En resumen
- Con 7.000 en acciones, 2.000 en bonos y 1.000 en efectivo y un objetivo de 60, 30 y 10, tu primera aportación de 1.000 va entera a bonos y no vendes nada.
- Esa primera aportación acerca la cartera a 3,6 puntos de su objetivo, desde los 10 puntos de partida.
- Para llegar justo al 60, 30 y 10 sin vender necesitas aportar 1.666,67 en total: con aportaciones de 1.000 son 2.
- Tras 3 aportaciones de 1.000, las acciones suben 800, los bonos 1.900 y el efectivo 300, y la cartera queda en 13.000.
Esta calculadora reparte tu dinero según el reparto que tú eliges. No recomienda ningún activo ni producto, y no incluye comisiones, impuestos ni cambios de precio. La rentabilidad pasada no garantiza la futura.
¿Cómo se rebalancea una cartera con aportaciones?
Para rebalancear con aportaciones, mandas el dinero nuevo solo a los activos que pesan menos de lo que quieres y no vendes nada. La SEC de Estados Unidos define el rebalanceo como volver a la mezcla original de activos, porque con el tiempo unas inversiones crecen más rápido que otras. Aportar es la forma más suave de hacerlo: no generas ventas.
La calculadora sube primero lo que más se ha quedado corto, hasta igualarlo con el siguiente, y así sucesivamente. Si tu aportación no llega para cuadrarlo todo, te dice cuántas aportaciones más hacen falta.
Cómo usar la calculadora
- Tus activos. Para cada uno escribe el nombre, lo que vale hoy y el porcentaje que quieres que sea. Los objetivos tienen que sumar 100 %. Puedes poner entre 2 y 12.
- Dinero de cada aportación. Lo que añades cada vez, por ejemplo cada mes.
- Número de aportaciones. Cuántas veces vas a aportar esa misma cantidad.
En Opciones avanzadas puedes cambiar el margen de tolerancia, que por defecto es de 5 puntos.
El resultado te da el número de aportaciones necesarias, a qué activo va la primera, el detalle aportación a aportación y el total que recibe cada activo.
Fórmula
Se busca un valor de referencia T. Cada activo que ya pesa más de lo debido se deja quieto, y los demás suben hasta valer su porcentaje de T:
Valor final de un activo = máximo entre (lo que vale hoy, objetivo × T) Suma de valores finales = Lo que tienes + Dinero aportado Aportación mínima para llegar justo = (mayor de [valor ÷ objetivo]) − Lo que tienes Número de aportaciones = aportación mínima ÷ dinero de cada aportación, redondeado hacia arriba
El «peso» de un activo es lo que vale dividido entre el total: si tienes 7.000 de 10.000, pesa un 70 %.
Ejemplo: 10.000 en acciones, bonos y efectivo
Tienes 7.000 en acciones, 2.000 en bonos y 1.000 en efectivo, y quieres un 60 %, un 30 % y un 10 %. Hoy pesan un 70 %, un 20 % y un 10 %. Vas a hacer 3 aportaciones de 1.000. Son los valores con los que se abre la calculadora.
Las acciones ya pesan más de la cuenta, así que no reciben nada. La primera aportación va a los bonos:
| Activo | Hoy | Primera aportación | Valor después | Peso después |
|---|---|---|---|---|
| Acciones | 7.000,00 | 0,00 | 7.000,00 | 63,64 % |
| Bonos | 2.000,00 | 1.000,00 | 3.000,00 | 27,27 % |
| Efectivo | 1.000,00 | 0,00 | 1.000,00 | 9,09 % |
La cartera queda a 3,6 puntos de tu objetivo, frente a los 10 de partida. Para llegar justo, las acciones marcan el ritmo: 7.000 ÷ 0,60 = 11.666,67 de cartera total. Como tienes 10.000, faltan 1.666,67, es decir, 2 aportaciones de 1.000.
Tras 3 aportaciones la cartera vale 13.000 y cada activo está en su objetivo: acciones 7.800 (800 más), bonos 3.900 (1.900 más) y efectivo 1.300 (300 más).
Cuántas aportaciones necesitas
El número de aportaciones depende del activo que más pesa respecto a su objetivo. Cuanto más pesa de más, más dinero hay que aportar al resto para igualarlo. Con 1.000 por aportación, el ejemplo tarda 2. Con 200, tardaría 9, porque 1.666,67 ÷ 200 = 8,3 y se redondea hacia arriba.
La calculadora te lo cuenta en la tabla «Aportación a aportación»: cuando la distancia máxima llega a 0, ya estás en tu reparto. Las aportaciones siguientes se reparten en la misma proporción que tu objetivo. Si haces aportaciones periódicas, compara también con la calculadora DCA.
Cuándo no basta con aportar
Si tienes algo que quieres dejar al 0 %, aportar no lo elimina: solo vendiéndolo desaparece. En ese caso la calculadora te avisa de que no llegas justo sin vender y te dice a cuántos puntos quedas tras tus aportaciones.
Tampoco es práctico esperar muchas aportaciones si el reparto está muy lejos. Si prefieres corregirlo ya, usa la calculadora de rebalanceo de cartera, que calcula cuánto comprar y vender. Ten en cuenta que vender puede tener comisiones e impuestos: míralo con la calculadora de comisiones de inversión y la de impuestos de inversiones.
Para ver cuánto riesgo tiene tu reparto, prueba la calculadora de riesgo de una cartera.
Preguntas frecuentes sobre rebalancear con aportaciones
¿Se puede rebalancear sin vender nada?
Sí, si el dinero nuevo alcanza. Se manda a lo que pesa menos de lo debido hasta igualar el reparto. Si lo que sobra es mucho, hacen falta varias aportaciones. La calculadora te dice cuántas.
¿A qué activo tengo que aportar primero?
Al que más lejos esté por debajo de su objetivo en proporción. No es siempre el que menos vale en euros, dólares o pesos: se mide cada activo contra su porcentaje objetivo. La tabla de la primera aportación te lo muestra.
¿Qué pasa si aporto más de lo necesario?
Cuando todos llegan a su objetivo, el resto se reparte en la proporción que elegiste. Así mantienes el reparto sin tener que hacer nada más.
¿Los precios no cambian entre aportaciones?
La calculadora supone que no. En la realidad cambian, así que cada vez que aportes escribe lo que vale hoy cada activo y repite el cálculo. Con esos datos nuevos, la aportación va a donde haga falta en ese momento.
¿Cada cuánto debo aportar?
Eso lo decides tú: cada mes, cada trimestre o cuando cobres. La calculadora no depende del periodo, solo cuenta aportaciones iguales. Un margen de tolerancia de 5 puntos es habitual para decidir si merece la pena corregir.
¿Rebalancear con aportaciones tiene impuestos?
Comprar con dinero nuevo no suele generar impuestos por ganancias, porque no vendes. Las reglas dependen de tu país, así que mira las de tu caso. La calculadora no incluye impuestos.