En resumen
- Con 10.000 € hace 10 años habría dejado más el Nasdaq 100: 27.219 € de diferencia, en euros y con dividendos reinvertidos.
- La caída más fuerte la aguantó mejor el MSCI World: 18,81 % el MSCI World y 30,03 % el Nasdaq 100.
- Volatilidad del MSCI World: 13,0 %; la del Nasdaq 100, 18,3 %. El más tranquilo es el MSCI World.
¿Con cuál habrías ganado más, el MSCI World o el Nasdaq 100?
Si hubieras puesto 10.000 € hace 10 años en un ETF del MSCI World, hoy tendrías 33.243 €; con el mismo dinero en uno del Nasdaq 100, 60.462 €. Ha ganado el Nasdaq 100, por 27.219 €.
A 5 años, los 10.000 € serían 17.235 € con el MSCI World y 19.176 € con el Nasdaq 100. Las cifras ya llevan los dividendos dentro: los dos ETF son de acumulación, es decir, no reparten sino que reinvierten lo que cobran. Arriba puedes cambiar la cantidad, los años o pasar a una aportación mensual.
Rentabilidad a 1, 3, 5 y 10 años
La media al año es la subida que, repetida año tras año, lleva del precio de partida al de hoy. Con ella se pueden comparar plazos de duración distinta.
| Plazo | MSCI World: media al año | Nasdaq 100: media al año | 10.000 € en MSCI World | 10.000 € en Nasdaq 100 |
|---|---|---|---|---|
| 1 año | 16,03 % | 14,03 % | 11.603 € | 11.403 € |
| 3 años | 20,38 % | 24,07 % | 17.444 € | 19.096 € |
| 5 años | 11,50 % | 13,91 % | 17.235 € | 19.176 € |
| 10 años | 12,76 % | 19,71 % | 33.243 € | 60.462 € |
En el último año, el MSCI World se movió un +16,0 % y el Nasdaq 100 un +14,0 %. A 3 años, la media fue de un 20,38 % al año en el primero y de un 24,07 % en el segundo. El plazo importa mucho: un índice concentrado en tecnología puede ir por delante durante años y quedarse atrás en un solo ejercicio, y viceversa.
Año a año: MSCI World frente a Nasdaq 100
Cada fila es lo que subió o bajó cada uno en ese año natural, en euros. Cuando la tecnología estadounidense vuela, el Nasdaq 100 deja muy atrás al conjunto; cuando se corrige, el MSCI World, con más sectores y países, amortigua el golpe.
| Año | MSCI World | Nasdaq 100 |
|---|---|---|
| 2025 | +7,0 % | +6,6 % |
| 2024 | +26,7 % | +35,3 % |
| 2023 | +19,9 % | +49,6 % |
| 2022 | −13,0 % | −30,0 % |
| 2021 | +32,4 % | +39,6 % |
| 2020 | +6,2 % | +35,8 % |
| 2019 | +29,6 % | +41,9 % |
| 2018 | −4,7 % | +3,4 % |
| 2017 | +7,9 % | +16,3 % |
El mejor año fue 2021 para el MSCI World (+32,4 %) y 2023 para el Nasdaq 100 (+49,6 %). El peor, 2022 (−13,0 %) y 2022 (−30,0 %). Fíjate en que los extremos del Nasdaq 100 están mucho más lejos del centro: sube más en los años buenos y baja más en los malos.
Caídas y volatilidad
La caída máxima es lo que llegó a bajar desde su punto más alto hasta el más bajo posterior, con cierres de mes. En el MSCI World fue del 18,81 %, entre enero de 2020 y marzo de 2020; en el Nasdaq 100, del 30,03 %, entre diciembre de 2021 y diciembre de 2022. La aguantó mejor el MSCI World.
La volatilidad mide cuánto se mueve el precio de un mes a otro, pasado a un año: cuanto más alta, más sustos por el camino. La del MSCI World es del 13,0 % y la del Nasdaq 100 del 18,3 %; el más tranquilo es el MSCI World.
En qué se diferencian el MSCI World y el Nasdaq 100
El MSCI World sigue a unas 1.400 empresas grandes y medianas de 23 países desarrollados y las reparte entre muchos sectores: tecnología, finanzas, salud, industria, consumo. El Nasdaq 100 es un índice de 100 empresas, las mayores de la bolsa Nasdaq de Nueva York sin contar bancos ni aseguradoras. Casi todas son estadounidenses y la tecnología domina la lista: programas, chips, internet y comercio electrónico.
En los dos, cada empresa pesa según su valor en bolsa, y las más grandes mandan. Muchas de las que más pesan en el Nasdaq 100 (Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon o Alphabet) también están entre las mayores del MSCI World. Quien tiene el segundo ya posee una parte del primero, aunque con un peso mucho menor. La diferencia real es cuánta tecnología estadounidense quieres tener dentro: poca y mezclada con otros sectores y países, o mucha y concentrada.
Para la comparación usamos dos ETF de iShares que cotizan en euros: el iShares Core MSCI World (IWDA) y el iShares NASDAQ 100 (SXRV). Este último se negocia en Londres, en dólares, como CNDX, y es el mismo fondo. Un ETF es un fondo que se compra y se vende en bolsa como una acción y que copia un índice. Los dos son de acumulación y lo que cobran de gastos al año ya está descontado de su precio.
La comparación en tu moneda
Los dos ETF cotizan en euros, y por eso la calculadora empieza en euros. Si eliges otra moneda arriba, cada precio pasa a ella con el cambio mensual del Banco Central Europeo: verás lo que habría ganado alguien que invierte desde México, Colombia o Estados Unidos, con el efecto del cambio incluido. La moneda se aplica igual a los dos, y el orden entre ellos casi nunca cambia.
Cómo se calcula
Con el precio de cierre de cada mes de los dos ETF, en euros, y el mismo periodo para los dos.
Una sola vez: Valor hoy = Dinero × (Precio hoy ÷ Precio al empezar) Cada mes: Valor hoy = Σ (Aporte ÷ Precio de ese mes) × Precio hoy Media al año = (Precio hoy ÷ Precio al empezar) ^ (1 ÷ años) − 1
Para ver cada uno por separado, con su historia completa, tienes la rentabilidad del MSCI World y la rentabilidad del ETF Nasdaq 100. Para mirar hacia delante con una rentabilidad supuesta, el simulador de fondos y ETF.
Preguntas frecuentes
¿Qué ha rentado más en los últimos 10 años, el MSCI World o el Nasdaq 100?
Con 10.000 € hace 10 años, el Nasdaq 100 habría dejado 27.219 € más que el MSCI World. En media al año, el MSCI World rindió un 12,76 % y el Nasdaq 100 un 19,71 %, en euros y con dividendos.
¿Las empresas del Nasdaq 100 están dentro del MSCI World?
Muchas sí: las grandes tecnológicas estadounidenses forman parte de los dos índices. Lo que cambia es el peso. En el Nasdaq 100 son casi todo; en el MSCI World, una parte de la cartera.
¿Cuánto más se mueve el Nasdaq 100?
Su volatilidad ha sido del 18,3 % frente al 13,0 % del MSCI World, y su caída máxima del 30,03 % frente al 18,81 %. A cambio de ese vaivén, en los años buenos sus subidas son más grandes.
¿Tiene sentido tener el MSCI World y el Nasdaq 100 a la vez?
Se solapan en las grandes tecnológicas, así que juntarlos aumenta el peso de esas empresas dentro de la cartera. Lo que importa saber es cuánta exposición a tecnología estadounidense acabas teniendo, y no solo cuántos fondos hay.
¿Lo que rindieron el MSCI World y el Nasdaq 100 en el pasado dice cuál rendirá más en el futuro?
No. Lo pasado no asegura lo futuro. La tecnología estadounidense ha tenido décadas muy buenas y también ha perdido más de la mitad de su valor en una crisis, como ocurrió tras la burbuja de las puntocom.