En resumen
- En Argentina, la pérdida por vender acciones solo se resta a ganancias de la misma clase, en el año en que se produjo y en los 5 años siguientes (art. 25 de la Ley de Ganancias).
- Si ganaste $ 8.000.000 y tienes pérdidas actualizadas por $ 5.400.000, solo tributas por $ 2.600.000: pagas $ 390.000 en lugar de $ 1.200.000.
- Las pérdidas de los ejercicios más recientes se actualizan por IPC (según la ley); las anteriores se restan por su valor original.
- Con la alícuota del 15 %, cada $ 100 de pérdida aplicada te ahorran $ 15 de impuesto.
Cómo se compensan las pérdidas de acciones en Argentina
Si vendiste acciones con pérdida en un año, esa pérdida se puede restar a las ganancias que tengas después por vender acciones y valores parecidos. Esta calculadora solo sirve para Argentina y para personas humanas residentes.
La Ley de Ganancias llama quebranto a la pérdida. El artículo 25 dice que el quebranto por vender acciones, cuotapartes, bonos, títulos o monedas digitales es de naturaleza específica. Eso significa que solo se compensa con ganancias futuras de la misma clase. No sirve para restar de tu sueldo, de un alquiler ni de dividendos.
Lo que debes tener claro:
- La pérdida vale el año en que se produjo y los 5 años siguientes.
- Pasado ese plazo, la parte que no usaste se pierde.
- Si hay varias pérdidas, conviene usar primero la más antigua, porque vence antes. La calculadora lo hace así.
Cuánto tiempo vale la pérdida
Una pérdida del año 2021 se puede usar hasta el año 2026 incluido. Una de 2020 ya no. La regla es sencilla: el año que liquidas menos el año de la pérdida no puede ser mayor que 5.
| Año de la pérdida | Último año para usarla |
|---|---|
| 2021 | 2026 |
| 2024 | 2029 |
| 2025 | 2030 |
Actualización por IPC
Las pérdidas de ejercicios que empiezan desde el 1 de enero de 2025 se actualizan por el IPC del INDEC. Se cuenta la subida entre el mes de cierre del año en que nació la pérdida y el mes de cierre del año que liquidas. Así la pérdida no se achica por la inflación.
Las pérdidas de años anteriores a 2025 se restan por su valor original, sin actualizar. En la calculadora escribes el IPC acumulado de cada pérdida; solo se usa si es de 2025 en adelante.
Cómo usar la calculadora
- Escribe el año que liquidas.
- Escribe la ganancia neta del año por vender acciones y valores: lo que ganaste, ya restados costo y gastos.
- Añade cada pérdida de años anteriores con su año, su importe y, si es de 2025 en adelante, el IPC acumulado.
- En opciones avanzadas puedes cambiar la alícuota. Por defecto es el 15 %.
Verás cuánta pérdida aplicas, cuánto impuesto te ahorras y cuánto te queda.
Fórmula
Pérdida actualizada = pérdida × (1 + IPC / 100) (solo si es de 2025 en adelante) Pérdida aplicada = lo menor entre la ganancia que queda y la pérdida actualizada Ganancia gravada = ganancia − pérdida aplicada Impuesto ahorrado = pérdida aplicada × alícuota / 100
Ejemplo con una ganancia de $ 8.000.000
Estás en el año 2026 y vendiste acciones con una ganancia neta de $ 8.000.000. Tienes dos pérdidas:
- Año 2024: $ 3.000.000. Se resta tal cual.
- Año 2025: $ 2.000.000 con un IPC acumulado del 20 %. Actualizada vale $ 2.400.000.
La pérdida aplicada es $ 5.400.000. Tu ganancia gravada baja a $ 2.600.000.
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Impuesto sin compensar (15 % de $ 8.000.000) | $ 1.200.000 |
| Impuesto con compensación (15 % de $ 2.600.000) | $ 390.000 |
| Impuesto ahorrado | $ 810.000 |
Si la ganancia fuera de $ 4.000.000, usarías los $ 3.000.000 de 2024 y $ 1.000.000 de la de 2025. La ganancia gravada sería cero, te ahorrarías $ 600.000 y te quedarían $ 1.400.000 para usar hasta 2030.
Qué no cubre esta calculadora
- No calcula la deducción especial del artículo 100 ni ajustes de costo de cada venta.
- No trata las pérdidas de derivados, que tienen su propia regla.
- Usa la alícuota general del 15 %. Algunos títulos en pesos sin cláusula de ajuste tributan al 5 %: puedes cambiarla en avanzadas.
- El resultado es una estimación. Tu situación puede tener detalles propios.
Si cobras dividendos, mira la calculadora de impuesto a los dividendos en Argentina. Para ver cuánto te quita la inflación, usa la calculadora de inflación.
Fuentes oficiales
- Ley 20.628 de Impuesto a las Ganancias, texto ordenado (InfoLEG), artículos 25 y 98.
- ARCA, organismo que recauda el impuesto.
- INDEC, para el IPC de cada mes.
Preguntas frecuentes
¿Cuántos años puedo usar una pérdida por vender acciones en Argentina?
El año en que se produjo y los 5 años siguientes. Después, lo que no usaste ya no se puede restar.
¿Puedo restar la pérdida de acciones de mi sueldo?
No. Es una pérdida específica: solo se resta a ganancias de la misma clase, como la venta de acciones, cuotapartes, bonos o monedas digitales.
¿Se actualiza la pérdida por inflación?
Sí, si es de un ejercicio que empezó desde el 1 de enero de 2025. Se actualiza por el IPC del INDEC. Las anteriores no se actualizan.
¿Qué pérdida uso primero si tengo varias?
La más antigua, porque es la que vence antes. Así aprovechas mejor todo el plazo.
¿Qué pasa si la pérdida es mayor que la ganancia?
Usas la parte necesaria y el resto queda para años siguientes, mientras no pasen los 5 años. La calculadora te muestra el remanente.