En resumen
- Con una cartera de 10.000, una subida deseada de 500 al mes y un 7 % anual, en 24 meses aportarías 13.050 si el mercado cae un 20 % en el mes 12.
- En ese ejemplo, el mes de la caída pide aportar 3.600; el primer mes pide solo 443.
- Sin caída, el mismo plan pide 9.863 en total y la cartera llega a 22.000.
- Con value averaging, la cartera sigue la senda marcada; con aportación fija, el resultado depende del mercado.
¿Qué es el value averaging?
El value averaging es un método para invertir cada mes en el que fijas cuánto debe valer tu cartera y aportas lo que falte para llegar. Si el mercado sube mucho, aportas poco. Si cae, aportas más.
Se parece al promedio de costes (DCA), que aporta siempre la misma cantidad. La diferencia es que aquí la aportación cambia cada mes. No es un método oficial ni una norma: es una forma de ordenar tus aportaciones.
La Comisión de Valores de EE. UU. (SEC) explica el método vecino, el promedio de costes en dólares, en su glosario del inversor.
¿Cómo se calcula cuánto aportar cada mes?
Cada mes calculas cuánto valdría tu cartera con el mercado de ese mes y la comparas con el valor que querías tener. La diferencia es tu aportación.
Valor objetivo del mes t = valor de hoy + subida mensual × t Valor antes de aportar = valor del mes anterior × (1 + rentabilidad del mes) Aportación del mes t = valor objetivo − valor antes de aportar
- Si la aportación sale negativa, la cartera va por delante. Por defecto aportas 0; si marcas «Vender si voy por delante», se vende la diferencia.
- Si pones un tope, nunca aportas más que él, aunque te quedes por debajo de la senda.
- La rentabilidad mensual sale de la anual: (1 + anual)^(1/12) − 1.
Cómo usar la calculadora
- Valor de tu cartera hoy: lo que tienes invertido ahora.
- Cuánto quieres que suba al mes: la senda. Con 500, quieres 500 más cada mes.
- Duración y rentabilidad: de 1 a 60 meses y la rentabilidad anual que esperas. Usa una cifra prudente.
- Avanzado: un mes de caída del mercado, un tope de aportación y si quieres vender cuando vas por delante.
Ejemplo
Cartera de 10.000, subida deseada de 500 al mes, 24 meses, 7 % anual y una caída del 20 % en el mes 12.
| Resultado | Cifra |
|---|---|
| Aportación total | 13.050 |
| Valor final de la cartera | 22.000 |
| Aportación del primer mes | 443 |
| Aportación del mes de la caída | 3.600 |
| Aportación menor | 378 |
| Mismo dinero repartido a partes iguales (DCA) | 21.689 |
El valor final es 10.000 más 24 veces 500: la senda se cumple siempre que no pongas tope. Lo que cambia es cuánto tienes que poner.
Sin la caída del mes 12, el mismo plan pide 9.863 en total y la cartera también llega a 22.000. Con ese dinero repartido a partes iguales llegarías a 21.980.
Value averaging frente a DCA
- DCA: aportas siempre lo mismo. Es más fácil de planificar, pero el valor final depende del mercado. Mira la calculadora de DCA y la de aportación creciente.
- Value averaging: el valor final es el que marcas, pero la aportación no es fija. En una caída fuerte puede pedirte mucho dinero de golpe.
- Inversión de golpe: otra opción distinta, que puedes comparar en DCA frente a invertir de golpe.
Si ya sabes cuánto puedes aportar como máximo, usa el tope. Así evitas que un mes malo te obligue a poner más de lo que tienes.
Límites y riesgos
- La calculadora usa una rentabilidad constante y, como mucho, una caída. El mercado real es más irregular.
- No incluye comisiones, impuestos ni inflación.
- Puede exigirte una aportación alta justo cuando el mercado va peor y quizá tengas menos margen.
- Para ver cómo crece el dinero con el tiempo, prueba el interés compuesto.
- Son estimaciones para entender el método; no son una recomendación de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el value averaging en palabras sencillas?
Es fijar cuánto quieres que valga tu cartera cada mes y aportar lo que falte. Si el mercado sube, aportas menos; si baja, más.
¿Cuánto tengo que aportar el primer mes?
Depende de la rentabilidad del mes. Con 10.000, una subida deseada de 500 y un 7 % anual, el primer mes pide unos 443, porque la cartera ya subió sola unos 57.
¿Qué pasa si el mercado cae mucho?
La aportación sube para recuperar la senda. En el ejemplo, una caída del 20 % en el mes 12 pide 3.600 ese mes. Por eso conviene fijar un tope.
¿Se puede vender si voy por delante de la senda?
Sí, marcando la casilla avanzada. La aportación sale negativa y esa cantidad se vende. Si no la marcas, ese mes simplemente no aportas.
¿Es mejor que el DCA?
No hay una respuesta única. En el ejemplo, el DCA con el mismo dinero llega a 21.689 frente a 22.000. Depende del mercado, y el resultado real puede ser distinto.