En resumen
- Con 1.000 opciones a un precio de ejercicio de 10 y acciones que valen 25, ejercerlas cuesta 10.000 y la ganancia bruta es de 15.000.
- Con una retención del 20 % se quedan 3.000 y tu ganancia neta es de 12.000; si te quedas las acciones, necesitas poner 13.000.
- Si ejerces y vendes el mismo día no pones dinero: recibes 12.000, la misma ganancia neta.
- Si la acción vale menos que el precio de ejercicio, ejercer da pérdida; con una comisión de 50, el equilibrio es de 10,06 por acción.
Esta calculadora hace una estimación con los números que escribes. No predice el valor de las acciones, no recomienda ejercer ni vender y no sustituye lo que diga tu plan. Los impuestos cambian de un país a otro.
¿Cómo se calcula la ganancia al ejercer opciones sobre acciones?
La ganancia bruta es lo que valen hoy las acciones menos lo que pagas por ellas al ejercer. Una opción sobre acciones de empleado es el derecho a comprar acciones de tu empresa a un precio fijado de antemano, una vez pasado un plazo. Así lo explica la SEC en su glosario para inversores.
Dicho fácil: tú compras a 10 algo que vale 25. La diferencia, 15 por acción, es tu ganancia antes de impuestos. Si el valor baja de 10, no te conviene ejercer.
Cómo usar la calculadora
- Opciones que vas a ejercer: cada opción suele dar derecho a una acción. Puedes ejercer solo una parte.
- Precio de ejercicio: el precio fijo por acción que figura en tu plan.
- Valor actual por acción: lo que vale hoy una acción de tu empresa. Si la empresa no cotiza, usa la valoración que te haya dado.
- Qué haces al ejercer: quedarte las acciones, o ejercer y venderlas el mismo día.
- Impuesto o retención (opciones avanzadas): el porcentaje que te toque. El 20 % es solo un ejemplo.
- Comisión o gastos fijos (opciones avanzadas): lo que te cobren por ejercer.
Fórmula
Coste de ejercicio = opciones × precio de ejercicio Ganancia bruta = opciones × (valor actual − precio de ejercicio) Retención = ganancia bruta × % de retención (solo si hay ganancia) Ganancia neta = ganancia bruta − retención − comisión Dinero a poner = coste de ejercicio + retención + comisión (si te quedas las acciones) Valor de equilibrio = precio de ejercicio + comisión ÷ (opciones × (1 − % de retención))
Ejemplo
Tienes 1.000 opciones con precio de ejercicio de 10. Cada acción vale hoy 25. La retención es del 20 % y no hay comisión.
| Concepto | Cantidad |
|---|---|
| Coste de ejercicio (1.000 × 10) | 10.000 |
| Valor de las acciones (1.000 × 25) | 25.000 |
| Ganancia bruta | 15.000 |
| Retención del 20 % | 3.000 |
| Ganancia neta | 12.000 |
| Dinero que pones si te quedas las acciones | 13.000 |
De cada 100 que cuesta ejercer, ganas 120. Si la empresa te cobra 50 por el trámite, la ganancia neta baja a 11.950 y el valor por acción para no perder es de 10,06.
Ejercer y quedarte las acciones o ejercer y vender
Si ejerces y te quedas las acciones, tienes que pagar el coste de ejercicio y, muchas veces, también el impuesto. En el ejemplo, son 13.000 de tu bolsillo. Después, el valor de las acciones puede subir o bajar.
Si ejerces y vendes el mismo día, el coste y el impuesto salen de lo que cobras por la venta. No pones dinero y recibes 12.000. Pero ya no tienes las acciones.
Tu plan puede limitar estas formas de ejercer. Míralo antes de decidir.
Errores comunes al ejercer opciones
- Contar solo la diferencia de precio. La retención y la comisión también restan.
- Olvidar el dinero que hay que poner. Ejercer y quedarte las acciones pide efectivo por adelantado.
- Dejar pasar la fecha límite. Las opciones caducan; pasado el plazo se pierden.
- Concentrar todo el ahorro en una sola empresa. Si ya tienes mucho en acciones de tu empleador, mira cuánto pesan en tu cartera con la calculadora de acciones para empleados y concentración.
- Vender sin mirar el bloqueo. Si la empresa salió a bolsa hace poco, puede haber un periodo en el que no puedes vender: consúltalo en bloqueo tras la salida a bolsa.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa ejercer una opción sobre acciones?
Es usar tu derecho a comprar acciones de tu empresa al precio fijado en el plan. Pagas ese precio y recibes las acciones, que pasan a ser tuyas.
¿Cuánto cuesta ejercer mis opciones?
Es el número de opciones por el precio de ejercicio. Con 1.000 opciones a 10, cuesta 10.000. A eso se suman la comisión y, según tu país, el impuesto.
¿Cuándo no compensa ejercer?
Cuando una acción vale menos que el precio de ejercicio. Ejercer sería pagar más de lo que valen. Con el 20 % de retención y 50 de comisión en el ejemplo, el valor por acción tiene que superar 10,06 para ganar algo.
¿Tengo que pagar impuestos al ejercer?
Depende de tu país y de tu tipo de plan. En algunos casos se paga al ejercer, y en otros al vender. Pon en la calculadora el porcentaje que te corresponda y consulta a tu administración tributaria.
¿Qué pasa con la ganancia si vendo después a otro precio?
Esta calculadora mide la ganancia con el valor de hoy. Si vendes más tarde, la ganancia cambia con el precio de venta. Para esa cuenta, usa la calculadora de ganancia de acciones.