En resumen
- En Argentina, la plusvalía por vender acciones sin la exención del artículo 26 u) paga el 15 % de la ganancia, con el costo de compra actualizado por el IPC.
- La ley manda vender primero las compras más antiguas: si compraste 100 acciones y luego 50, y vendes 120, salen las 100 primeras y 20 de las otras.
- Con 100 acciones compradas a $ 10.000 (IPC 80 %) y 20 a $ 20.000 (IPC 30 %), vendidas a $ 40.000 cada una, con 0,6 % de comisión, pagas $ 365.592,00 de impuesto.
- Si cumples la exención (mercado autorizado por la CNV), una persona humana residente no paga nada.
¿Cuánto pagas de impuesto por la plusvalía de tus acciones?
Pagas el 15 % de tu ganancia si tus acciones no tienen la exención, y nada si la tienen. La ganancia es lo que cobras menos lo que te costó comprar, con el costo subido por la inflación. Esta calculadora lo hace cuando compraste en dos fechas y vendes solo una parte.
Es solo para Argentina: personas humanas residentes que venden acciones o CEDEARs (certificados que representan acciones). Es una estimación para entender tu caso; la declaración se hace ante ARCA. La regla está en los artículos 26 u) y 98 de la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Cómo se calcula la plusvalía
Cuando compras en varias fechas y vendes una parte, hay que decidir qué acciones salen. La ley no te deja elegir: considera que vendes las compras más antiguas primero (artículo 98).
Costo de cada compra = acciones usadas x precio x (1 + comisión / 100) x (1 + IPC / 100) Plusvalía = acciones vendidas x precio de venta x (1 - comisión / 100) - costos Impuesto = plusvalía x 15 % (si la plusvalía es negativa, no hay impuesto)
El IPC que se aplica a cada compra es el que subió desde su fecha hasta la venta. La compra más vieja suele tener más inflación acumulada, y por eso su costo se sube más. Las comisiones y derechos de mercado se suman al costo de compra y se restan del precio de venta: es un criterio de esta estimación, así que confirma con ARCA cómo lo tratan en tu caso.
Cómo usar la calculadora
- Qué tienes: elige acciones con la exención (no pagan) o sin ella (15 %). Si dudas, mira más abajo.
- Compra más antigua: cuántas acciones fueron y a qué precio cada una.
- Inflación de esa compra: cuánto subió el IPC del INDEC entre ese mes y el de la venta.
- Compra más reciente: lo mismo. Pon 0 acciones si solo compraste una vez.
- Venta: cuántas acciones vendes y a qué precio cada una.
- Opciones avanzadas: la comisión (0,6 % es una estimación, cámbiala por la tuya) y la alícuota.
¿Cuándo no pagas?
El artículo 26 u) exime a las personas humanas residentes cuando las acciones o certificados se colocaron por oferta pública autorizada por la CNV, o se venden en un mercado autorizado con prioridad precio-tiempo, o en una oferta pública de adquisición o canje. Si no se cumple, o la empresa no cotiza, se aplica el 15 % del artículo 98 c).
Ejemplo
Compraste 100 acciones a $ 10.000 cuando el IPC acumulado hasta hoy es de 80 %. Después compraste 50 a $ 20.000, con un IPC acumulado de 30 %. Vendes 120 a $ 40.000 cada una. La comisión es del 0,6 % en cada operación.
| Paso | Importe |
|---|---|
| Precio de venta (120 acciones) | $ 4.800.000,00 |
| Comisiones de la venta | $ 28.800,00 |
| Compra antigua: 100 x 10.000 + comisión | $ 1.006.000,00 |
| Compra antigua actualizada (x 1,8) | $ 1.810.800,00 |
| Compra reciente: 20 x 20.000 + comisión | $ 402.400,00 |
| Compra reciente actualizada (x 1,3) | $ 523.120,00 |
| Costo computable | $ 2.333.920,00 |
| Plusvalía | $ 2.437.280,00 |
| Impuesto al 15 % | $ 365.592,00 |
Cobras $ 4.405.608 después de comisión e impuesto: de cada 100 pesos que cobras, unos 7,62 van al impuesto. Fíjate en que solo salen 20 de las 50 acciones recientes: las otras 30 quedan en tu cartera con su costo para otra venta.
Sin comisión el resultado sería $ 372.000,00: la comisión baja la plusvalía y, con ella, el impuesto.
Errores comunes
- Elegir qué acciones vendes: para el impuesto cuentan primero las más antiguas, aunque tu intermediario te las muestre de otra forma.
- Olvidar el IPC: en acciones sin exención sube el costo y baja la ganancia.
- Usar la misma inflación para todas las compras: cada compra tiene la suya.
- No sumar las comisiones de compra: forman parte del costo.
- Dar por exenta una venta que no cumple las condiciones del artículo 26.
Si vendes bonos o fondos, mira la calculadora de Ganancias por venta de acciones y bonos. Si tuviste pérdidas en otras ventas, la de compensar pérdidas te da contexto. La inflación mensual te sirve para el IPC.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa si vendo todas mis acciones de una vez?
Entran las dos compras completas, la más antigua y la reciente. Pon en «acciones que vendes» el total y verás el impuesto de toda la plusvalía.
¿Puedo elegir vender primero las compradas más caras para pagar menos?
No. La ley considera, sin prueba en contrario, que vendes las más antiguas de la misma especie y calidad. El resultado es el que muestra la calculadora.
¿Cuántas compras admite esta calculadora?
Dos. Si tienes más, suma las acciones y haz un precio medio por tramo de inflación parecida, o calcula cada tramo por separado.
¿Las comisiones se descuentan del impuesto?
Se restan de la ganancia, no del impuesto: las de compra suben el costo y las de venta bajan el precio cobrado. El resultado es una estimación con el porcentaje que tú escribas.
¿Y si compré las acciones en dólares?
Esta calculadora trabaja en pesos. Convierte cada compra y la venta a pesos con el criterio que corresponda y consulta el caso en ARCA.
¿Sirve para quien vive fuera de Argentina?
No. Está pensada para personas humanas residentes. Quien no reside tiene otro tratamiento en la ley.