En resumen
- En Argentina, una persona humana residente no paga Ganancias al vender acciones o CEDEARs que cumplen la exención del artículo 26, por ejemplo los de un mercado autorizado por la CNV.
- Las acciones sin esa exención pagan el 15 % sobre la ganancia, con el costo actualizado por inflación; los bonos en pesos sin ajuste pagan el 5 %.
- Si vendes por $ 10.000.000 unas acciones sin exención que costaron $ 4.000.000, con una inflación del 50 %, pagas $ 600.000,00 de impuesto.
- Un bono en pesos sin ajuste comprado en $ 1.000.000 y vendido en $ 1.050.000 paga $ 2.500,00; con ajuste o en dólares, el 15 %.
¿Pagas Ganancias al vender acciones o CEDEARs?
Depende de qué vendas y dónde. Si eres persona humana y vives en Argentina, la venta de acciones y CEDEARs (certificados que representan acciones) está exenta cuando cumple las condiciones del artículo 26, inciso u), de la Ley de Impuesto a las Ganancias. Si no las cumple, o vendes bonos, pagas un impuesto cedular: una alícuota fija sobre la ganancia, sin escala.
Esta calculadora es solo para Argentina. Es una estimación para entender tu caso, no sustituye la declaración ante ARCA.
Cómo se calcula el impuesto
El artículo 98 de la ley fija la alícuota según el tipo de valor:
| Qué vendes | Alícuota | Costo |
|---|---|---|
| Acciones o CEDEARs con la exención | 0 % | No hay impuesto |
| Acciones o CEDEARs sin la exención (no cotizan o no cumplen) | 15 % | Se actualiza por IPC |
| Bonos, obligaciones negociables o fondos en pesos sin ajuste | 5 % | Sin actualizar |
| Los mismos valores en pesos con ajuste o en dólares | 15 % | Sin actualizar; el tipo de cambio no cuenta |
La fórmula es:
Costo computable = costo de compra x (1 + inflación / 100) (solo acciones sin exención) Ganancia = precio de venta - costo computable Impuesto = ganancia x alícuota (si la ganancia es negativa, no hay impuesto)
La ley manda vender primero lo más antiguo: si compraste en varias fechas, el costo que pones es el de las compras más viejas.
Cómo usar la calculadora
- Qué vendes: elige uno de los cuatro tipos de la tabla. Si dudas entre «con exención» y «sin exención», mira abajo.
- Precio total de venta: lo que cobraste por todo lo que vendiste, en pesos.
- Costo total de compra: lo que pagaste por eso mismo, en pesos.
- Inflación entre la compra y la venta: solo aparece en acciones sin exención. Es cuánto subió el IPC del INDEC entre el mes de compra y el de venta.
- Opciones avanzadas: las alícuotas, por si el Poder Ejecutivo las cambia.
¿Cuándo la venta de acciones está exenta?
El artículo 26 u) exige que las acciones o certificados se hayan colocado por oferta pública autorizada por la CNV, o que la venta se haga en un mercado autorizado por la CNV con prioridad precio-tiempo, o por una oferta pública de adquisición o canje. Quien vende acciones de una empresa que no cotiza, o fuera de esas condiciones, paga el 15 %.
Ejemplo
Vendes acciones sin exención por $ 10.000.000. Te costaron $ 4.000.000 y el IPC subió un 50 % entre la compra y la venta.
| Paso | Importe |
|---|---|
| Precio de venta | $ 10.000.000,00 |
| Costo de compra | $ 4.000.000,00 |
| Costo computable (4.000.000 x 1,5) | $ 6.000.000,00 |
| Ganancia | $ 4.000.000,00 |
| Impuesto al 15 % | $ 600.000,00 |
Te quedan $ 9.400.000: de cada 100 pesos que cobras, 6 van al impuesto. Sin la actualización por inflación habrías pagado $ 900.000, por eso conviene poner bien el IPC.
Con un bono en pesos sin ajuste, comprado en $ 1.000.000 y vendido en $ 1.050.000, la ganancia es de $ 50.000 y el impuesto al 5 % es de $ 2.500,00. Con un bono en pesos con ajuste, o en dólares, comprado en $ 1.500.000 y vendido en $ 2.000.000, la ganancia es de $ 500.000 y el impuesto al 15 % es de $ 75.000,00.
Errores comunes
- Olvidar la inflación en acciones sin exención: sube tu costo y baja la ganancia.
- Actualizar el costo de un bono: en bonos no se actualiza ni se cuenta la diferencia de cambio.
- Dar por exenta una venta que no cumple las condiciones del artículo 26.
- Mezclar compras: se vende primero lo más antiguo, no lo que tú elijas.
- Sumar comisiones: el artículo 100 de la ley permite computar los gastos directamente relacionados con la venta, pero esta calculadora no los descuenta. Tampoco aplica la deducción especial que el mismo artículo prevé para bonos; si las tienes, consulta cómo tratarlas en ARCA.
Si lo que cobras son dividendos, mira la calculadora de Ganancias por dividendos. Para el resto de tus ingresos, el impuesto a las Ganancias y la inflación mensual te dan más contexto.
Preguntas frecuentes
¿Pago impuesto si vendo CEDEARs con ganancia?
Si eres persona humana residente y el CEDEAR cumple las condiciones del artículo 26 u) de la ley, no pagas. Si no las cumple, pagas el 15 % sobre la ganancia con el costo actualizado.
¿Se paga impuesto por vender bonos en pesos?
Sí. Un bono en pesos sin cláusula de ajuste paga el 5 % de la ganancia. Si tiene ajuste o está en dólares, paga el 15 %. En ambos casos el costo no se actualiza.
¿Si vendo con pérdida pago algo?
No. Si el precio de venta es menor que el costo computable, no hay ganancia y el impuesto es cero. Esta calculadora no compensa esa pérdida con otras ventas.
¿Qué IPC pongo en la calculadora?
El que muestra el INDEC entre el mes de la compra y el mes de la venta: si subió un 50 %, escribe 50. El índice oficial para el cálculo es el del artículo 93 de la ley.
¿Esto sirve para quien vive fuera de Argentina?
No. La calculadora está pensada para personas humanas residentes. Quien no reside en el país tiene otro tratamiento en la ley.
¿Quién retiene el impuesto?
Depende del caso y de quién intervenga en la operación. Lo que ves aquí es lo que corresponde según la ley; confirma el trámite en ARCA.