En resumen
- Una acción de 50 que paga 2 al año tiene una rentabilidad por dividendo bruta del 4 %; con una retención del 19 %, la neta baja al 3,24 %.
- De cada 2 de dividendo, 0,38 se quedan en la retención y cobras 1,62 por acción: 0,76 puntos de rentabilidad menos.
- Con 200 acciones, el dividendo bruto de 400,00 se convierte en 324,00 netos tras 76,00 de retención.
- Para cobrar un 4 % neto con una retención del 19 %, la rentabilidad bruta tiene que ser del 4,94 %, es decir, 2,47 por acción.
¿Qué es la rentabilidad por dividendo neta?
La rentabilidad por dividendo neta es lo que te queda cada año en dividendos, después de la retención, por cada 100 que pagaste por la acción. Es la cifra que de verdad llega a tu cuenta.
Un dividendo es una parte del beneficio de la empresa que se reparte entre sus accionistas, según el glosario de la SEC. La rentabilidad por dividendo bruta lo divide entre el precio. La neta hace lo mismo, pero con el dividendo ya sin la retención.
¿Cómo se calcula?
Primero quita la retención al dividendo y luego divide entre el precio:
neto por acción = dividendo × (1 − retención) rentabilidad neta = neto por acción ÷ precio × 100
Para saber qué rentabilidad bruta necesitas para un objetivo neto:
rentabilidad bruta necesaria = objetivo neto ÷ (1 − retención)
Cómo usar la calculadora
- Precio por acción: el que pagaste. Si pones el de hoy, ves la rentabilidad actual.
- Dividendo bruto anual: lo que paga la empresa por acción en un año.
- Retención: el porcentaje que te quitan al pagar el dividendo. Cámbialo según tu caso.
- Opciones avanzadas: número de acciones y la rentabilidad neta que quieres conseguir.
Ejemplo
Una acción de 50 paga 2 al año, con una retención del 19 % y 200 acciones.
| Concepto | Resultado |
|---|---|
| Rentabilidad bruta | 4 % |
| Retención por acción | 0,38 |
| Dividendo neto por acción | 1,62 |
| Rentabilidad neta | 3,24 % |
| Dividendo bruto total | 400,00 |
| Retención total | 76,00 |
| Dividendo neto total | 324,00 |
La retención quita 0,76 puntos de rentabilidad. Si quisieras un 4 % neto, necesitarías una rentabilidad bruta del 4,94 %, o sea 2,47 por acción.
¿Qué retención pongo?
Pon la que ves en el extracto de tu bróker o en tu liquidación de dividendos. Cambia según el país de la empresa, tu país de residencia y los convenios entre ellos. Esta página no la fija por ti: usa tu dato real.
Ojo: en muchos casos la retención no es una pérdida total. Puede contar como pago a cuenta de tu impuesto o permitir una deducción. Consulta la web de la agencia tributaria de tu país para tu caso.
Cómo leer el resultado
La rentabilidad bruta es la que anuncian las webs de bolsa. La neta es la que te queda. La diferencia entre las dos, en puntos, aparece en los resultados: cuanto mayor es la retención, más se aleja la neta de la bruta.
Dos acciones con la misma rentabilidad bruta pueden dejarte cifras distintas si sus dividendos tributan en países diferentes. Por eso conviene calcular con la retención real de cada una y no con una media.
Errores comunes
- Usar la rentabilidad bruta que publica una web como si fuera lo que cobras.
- Poner la retención de otro país o de otro tipo de valor.
- Tomar un dividendo puntual como si se repitiera cada año.
- Olvidar que el precio de la acción también cambia: esta cifra no incluye ganancias ni pérdidas de cotización.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la diferencia entre rentabilidad por dividendo bruta y neta?
La bruta usa el dividendo completo. La neta usa lo que cobras después de la retención. Con un 19 % de retención, un 4 % bruto queda en 3,24 % neto.
¿Cómo paso de rentabilidad bruta a neta?
Multiplica la bruta por uno menos la retención. Un 5 % bruto con retención del 20 % da un 4 % neto.
¿Qué rentabilidad bruta necesito para un 4 % neto?
Divide 4 entre uno menos la retención. Con un 19 %, necesitas un 4,94 % bruto.
¿La retención es el impuesto final que pago?
Depende de tu país. A veces es el impuesto completo; otras es un adelanto que se ajusta al presentar tu declaración. Esta calculadora la trata como un descuento del dividendo.
¿Incluye comisiones del bróker?
No. Solo descuenta la retención. Si tu bróker cobra por cobrar dividendos, réstalo aparte.
¿Sirve para comparar con el yield on cost?
Sí. Pon tu precio medio de compra y verás tu rentabilidad neta sobre coste. Mira también el yield on cost.