recargo alto, la venta también cuesta. Para comparar el efecto de los tipos entre monedas, mira el carry trade.
Qué son las noches triples
Muchos brókeres cobran el fin de semana de golpe, un solo día de la semana. Ese día se paga por tres noches. Si de tus 10 noches una es triple, los cargos son 12 y el coste sube a 21,67. Pon cuántas noches son triples en las opciones avanzadas. Tu bróker indica qué día las aplica.
Cuándo pesa más la financiación
Pesa más con posiciones grandes, tasas altas y muchas noches. Con las mismas tasas y 365 noches, el coste llega a 659,03 sobre 10.000, es decir, un 6,5 % del tamaño. Por eso los CFD se usan más para plazos cortos. Suma también las comisiones y el diferencial en costes de trading, y revisa los máximos de apalancamiento en límites de apalancamiento en la Unión Europea.
Preguntas frecuentes
¿Se paga financiación si cierro el CFD el mismo día?
No suele cobrarse. La financiación se aplica a las posiciones que siguen abiertas al cierre de la jornada de la plataforma. Cada bróker fija esa hora, así que mira sus condiciones.
¿Por qué en una venta a veces cobro?
Porque en una venta recibes la tasa de referencia menos el recargo. Si la referencia es 4 % y el recargo 2,5 %, te abonan un 1,5 % anual sobre el tamaño. Si la referencia baja de 2,5 %, pasas a pagar.
¿La financiación se calcula sobre mi margen o sobre el tamaño?
Sobre el tamaño completo de la posición. Con un margen de 1.000 y un tamaño de 10.000, la base es 10.000. Por eso el coste, visto sobre tu margen, parece diez veces mayor.
¿Cuántas noches cuenta un fin de semana?
Depende del bróker. Lo habitual es cobrar tres noches un día de la semana. Usa el campo de noches triples para reflejarlo en la cifra.
¿Qué tan exacto es el coste de financiación calculado?
Es una estimación. Tu bróker puede cambiar la tasa cada día, usar otra moneda de referencia o redondear distinto. Úsala para comparar escenarios y decide con las condiciones de tu plataforma. Los CFD son productos complejos y puedes perder dinero rápido.