Calculadora de impuestos de tus inversiones en España: acciones, ETF, fondos y cripto

Cómo se pagan impuestos por invertir en España

Lo que ganas con tus inversiones paga IRPF (el impuesto sobre la renta) en una parte separada de la declaración: la base del ahorro. Ahí van las ganancias al vender acciones, ETF (fondos que cotizan en bolsa), fondos de inversión y criptomonedas, y también los dividendos y los intereses de cuentas, depósitos y bonos.

La base del ahorro no se suma a tu sueldo. Tiene su propia escala, del 19 % al 30 %. Y solo pagas por lo que ganas: si compras acciones y no las vendes, la subida no se declara.

Esta calculadora solo vale para España (sin País Vasco ni Navarra, que tienen su propia escala). En México, Colombia o Argentina las inversiones tributan con reglas distintas.

Cómo usar la calculadora

Solo necesitas tres cifras de tus extractos del año:

1. Ganancias al vender. Suma lo que has ganado este año en cada venta con beneficio: precio de venta menos precio de compra, con las comisiones restadas.
2. Pérdidas al vender. Suma lo que has perdido en las ventas con pérdidas del mismo año.
3. Dividendos e intereses. Pon los importes brutos, antes de que te quiten nada.

En Opciones avanzadas puedes indicar si tu banco o bróker te retiene el 19 %, otras retenciones que ya te hayan hecho, pérdidas de años anteriores que aún no has restado y dividendos de empresas extranjeras con su retención en origen.

Cuánto se paga: la escala del ahorro por tramos

Se paga un 19 % por los primeros 6.000 € de ganancia y más a medida que ganas más. Estos son los tipos de 2026, iguales desde 2025 (artículos 66 y 76 de la Ley del IRPF, que suman la parte estatal y la autonómica):

Cada tipo solo se aplica a la parte de su tramo. Con 8.000 €, los primeros 6.000 € pagan el 19 % y solo los 2.000 € restantes pagan el 21 %.

Cómo se calculan los impuestos de tus inversiones

Se suman las ganancias netas por ventas y los dividendos e intereses, se restan las pérdidas que permite la ley y a lo que queda se le aplica la escala:

Base del ahorro = (ganancias − pérdidas) + (dividendos + intereses), después de compensar
Impuesto = escala del ahorro sobre la base − deducción por doble imposición
A pagar en la renta = impuesto − retenciones que ya te hicieron
Te queda limpio = lo que has ganado − impuesto − impuesto pagado en el extranjero

Compensar es restar pérdidas de ganancias. Las reglas del artículo 49 de la Ley del IRPF son:

• Las pérdidas por ventas se restan primero de las ganancias por ventas del mismo año, sin límite.
• Si sobran, se restan de tus dividendos e intereses, pero solo hasta el 25 % de ellos. Lo mismo al revés.
• Lo que no puedas restar se guarda para los 4 años siguientes. Pasado ese plazo, se pierde.
• Las pérdidas de años anteriores van primero contra las ganancias por ventas del año y después contra los dividendos e intereses, con el mismo límite del 25 %.

Ejemplo: 8.000 € de ganancias, 1.500 € de pérdidas y 1.800 € de dividendos e intereses

Con los valores de ejemplo (8.000 € ganados al vender, 1.500 € perdidos, 1.200 € de dividendos y 600 € de intereses, con la retención del 19 %) pagas 1.623 € de impuestos:

De cada 100 € ganados, unos 20 son para Hacienda: el tipo medio es del 19,55 %. Ojo: la retención solo cubre los dividendos y los intereses. Las ganancias de acciones, ETF y cripto no tienen retención, así que ese impuesto lo pagas entero en la declaración. Guarda ese dinero desde el día en que vendes.

Casos que más dudas generan

Los errores más habituales vienen de pensar que solo cuenta lo que pasa a euros o que todo se puede restar. Estos son los casos típicos:

• Cripto por cripto. Cambiar una criptomoneda por otra cuenta como vender. Las recompensas de staking tributan aparte: míralo en la calculadora de staking.
• Fondos de inversión. Si pasas el dinero de un fondo a otro con un traspaso, no pagas hasta que lo saques. Con los ETF no existe esa ventaja.
• La regla de los dos meses. Si vendes con pérdidas y recompras lo mismo en los dos meses anteriores o posteriores, no puedes restar esa pérdida hasta que vendas lo recomprado.
• Dividendos de fuera. Estados Unidos retiene un 15 % si tu bróker tiene tus datos de residente en España. España te deja restarlo, pero como mucho lo que fija el convenio y lo que pagarías aquí por esos dividendos. Calcula lo que cobras con la calculadora de dividendos.
• Varias compras. Hacienda considera que vendes primero lo que compraste primero. La calculadora para promediar acciones te ayuda a seguirlo.

Tu sueldo paga en la otra parte de la renta: lo ves en la calculadora del IRPF de tu nómina. Las reglas oficiales están en el manual de Renta de la Agencia Tributaria, en su apartado sobre cómo se compensan las rentas del ahorro y en la Ley del IRPF del BOE.

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