En resumen
- Con 12 operaciones de ejemplo y una pérdida máxima de 400, el optimal f sale en un 40,59 %: la cuenta se multiplicaría por 1,96 si repitieras esas operaciones.
- Eso equivale a una unidad por cada 985,41 de capital; con 10.000 y la mitad de f serían 5 unidades.
- Usar solo la mitad de f da un multiplicador de 1,66 frente a 1,96, pero con caídas mucho menores.
- Pasarte de f penaliza más que quedarte corto: con un 50,74 % (1,25 veces f) el multiplicador baja a 1,87.
¿Qué es el optimal f de Ralph Vince?
El optimal f es la fracción de tu capital que, aplicada a tu peor pérdida, hace crecer la cuenta lo más rápido posible con tus propias operaciones. Con las 12 operaciones de ejemplo sale un 40,59 %. Lo propuso el autor Ralph Vince. Es una guía matemática sobre datos pasados, no una promesa: al invertir o hacer trading se puede perder dinero.
La diferencia con otros métodos es que no necesita suponer nada: usa tu lista real de resultados, operación a operación.
Fórmula del optimal f
HPR = 1 + f × resultado ÷ peor pérdida TWR = HPR1 × HPR2 × ... × HPRn optimal f = la f entre 0 y 1 con el TWR más alto
- HPR: lo que se multiplica tu cuenta en una operación. Si ganas 300 y tu peor pérdida es 400, con f = 0,40 es 1 + 0,40 × 300 ÷ 400 = 1,30.
- TWR: el multiplicador final de la cuenta tras todas las operaciones.
- Peor pérdida: el mayor número negativo de tu lista, en positivo.
No hay fórmula cerrada: la calculadora prueba valores de f hasta encontrar el mejor.
Cómo usar la calculadora
- Escribe el resultado de cada operación para una sola unidad (una acción, un contrato o un lote). Ganancias en positivo, pérdidas en negativo.
- Escribe tu capital.
- Elige qué parte de f usar. La mitad es la opción por defecto.
Necesitas al menos una pérdida y varias operaciones. Con pocas, el resultado es poco fiable.
Ejemplo
Con las 12 operaciones de ejemplo (la peor pérdida es 400) y un capital de 10.000:
| Dato | Resultado |
|---|---|
| f óptima | 40,59 % |
| Capital por unidad (400 ÷ 0,4059) | 985,41 |
| Multiplicador final con f óptima | 1,96 |
| Crecimiento medio por operación | 5,78 % |
| Con la mitad de f (20,30 %) | multiplicador 1,66 |
| Unidades con la mitad de f | 5 |
Cuenta: 10.000 × 0,2030 ÷ 400 = 5,07, que se redondea hacia abajo a 5 unidades. Con la f completa serían 10.
Optimal f frente a Kelly
Ambos buscan el máximo crecimiento, pero Kelly parte del porcentaje de aciertos y de las medias de ganancia y pérdida; el optimal f parte de tu lista completa y de tu peor pérdida. Con los mismos datos de ejemplo, Kelly da un 29,7 %. Más información en la calculadora del criterio de Kelly.
Por qué usar solo una parte de f
El optimal f maximiza el crecimiento, pero en el camino admite caídas muy fuertes de la cuenta. Si tu peor pérdida futura es mayor que la histórica, la f queda demasiado alta. Por eso muchos usan la mitad o menos. Mira la caída máxima de tu serie y el riesgo de ruina antes de decidir.
| Parte de f | f | Multiplicador final |
|---|---|---|
| 25 % | 10,15 % | 1,34 |
| 50 % | 20,30 % | 1,66 |
| 75 % | 30,44 % | 1,88 |
| 100 % | 40,59 % | 1,96 |
| 125 % | 50,74 % | 1,87 |
Preguntas frecuentes
¿Qué significa un optimal f de 0,40?
Que, para tu lista de operaciones, el mejor crecimiento llega cuando operas una unidad por cada peor pérdida dividida entre 0,40 de capital. No es el porcentaje que pierdes en cada operación.
¿Por qué mi optimal f cambia al añadir una operación?
Porque depende de tu peor pérdida. Si aparece una pérdida mayor, la medida de riesgo sube y la f baja. Con pocas operaciones es muy sensible.
¿Con cuántas operaciones es fiable el optimal f?
Como depende de tu peor pérdida, cuantas más mejor. Con menos de 30 el resultado es una aproximación débil; con 100 o más es más estable.
¿Qué pasa si mi media es negativa?
Entonces la f óptima es 0: ninguna fracción hace crecer la cuenta de media y la calculadora no propone operar.
¿Puedo usarlo con divisas, acciones o cripto?
Sí, siempre que escribas el resultado por unidad en la misma moneda. Son estimaciones y no una recomendación de inversión.