En resumen
- Si compras 100 unidades a 100 y cierras a 105, con spread de 0,10, comisión de 5 por orden, swap de 2 por noche (5 noches) y deslizamiento de 0,05, los costes suman 40.
- Esos 40 se comen el 8 % de una ganancia de 500: de cada 100 que ganas antes de costes, te quedan 92.
- El precio de equilibrio es 100,4: tiene que subir un 0,4 % a tu favor solo para que no pierdas dinero.
- Con un swap de 2 por noche, a los 30 días el coste ya es 90 y el precio de equilibrio sube a 100,9.
¿Cuánto cuesta una operación de trading?
El coste de una operación es la suma de cuatro partidas: el spread, las comisiones, el swap y el deslizamiento. Hay que pagarlas antes de ganar un euro, un peso o un dólar, y esta calculadora las suma por ti y te dice en qué precio empiezas a ganar.
- Spread: la diferencia entre el precio de compra y el de venta.
- Comisión: lo que cobra la plataforma por cada orden, fija o en porcentaje.
- Swap: lo que pagas (o cobras) por cada noche con la posición abierta. También se llama financiación.
- Deslizamiento (slippage): la diferencia entre el precio que viste y el precio al que se ejecutó la orden.
Cómo usar la calculadora de costes de trading
Con los valores de ejemplo ya ves un resultado. Cámbialos por los de tu plataforma:
- Tipo de operación. Compra si ganas cuando el precio sube; venta si ganas cuando baja.
- Precio de entrada y de cierre. Los que ves en el gráfico.
- Tamaño de la posición. En unidades. En forex, 1 lote son 100.000; para pasar de lotes a dinero, la calculadora de pips y lotes.
- Spread. En precio. En forex, 1 pip son 0,0001 (0,01 con yen): 1,2 pips son 0,00012.
- Comisión por orden y swap por noche. Como te los enseña tu plataforma. Si el swap te lo abonan, en negativo.
- Noches abierta. Cuenta los sábados y domingos.
En Opciones avanzadas están el deslizamiento, una comisión en porcentaje y la financiación anual.
Fórmulas: spread, comisión, swap y deslizamiento
Spread = spread (en precio) × unidades Comisiones = 2 × comisión fija + % × (posición al abrir + posición al cerrar) Swap = (swap fijo + posición × financiación anual ÷ días del año) × noches Deslizamiento = 2 × deslizamiento (en precio) × unidades Coste total = spread + comisiones + swap + deslizamiento Resultado neto = (precio de cierre − precio de entrada) × unidades − coste total
En una venta, la resta de precios se da la vuelta. La comisión y el deslizamiento se cuentan dos veces: hay una orden al abrir y otra al cerrar.
Ejemplo: comprar 100 unidades a 100 y cerrar a 105
Son los valores con los que se abre la calculadora: 100 unidades, entrada a 100, cierre a 105, spread de 0,10, comisión de 5 por orden, swap de 2 por noche, 5 noches y deslizamiento de 0,05 por orden. La posición vale 10.000.
| Concepto | Cuenta | Resultado |
|---|---|---|
| Spread | 0,10 × 100 | 10 |
| Comisiones | 2 × 5 | 10 |
| Swap | 2 × 5 noches | 10 |
| Deslizamiento | 2 × 0,05 × 100 | 10 |
| Coste total | 40 | |
| Resultado antes de costes | (105 − 100) × 100 | 500 |
| Resultado después de costes | 500 − 40 | 460 |
Los costes se comen el 8 % de la ganancia: 40 entre 500. De cada 100 que ganas antes de costes, te quedan 92.
Precio de equilibrio: dónde empiezas a ganar
El precio de equilibrio es el precio al que tendría que llegar el activo para que no ganes ni pierdas una vez pagados todos los costes. Con el ejemplo es 100,4: el precio tiene que subir un 0,4 % a tu favor solo para empatar. Se calcula así:
Precio de equilibrio (compra) = entrada + costes ÷ unidades Precio de equilibrio (venta) = entrada − costes ÷ unidades
Cuanto menor sea el movimiento que esperas, más pesan los costes. Para decidir dónde poner la salida si sale mal y dónde la de objetivo, usa la calculadora de stop loss y take profit.
Swap en forex: cuánto cuesta cada noche
El swap es el coste (o el abono) de mantener una posición abierta de un día a otro. En forex nace de la diferencia entre los tipos de interés de las dos divisas del par, y la plataforma te lo indica por lote y noche. Si pone -6 por lote y operas 0,5 lotes, pagas 3 por noche.
Se suma noche tras noche. Con el ejemplo anterior (2 por noche), el coste y el precio de equilibrio cambian así:
| Noches abierta | Coste total | Precio de equilibrio |
|---|---|---|
| 0 | 30 | 100,3 |
| 1 | 32 | 100,32 |
| 5 | 40 | 100,4 |
| 10 | 50 | 100,5 |
| 30 | 90 | 100,9 |
| 90 | 210 | 102,1 |
Cuenta el fin de semana: una posición abierta de viernes a lunes suele pagar 3 noches, y muchas plataformas cobran el triple un día entre semana (en forex, el miércoles). Y según el par y la dirección, el swap puede ser un abono: escríbelo en negativo.
En CFD de acciones e índices la noche se suele cobrar como un tipo anual. Con una posición de 10.000 y una financiación del 3,65 % anual, son 10.000 × 3,65 % ÷ 365 = 1 por noche. Algunas plataformas dividen entre 360 en lugar de 365: lo cambias en las opciones avanzadas.
Errores comunes al calcular los costes
- Mirar solo la comisión. El spread puede costar tanto como ella: en el ejemplo, 10 cada uno.
- Olvidar el swap del fin de semana. Tres noches de golpe cuestan el triple que una.
- Comparar el coste con el capital y no con la ganancia esperada. 40 sobre 10.000 parecen poco, pero son el 8 % de una ganancia de 500.
- Contar una sola comisión. Hay una orden al abrir y otra al cerrar.
- Olvidar el deslizamiento. Es mayor con noticias y movimientos bruscos; con órdenes a precio fijo, ponlo en 0.
Para el margen y el cierre forzoso, mira la calculadora de apalancamiento; para el resultado de una compra de acciones, la de ganancia de acciones; para las comisiones anuales de fondos, la de comisiones de inversión.
Esta calculadora solo hace cuentas y no es una recomendación de operar. Según los datos que recogió la ESMA, entre 74 y 89 de cada 100 cuentas de pequeños inversores pierden dinero con CFD. Los costes que escribes son una estimación: los reales los fija tu plataforma y cambian por activo, por país y con el tiempo.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el swap en forex?
Multiplica el swap por noche que indica tu plataforma, para tu tamaño de posición, por las noches abierta. Con un swap de 2 por noche y 5 noches son 10. Si la plataforma lo da por lote, multiplícalo antes por tus lotes.
¿Qué es el spread y cómo se calcula?
Es la diferencia entre el precio de compra y el de venta. Su coste es el spread por el número de unidades: con un spread de 0,10 y 100 unidades, 10. En forex se mide en pips; 1 pip son 0,0001 en la mayoría de los pares.
¿Qué es el slippage o deslizamiento?
Es la diferencia entre el precio que esperabas y el precio al que se ejecuta tu orden. Se multiplica por las unidades y se cuenta al abrir y al cerrar. Con un deslizamiento de 0,05 y 100 unidades son 5 por orden, 10 en total.
¿Cómo calcular el coste de una operación?
Suma el spread, las comisiones de abrir y cerrar, el swap de todas las noches y el deslizamiento. En el ejemplo, 10 + 10 + 10 + 10 = 40.
¿Qué es el precio de equilibrio?
Es el precio en el que no ganas ni pierdes después de pagar todos los costes. En una compra está por encima de tu entrada, y en una venta, por debajo: con el ejemplo, 100,4.
¿Por qué el swap puede ser negativo o positivo?
Porque depende de la diferencia de tipos de interés entre las divisas y de si compras o vendes. Si compras la divisa que da más interés, puede abonártelo; si no, te lo cobra. Cada plataforma aplica además su propio recargo.